一、稀土下游需求情况
稀土是化学周期表中镧系元素和钪、钇共十七种金属元素的总称，包含轻稀土和重稀土。稀土产业链包括：原矿开采/废料回收—精矿/初级氧化物—萃取分离成盐类—焙烧为氧化物—电解成金属—各种材料—相关产品—最终应用。
从下游来看，稀土产品广泛应用于汽车、3C、箱包玩具、陶瓷、音响、汽车及EV、电动自行车、风电等领域。根数据显示，2022年中国稀土消费结构中永磁材料占比达到42%，冶炼与机械、石油化工、玻璃陶瓷、储氢材料、发光材料、农业轻纺、抛光材料和催化材料分别占比13%、9%、8%、7%、6%、6%、5%和5%。
2022年中国稀土行业下游需求分布情况（单位：%）
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
二、稀土行业现状分析
1、储量
全球稀土资源分布集中度较高，中国储量世界第一占全球储量比约33.8%。根据美国地质调查局（USGS）公布数据显示，2022年全球稀土资源总储量约为1.3亿吨，其中中国储量为4400万吨，占比约33.8%，越南储量2200万吨，占比约为16.9%，巴西和俄罗斯储量均为2100万吨，占比16.2%，前四大稀土资源持有国资源储量合计超过全球总储量的83%，资源分布集中度较高。
2022年全球稀土储量国家分布情况（单位：万吨）
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
中国稀土资源分布总体上表现出“北轻南重”的特征，轻稀土储量过占比超过90%。根据稀土协会数据公开数据显示，中国稀土资源量约为1.12亿吨，其中轻稀土0.82亿吨，占73.21%；重稀土0.29亿吨，占25.89%。中国稀土储量3157万吨，其中轻稀土2853万吨，占90.37%；重稀土305万吨，占9.66%。轻稀土主要分布在内蒙古、四川、山东和湖南，分别占总储量的67.78%、8.8%、12.67%和1.1%。重稀土主要分布在江西、广东、福建、广西和湖南，分别占总储量的2.41%、1.68%、0.06%、3.48%和2.03%。
中国稀土资源主要省份分布情况（单位：%）
资料来源：中国稀土协会，华经产业研究院整理
2、产量
产量方面，根据美国USGS数据，2022年全年稀土矿产量为30万吨，中国产量随着稀土开采和分离指标提升增加至21万吨，占比70%；美国产量为4.3万吨，占比超过14%；澳大利亚产量为6%，占比为6%，美国和澳大利亚是除中国外的主要稀土生产国。
2018-2022年全球稀土行业产量及增速情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
中国稀土开采和分离需要严格按照国土资源部和工信部下达的稀土开采、冶炼分离总量控制指标，任何单位和个人不得无指标和超指标生产。2022年中国岩矿型稀土（轻稀土）指标为190850吨，离子型稀土（中重稀土）指标为19150吨，合计达到21万吨，同比增加25%；冶炼分离指标合计达到20.2万吨，同比增加24.69%。
2013-2022年中国稀土开采总量控制指标情况
资料来源：自然资源部，华经产业研究院整理
3、进出口
从进出口方面来看，据中国海关数据，2022年中国稀土及其制品出口数量再创新高，达到11.3万吨，同比增长4.8%，出口金额为57.09亿美元，同比增长51.4%。
我国稀土及其制品出口品种中，以稀土化合物为主，稀土金属相对较少。2022年中国稀土出口数量为4.9万吨，同比下降0.4%，出口金额为10.64亿美元，同比增长62.8%。
2014-2022年中国稀土及其制品行业出口数量情况
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国稀土行业市场深度研究及投资前景展望报告》
三、稀土行业竞争格局情况
2022年稀土配额指标分配给中国稀土、北方稀土、厦门钨业及广东稀土，轻稀土方面，北方稀土占据大部分份额，分配份额达到14.165万吨，占比74.22%；其他三家合计配额总计达到4.92万吨，占比25.78%。中重稀土方面，分配份额呈现以中国稀土为主，厦门钨业及广东稀土为辅的分配格局，其中中国稀土离子型稀土配额达到1.3万吨，占全部离子型稀土指标近70%。
2022年中国稀土开采及冶炼分离各企业指标情况
资料来源：自然资源部，华经产业研究院整理
四、稀土行业发展趋势
永磁材料比在稀土消费结构中占比42%，而稀土永磁材料中，钕铁硼永磁材料应用最为广泛。稀土永磁材料是通过将钐、钕等混合稀土金属与过渡金属组合形成合金，再经磁场充磁后制得的一种磁性材料。稀土永磁材料分为钐钴永磁体和钕铁硼永磁体，钕铁硼永磁材料是第三代材料，在永磁材料中磁性最高、应用最为广泛，其主要原料为氧化镨钕。
同时在钕铁硼下游结构中，传统汽车占比38%；除汽车外，主要应用领域为新能源汽车、工业应用和风电，占比分别为12%、11%、10%，高性能钕铁硼永磁材料主要应用于风力发电机和新能源汽车等。目前国家高度重视节能环保建设，钕铁硼所应用的风电、新能源汽车、永磁工业电机对于节能环保意义重大，未来随下游高速发展，钕铁硼永磁材料需求有望快速提升，同时带动稀土资源消费需求。
华经产业研究院对中国稀土行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国稀土行业市场深度研究及投资前景展望报告》。
