1、需求：海外需求下半年将加速，下游需求很强劲
2017 年1-5 月份以来稀土出口累积是2.2 万吨，同比增长12%，稀土及制品出口累积3.8 万吨，同比增16%。其实再拉长点，从2012 年以来，出口每年都是在增加的，源自于海外的需求复苏，也源自于战略储备。如果稀土价格攀升，我们判断出口将大幅提升。为什么？因为海外的人怕，他们怕出现类似于2010-2011 年的稀土暴涨，全球来看，稀土还是只能靠中国供应。
国内呢，我们在5-6 月份看到了补库的需求，感受就是大家现在都在补库存，以往是3 个多月，现在不到2 个月，价格趋势一旦起来，下游还会继续补库。
2、供给：指令性计划上半年用多了，下半年供应要收缩了
之前6 大集团之前的确有一些非合规的，以往是没有管控的，而这一次是非常严格的管控了6 大集团的指令性计划。大家可以看到从原材料、辅料、能源消耗、存货、环保、税务等全方位监控。可见本次专项行动多严格，我们草根调研了解到，这一次专项组是深入每个工厂严格调研，力度之严前所未有。之后到底怎么处理尚没有定论，但可以肯定的是，未来大家必须要按照指令性计划来生产。
这意味着什么呢？意味着上半年很多企业已经超额完成了半年度的指令性计划，下半年额度会非常少，以后大家也必须按照指令性计划来生产，配额只有多少，只有10 万吨，以往的总供给是多少？因为违规生产的存在，没有统一口径，大家普遍的预测是20 多万吨，如果按照10万吨的指令性计划来生产，那么这个行业供给将远低于需求了。
六大集团几乎包揽全部2017年稀土开采冶炼配额 | ||
企业名称 | 开采 | 冶炼分离 |
中国五矿集团公司 | 2140 | 5208 |
中国铝业公司 | 12350 | 16294 |
中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 | 59500 | 50084 |
厦门钨业股份有限公司 | 1940 | 2663 |
中国南方稀土集团有限公司 | 26750 | 15197 |
广东稀土产业集团 | 2200 | 10104 |
云南奥斯迪龙矿业产业开发有限公司 | 120 | 0 |
湖南省 | - | 450 |
全国合计 | 105000 | 100000 |
本文采编：CY317
