2015 年 6 月发布的电子元器件行业研报指出,全 2011 年全球 LED 芯片 的产能约为 4420 万平方英寸,而同期需求仅为 3397 万平方英寸,供需比高达 130%。 不过,由于全球主要 LED 芯片厂商新增产能有限,且需求持续增长,2014 年全球 LED 芯片供需比从 2011 年的 130%,下滑至 104%。
根据统计数据显示,2010-2014 年,国内 LED 外延芯片设备 MOCVD 从 327 台增 长到 1372 台,年复合增速达到 33%。2015 年全球 MOCVD 机台安装量达到 3,130 台 (MOCVD 数据统一换算为 K465i 机型),其中中国大陆累计安装数量就达 1473 台, 占全球 MOCVD 产能的 47%。
LED 背光电视需求增长,导致台湾地区、韩国 LED 厂商也纷纷扩产,从而导致 全球 LED 芯片产能大幅提升,超出了需求的增长。
2015 年以来,随着十三五计划不再将 LED 产业列入培植行业,上游芯片补贴正在逐步 收窄。政府层面收窄补贴,将从产业链源头抑制了 LED 芯片产能无序扩张。2015 年 LED 产业洗牌之后,大型芯片厂商纷纷调整产能,控制扩产计划。晶电、CREE 从 2015 年下半年开始分别减产 25%。瑞银的数据显示 2015 年 LED 芯片端供给产能大约不到 9200 万平方英寸,预计 2016 年仅将略微增长。
前期的粗放扩张导致整个行业产能过剩,大幅度的产能过剩使得 LED 芯片的价格在 2015年经历了大幅下跌,也使得整个外延芯片市场规模增速下滑明显。2015年我国LED 芯片产量增加 40%,但由于芯片价格大幅下降,导致总共的市场规模增速只有 10%。
LED 芯片价格的下跌使得产业经历深度洗牌,大多数规模较小的企业,由于机台落后、 技术更新不畅、经营不善而成为“僵尸”企业,或者减产或者转型,导致落后产能被淘 汰,仅大陆就有约 4000 家 LED 企业退出市场。此外,国家 2015 年的 MOCVD 设备 补贴力度减少,缺乏成本优势的中小企业的竞争力将被削弱,而龙头企业的竞争优势则 更明显。使得少数技术沉淀较好的中小企业成为被大企业并购的对象,产业集中度在不 断提升,并且速度有加剧的趋势。
由于前几年进入 LED 行业厂商过多,整个行业也面临着转型升级。2015 年上半年,中 国 LED 芯片行业多数芯片企业产品价格降幅达到 20%以上,而作为中国 LED 芯片龙头 企业的三安光电更是引领了这波降价潮。2016 一季度末以来,LED 产业链各环节产品 价格均迎来不同程度的上涨。台湾晶元光电发布产品调价联络函后,国内 LED 芯片龙 头三安光电、华灿光电也陆续发布调价联络函。三安光电针对中小尺寸产品价格上浮 10%,华灿光电调整了利润较低的产品价格,整个 LED 行业迎来新的发展阶段,大厂 的议价能力进一步提高,LED 各环节引来涨价趋势。
2016 年全球 LED 市场产值成长幅度不高,但整体产业却发生剧烈变化,在小间距 LED 显示屏的需求崛起下,上游 LED 芯片供给吃紧,使得部分 LED 芯片与封装器件,出现 过去五年来的首度涨价。
至于下游的 LED 照明产品也出现了不小的涨价幅度,主因是反映原物料成本的上涨, 特别是铜,铝等大宗金属原物料在今年下半年出现价格上涨,使得 LED 照明厂商不得 不公告涨价来反映成本。此次涨价是市场回归理性的前奏, LED 产业单纯靠降价竞争 无法走远,只有让 LED 产品回归到本来的价值,LED 产业回归到理性的竞争环境,通 过竞争获取份额,市场才有长久发展的动力。