为深入贯彻落实市委、市政府《全力打响“上海文化”品牌加快建成国际文化大都市三年行动计划(2018—2020年)》和《关于加快本市文化创意产业创新发展的若干意见》，推动上海电子竞技产业有序健康发展，加快“全球电竞之都”建设，日前上海出台促进电子竞技产业健康发展20条意见，力争3至5年内，全面建成“全球电竞之都”。
行业规模持续增长，赛事商业化程度的提升或是主要增长点
2018年中国游戏市场实际收入2144.4亿元，同比增长5.3%，中国游戏用户规模达到了6.26亿人，同比增长7.3%。与此同时，中国电竞用户规模增速放缓明显，经历了《王者荣耀》和《刺激战场》，移动电竞游戏市场正在期待下一爆品出现以保持用户的快速增长。根据艾瑞咨询数据，2017年中国电竞行业整体规模达到706亿元，预计2018-2020年增速将有所放缓，2020年预计市场规模将达到1353亿元。随着游戏市场增速放缓，中国电竞市场未来增长的动力将主要来自于电竞生态市场，赛事的商业化的强力推动将进一步促进电竞生态扩张，预计是未来行业增长的主要驱动力量，预计2020年中国电竞生态将占据27.8%的中国电竞市场份额。
电竞用户对赛事的认同度显著提升，充满消费潜力。
根据艾瑞咨询数据，中国的电竞用户以本科学历为主，月消费水平集中在1000-3000元。中国电竞用户已经养成了良好的付费习惯，其中三个月内有付费行为的端游用户占比接近90%，移动用户占比接近80%。其中，从付费支出来看，端游用户三个月内消费超过1000元的用户占比达到24%，是占比最大的群体，移动端用户消费水平低于端游用户。电竞用户主要是通过直播平台关注俱乐部以及旗下选手(渠道占比超过80%)，对俱乐部和选手的关注程度较高。随着行业的发展，电竞用户对于电竞赛事的认同度显著提升：超过89%的用户认同《英雄联盟》赛事是专业的体育项目。
观赛渠道从线上向线下转移，市场条件成熟推动赛事主场化
电竞主场化就是将原本集中于同一所城市举办的赛事，通过俱乐部在各个城市中建立主场场馆组成类似于NBA等传统体育项目中的主客场赛事联盟。随着单一的线上观看已无法满足用户需求，在头部电竞企业的带领下，全国各地的电竞俱乐部主场化进程正在加速推进。主场化的推行在满足各个城市线下电竞观赛需求之外，有效带动当地电竞产业发展，如落地先的WE俱乐部和落地杭州的LGD俱乐部，均与当地城市展开紧密联系，共同打造城市电竞文化名片。
风险提示 政策风险，监管风险。
01上海欲打造“电竞之都”：看好电竞产业发展潜力
1.1。上海出台“20条意见”，欲全面建成“全球电竞之都”
事件：为深入贯彻落实市委、市政府《全力打响“上海文化”品牌加快建成国际文化大都市三年行动计划(2018—2020年)》和《关于加快本市文化创意产业创新发展的若干意见》(简称“上海文创50条”)，推动上海电子竞技(以下简称“电竞”)产业有序健康发展，加快“全球电竞之都”建设， 日前上海出台促进电子竞技产业健康发展20条意见，力争3至5年内，全面建成“全球电竞之都”。
意见指出，上海将从九个方面促进电竞产业发展：包括提升电竞内容创作和科技研发能力，搭建电竞赛事体系，加强电竞媒体建设，优化电竞空间载体布局，做大做强电竞产业主体，构建电竞人才培养体系，优化电竞产业发展环境，强化综合保障支持以及加强组织领导及顶层设计。
上海将加大力度引进世界顶级电竞赛事落户上海，支持世界顶级电竞联赛的重要场次在上海举办。伽马数据(CNG)的统计结果显示，2017年在上海举办的电竞赛事占全国比例最高，达到41.3%。支持以上海为主场的全国电竞顶级赛事，支持全国知名赛事的重点场次在上海举办。支持中国及上海自有品牌的特色赛事，提高国际知名度。支持市级中小型电竞赛事和全民赛、日常赛以及校园绿色电竞赛事的举办，营造健康良好的电竞赛事氛围。
静安区打造“灵石中国电竞中心”。早在2016年，静安区就提出了将电竞产业发展规划发布会，正式官宣将打造“灵石中国电竞中心”，汇聚了英雄联盟、王者荣耀、Dota2等电竞专业赛事。2019年1月，《上海市静安区促进电竞产业发展的扶持政策(试行)》发布，通过支持电竞产业集聚发展、支持电竞企业提升原创能力、支持电竞场馆建设和运营、支持承办和参与电竞赛事等活动、支持对接多层次资本市场等五个方面进一步提升静安区电竞产业发展能级和集聚度。
上海将支持在具有相关优势资源的地区形成各具特色的电竞产业发展集聚区，鼓励社会力量参与投资建设，重点打造3至4个可承办国内外顶级电竞赛事的A类大型电竞场馆。以电竞场馆为例，上海的场馆基本能够覆盖各类赛事：国际赛事方面，有类似WESG世界电子竞技运动会中国区预选赛上海站承办地熊本熊主题电竞馆、中国CS:GO精英赛承办地B5电竞馆，也有主打民间赛事的专业电竞馆比如上海大学附近的B5电竞馆，还有专门针对移动电竞的VSPN电竞馆。
1.2。电竞行业快速发展，用户消费能力可观
1.2.1。 行业规模持续增长，赛事商业化程度的提升或是主要增长点
游戏市场规模增速下滑，用户增长趋缓期待下一爆品。根据中国音数协游戏工委(GPC)、伽马数据(CNG)数据显示，2018年中国游戏市场实际收入2144.4亿元，同比增长5.3%，游戏产业在整体收入上的增幅明显放缓。2018年中国游戏用户规模达到了6.26亿人，同比增长7.3%。与此同时，中国电竞用户规模增速放缓明显，经历了《王者荣耀》和《刺激战场》，移动电竞游戏市场正在期待下一爆品出现以保持用户的快速增长。此外，电竞游戏用户正在逐步转换成电竞赛事观众，依旧有大量的观赛需求未被满足。
赛事商业化程度的提升推动电竞市场规模快速增长。根据艾瑞咨询数据，2017年中国电竞行业整体规模达到706亿元，预计2018-2020年增速将有所放缓，2020年预计市场规模将达到1353亿元。随着游戏市场增速放缓，中国电竞市场未来增长的动力将主要来自于电竞生态市场，赛事的商业化的强力推动将进一步促进电竞生态扩张，预计是未来行业增长的主要驱动力量，预计2020年中国电竞生态将占据27.8%的中国电竞市场份额。
1.2.2。 电竞用户对赛事的认同度显著提升，充满消费潜力
中国的电竞用户以本科学历为主，月消费水平集中在1000-3000元。根据艾瑞咨询数据，在对电竞用户进行最高学历调查显示，本科及以上学历占比达到40%；从职业分布来看，企业普通员工占比最大，达到21.4%，其次是专业技术人员，达到16.8%。从收入水平来看，在2019年中国电竞用户中，个人月收入在3000元以下的用户占比达到45.3%；从消费水平来看，个人月消费在1000-3000元的占比最高，达到54.1%。
电竞用户具备良好的付费习惯，移动端用户消费水平低于端游用户。艾瑞数据显示，中国电竞用户已经养成了良好的付费习惯，其中三个月内有付费行为的端游用户占比接近90%，移动用户占比接近80%。从付费支出来看，端游用户三个月内消费超过1000元的用户占比达到24%，是占比最大的群体，消费其次是消费水平在1-100元之间的群体，占比21%，在500-1000元之间的用户占比12%。从移动端来看，三个月内消费在1-100元之间的用户占比达到28%，是占比最大的群体，其次是消费在100-300元之间的用户，占比达到18%，整体消费水平低于端游用户。
电竞用户对俱乐部和选手的关注程度较高。当前的电竞用户主要是通过直播平台关注俱乐部以及旗下选手(渠道占比超过80%)。而在俱乐部周边付费方面，愿意为俱乐部周边花费100-500元之间的群体占比最高，达到41%。
随着行业的发展，电竞用户对于电竞赛事的认同度显著提升。根据艾瑞咨询数据，以《英雄联盟》为例，接近97%的用户《英雄联盟》赛事为专业的电竞项目，超过89%的用户认同《英雄联盟》赛事是专业的体育项目——表明《英雄联盟》近年来通过游戏的竞技性以及赛事的成熟度获得了广大用户的认可。
1.3。观赛渠道从线上向线下转移，市场条件成熟推动赛事主场化
单一的线上观看已无法满足用户需求，全国各地的电竞俱乐部主场化进程正在加速推进。在电竞行业发展早期，整体观赛用户规模较小，线下的观赛条件较少，且没有强力的主场化推动者和足够的电竞内容提供消费市场，伴随着近年来直播行业的快速发展，电竞赛事的观看以线上为主。随着全国电竞市场的逐渐成熟，在头部电竞企业的带领下，全国各地的电竞俱乐部主场化进程正在加速推进。
电竞俱乐部主场化向全国推进，各地积极打造城市电竞文化名片。电竞主场化就是将原本集中于同一所城市举办的赛事，通过俱乐部在各个城市中建立主场场馆组成类似于NBA等传统体育项目中的主客场赛事联盟。电竞赛事的主场化能有效拉动行业增长，目前俱乐部的落地城市均有较好的电竞用户基础并成功举办过多个电竞赛事。主场化的推行在满足各个城市线下电竞观赛需求之外，有效带动当地电竞产业发展，如落地先的WE俱乐部和落地杭州的LGD俱乐部，均与当地城市展开紧密联系，共同打造城市电竞文化名片。
多方资本助力，新晋俱乐部队伍快速扩大。随着电竞俱乐部商业价值的凸显，不同背景的资本新血液注入电竞俱乐部。2019年1月，李宁收购LPL俱乐部Snake，这不仅是李宁正式进军电竞的信号，也是LPL俱乐部前进的一大步。为保证电竞俱乐部的经济水平和运营效益，升降级制度取消。相关的赛事也通过各个俱乐部与各大品牌主建立了直接联系，吸引更多的商业资源。
