一、PPP项目基本概述
PPP是英文“Public-Private-Partnership”。是一种“政府和民营企业”合作的模式。作为稳增长、促改革、调结构、惠民生的重要抓手，PPP 模式通过激发民间投资活力，引导社会资本投入基础设施建设，在助力落实国家重大战略方面发挥了重要作用。
中国式PPP可以按回报机制分为三类，一是非经营性项目，在建设完成后由政府回购，或者后期支付服务费用。如：园林、环保等市政工程。这类项目多由民企承揽承做，行业竞争性较强，建设效率更高。二是准经营性项目，由于价格受到管制，需要政府进行可行性缺口补助。如：收费公路、轨道交通等。这些项目虽然具备一定的运营属性，但是投资门槛很高，回报相当较低，很难吸引一般的社会资本。大型国企是承接这类项目的不二选择。三是经营性项目，则通过项目后期市场化的运营获得回报。如：水务、地下管廊等。由于这些项目能直接提供可定价的公共服务，更适合社会资本参与经营以获得效率的提升。
PPP项目按受益模式分类
资料来源：公开资料整理
二、财政部PPP项目情况
1、在库项目
随着PPP模式的多年践行，其采购和实施流程日益规范，信息更加公开透明，各地营商环境不断优化，PPP项目发起和落地效率持续提升，我国财政部PPP在库项目规模近三年来逐增加。根据数据，截至2021年12月31日，财政部PPP在库项目总计13810个，总投资额为20.56万亿元，其中管理库项目和储备清单项目分别10204个和3606个，投资额分别为16.39万亿元和4.17万亿元。
2019-2021年中国财政部PPP在库项目数量情况
资料来源：财政部，华经产业研究院整理
2、区域分布
PPP项目的发展与区域对基础设施与公共服务的需求、区域政府的态度及经济实力等因素紧密相关。华东地区经济社会发展水平相对较高，需要借助社会资本的先进力量，提供更多、更优质的基础设施和公共服务，2021占比达26.6%。西南地区城市化发展、工业基础相对薄弱，传统的投融资模式已无法满足日益增长的城市建设需求，亟需PPP等市场化机制作为抓手，占比达19.61%。
2021年中国财政部PPP项目区域占比分布情况
注：除12个中央本级项目（124.77亿元）外，按项目数量占比
资料来源：财政部，华经产业研究院整理
3、行业分布
根据项目数量，可以将行业领域划分为三个梯度：第一梯度包括市政工程、交通运输、生态建设和环境保护三大行业，项目数量均破千，其中市政工程的项目数量高达5319个；第二梯度包括城镇综合开发、教育、水利建设、旅游，项目数量均介于500个至1000个；第三梯度包括医疗卫生、文化等其他行业，项目数量较少，均在500个以下。
2021年中国财政部PPP项目行业占比分布情况
注：按项目数量占比
资料来源：财政部，华经产业研究院整理
三、发改委PPP项目情况
1、项目现状
就发改委口径PPP项目情况而言，截至2021年12月31日，发改委PPP监测服务平台显示，各地录入PPP项目共7810项，总投资10.98万亿元。而截至2020年12月31日，各地录入发改委库PPP项目共7473项，总投资9.85万亿元，不管是项目数量还是项目规模，2021年均呈现增长趋势。
2020-2021年中国发改委PPP项目数量及投资额情况
资料来源：国家发改委，华经产业研究院整理
2、区域分布
就区域分布情况而言，2021 年项目数量排名前五位的地区分别是：贵州 606 项、总投资 9429 亿元，江西 549 项、总投资 5246亿元，广东 530 项、总投资 4995 亿元，安徽 497 项、总投资额 4726 亿元，山东 468 项、总投资 3714 亿元。上述五个省项目数量占项目总数的 34%、投资规模占总投资的 26%。
2021年中国发改委PPP项目区域分布占比情况
注：按项目数量占比
资料来源：国家发改委，华经产业研究院整理
3、行业分布
就PPP项目行业分布情况而言，截至2021年12月31日，，PPP项目数量排名前五位的行业分别是：城市基础设施3039项、总投资45564亿元，农林水利1058项、总投资9685亿元，社会事业899项、总投资6671亿元，交通运输875项、总投资29329亿元，环保808项、总投资4348亿元。上述五个行业项目数量占项目总数的86%、投资规模占总投资规模的87%。
2021年中国发改委PPP项目主要行业分布情况
资料来源：国家发改委，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国PPP项目行业市场调研及未来发展趋势预测报告》；
4、项目进程
就项目进程情况而言，目前我国PPP项目主要仍处于遴选阶段，超过四成的项目处于这个阶段，仅有四分之一左右的项目处于正在建设或运营。根据数据，截至 2021 年 12 月 31 日，发改委 PPP 监测服务平台中，按项目所处阶段划分：必要性和可行性论证阶段 1646 项、总投资 26007 亿元；实施方案审查阶段 1147 项、总投资 11695 亿元；社会资本方遴选阶段 3191项、总投资 44577 亿元；项目建设与运营阶段 1826 项、总投资 27537 亿元。
2021年中国发改委PPP项目进程分布占比情况
注：按项目数量占比
资料来源：国家发改委，华经产业研究院整理
5、项目结构
就项目结构而言，目前我国PPP项目仍主要以审批类为主。根据数据，截至 2021 年 12 月 31 日，，审批类项目 6974 项，总投资 93932 亿元；核准类项目 442 项，总投资 11563 亿元；备案类项目 394 项，总投资 4320 亿元。
2021年中国发改委项目审核备分布占比情况
注：按项目数量占比
资料来源：国家发改委，华经产业研究院整理
四、民营企业参与情况
1、参与数量
就我国PPP项目民营企业参与情况而言，目前我国PPP项目整体民营企业参与较少。根据数据，2021年我国已签约PPP项目中，民营企业单独中标仅为850个，而联合体中民营企业控股项目也仅有918，相较整体发改委PPP项目占比仍较低。
2021年中国已签约发改委PPP项目民营企业参与情况
资料来源：国家发改委，华经产业研究院整理
2、区域分布
就区域分布情况，前五个省市之和达709个，整体分布相对集中。根据数据，参与PPP项目数量排名前五位的地方分别是山东235个，安徽164个，江苏120个，河南107个，广东98个；总投资排名前五位的地方分别是江苏2758亿元，山东1370亿元，安徽1075亿元，云南949亿元，广西896亿元。
2021年中国民营企业参与PPP项目主要省市数量情况
资料来源：国家发改委，华经产业研究院整理
3、行业分布
就行业分布情况而言，城市基建仍是PPP项目的关键主体部分。根据数据显示，2021年我国民营企业参与PPP项目行业结构中城市基础设备项目数量领先，达679个，环保、社会事业、农林水利和交通运输分别为231个、216个、208个和133个。
2021年中国民营企业参与PPP项目数量行业占比情况
资料来源：国家发改委，华经产业研究院整理
华经产业研究院通过对中国PPP项目行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国PPP项目行业市场运行态势及投资战略研究报告》。
