2018年我国氨纶行业产能、进出口、价格走势、竞争格局及未来发展趋势分析「图」

陈银 2018-12-07 16:04

　　一、氨纶行业概述

　　氨纶学名聚氨酯弹性纤维，是一种性能优异的合成纤维，具有断裂伸长率大、弹性回复率高、耐疲劳性能好、耐腐蚀、耐光、耐热等优异性能。氨纶主要用于编制有弹性的织物，通常将氨纶丝与其他纤维混纺供织造使用，一般使用含量为5-25%。目前氨纶主要用于传统服装行业，此外随着技术的发展，氨纶也逐渐应用于医疗、消防、通信等领域，应用前景广阔。氨纶由杜邦公司率先商业化应用，目前氨纶产业基本转移到亚洲，我国是世界上最大的氨纶生产和消费国。

　　氨纶的生产原材料主要是PTMEG和MDI，二者占到氨纶总成本的70%，其中MDI占10%左右，PTMEG占60%左右。氨纶下游主要应用于纺织品等行业。

资料来源：华经产业研究院整理

　　二、氨纶行业产能分析

　　全球的氨纶产能分布看：中国大陆占比达65%，且还在继续增加。中国自2006年起变为净出口国，2017年净出口3万吨左右，考虑到部分氨纶通过下游产品的形式出口，因此，实际出口量远大于3万吨。

资料来源：公开资料整理

　　我国产能2017年在75万吨左右，产量在56万吨左右，开工率75%附近。2018年新增产能估计不低于5万吨，集中在大厂，包括新乡、晓星、杜钟、如意等；从产量增速看，2012-2014年国内产量平均增速高达24%；但随后的三年2015-2017年产量增速放缓到平均3%；根据wind数据，截止2018年6月份的累计产量33.7万吨，同比增速达13.7%；因此，2018年的实际开工率提升明显，估计在80%左右。

资料来源：公开资料整理

　　三、全球氨纶行业竞争格局分析

　　目前全球氨纶产能约100万吨，生产集中在韩国、日本和德国。其中中国产能约为75万吨。

全球氨纶行业产能主要梯队

梯队等级	产能	主要企业
第一梯队	产能大于10万吨	韩国晓星、华峰氨纶。晓星的产能份额占比为25%，考虑到其产能利用率较高，实际的市场份额预计在30%左右；华峰氨纶目前在全球的份额为12%；未来公司的产能进一步投放，与晓星的市场差距逐渐缩小；
第二梯队	产能规模大于5万吨	英威达、新乡化纤、华海、泰和新材。市场份额均为8%左右
第三梯队	其他产能小于5万吨的	大部分均在2万吨左右甚至更小的规模；大约有16家企业，合计规模约19万吨；

资料来源：华经产业研究院整理

　　国外氨纶生产集中度高，而国内相对较分散，集中度有很大的提升空间。

2017年全球氨纶行业主要企业产能分析

序号	企业简称	产能（万吨）
1	华峰（千禧）	12
2	晓星（多富龙）	10
3	华海（艾妮）	8
4	新乡（白鹭）	6
5	宁夏越华新材料	3
6	雅迪（可龙）	2.5
7	烟台（泰和新材）	4.5
8	恒申氨纶	4
9	双良（友利）	3.2
10	泰光	2.8
11	邦联	2.5
12	舒尔姿	2.3
13	益邦	2.25
14	力隆	1.55
15	四海	1.9
16	杜钟（新奥神）	1.8
17	薛永兴（雪斐）	1.5
18	开普特	1
19	如意氨纶	0.6
20	蓝孔雀	0.5
21	旭化成	0.3
22	英威达（伊拉斯邦、莱卡）	2.5
23	淮安乔新	0.35
-	合计	75.05

资料来源：公开资料整理

　　四、氨纶行业进出口及价格分析

　　国内从2006年起即进入净出口状态，并且净出口量逐年增加，2017年净出口30683吨，直接出口占产量的比例约5.6%，出口增速慢于产量增速；

资料来源：公开资料整理

　　上世纪末，每吨氨纶丝价格在二十万元上下，随着华峰氨纶等国内企业壮大，氨纶价格下跌明显，2002年均价下降至每吨8.6万元，2015年末，40D氨纶产品均价已下降到每吨3.5万元左右，最新市场售价也在3.5万元/吨左右，价格的大幅下降推动了氨纶在面料领域的普遍应用。

资料来源：公开资料整理

　　氨纶行业价格下降主要是技术进步推动。通过消化吸收和自主创新，氨纶实现了国产化连续聚合、高速纺、多头纺以及绿色环保生产技术的升级换代，其中，原液连续聚合反应器替代间歇性聚合设备，单台反应器产量由每天12.5吨提高至15—20吨，纺丝卷绕头实现了由原来的32头提升至60头或64头，关键工序均采用DCS自动控制系统，生产自动化水平有了飞速发展，且装备整体水平处于国际先进水平。

　　五、氨纶行业未来发展趋势分析

　　趋势一：产能向西部转移；受环保、能源、人力等成本压力，氨纶产能向中西部地区转移；华峰氨纶向重庆、泰和新材向宁夏、新乡化纤本身就在河南地区；

　　趋势二：集中度提升；未来3-5年，随着氨纶龙头企业产能扩张，成本优势更强，势必将导致氨纶中小企业的生存环境日益恶化直至退出，产能靠后的企业，单一装置规模偏小，成本劣势明显；不过，由于部分企业设备折旧完成，采用非连续式生产，要完全退出市场尚有一定时间；