环氧丙烷 趋势

2018年全球及中国环氧丙烷行业供需现状及发展前景分析,下游应用前景广阔「图」

2017年全球环氧丙烷产量达到951.5万吨,相比于2012年的776.45万吨,年复合增长率达到4.15%。在开工率方面,近年全球环氧丙烷开工率维持高位,并逐渐增加;2017年全球开工率达到86.7%。

一、环氧丙烷行业定义及生产工艺

环氧丙烷(简称PO),是除了聚丙烯和丙烯腈以外的第三大丙烯衍生物,是重要的基本有机化工原料。环氧丙烷主要用于生产聚醚多元醇、丙二醇及丙二醇醚等,其中,聚醚多元醇是合成聚氨酯的必备原料。

环氧丙烷(PO)是重要的有机化工原料,为丙烯衍生物的第二大产品,PO的最大用途是生产聚醚多元醇(PPG),约占PO消费量的80%,进而制造聚氨酯(PU);12%的PO用于生产丙二醇;8%的PO用于生产阻燃剂、纤维素、合成甘油、有机酸、合成树脂、泡沫塑料、增塑剂等。PO衍生的精细化学品几乎应用于所有工业部门和日常生活中。目前环氧丙烷的生产工艺主要有氯醇法、共氧化法(PO/SM、PO/MTBE、PO/TBA和CHP法)和直接氧化法(HPPO)。

环氧丙烷的主要生产工艺

环氧丙烷的主要生产工艺

资料来源:公开资料整理

二、环氧丙烷产业链分析

环氧丙烷下游的主要产品有聚醚多元醇、丙二醇及碳酸二甲酯、丙二醇醚等,分别占比75%、15%、7%。其中,聚醚多元醇是环氧丙烷最主要的产品,是合成聚氨酯的核心原料;其次是用于生产用途广泛的丙二醇、碳酸二甲酯、丙二醇醚等。环氧丙烷终端应用包括家具、家电、汽车、建筑保温材料、涂料等领域,下游衍生产品数量庞大而且应用逐渐丰富。20世纪80年代开始,家具和床垫消费增长迅速,聚氨酯软泡需求大幅增加;90年代后,汽车、建筑和家用电器等工业用聚氨酯消费量增长迅速,国内聚氨酯消费稳步增加;从国内终端应用消费结构来看,家具、家电和汽车是环氧丙烷主要的消费领域,分别占比36%、16%、8%。

环氧丙烷行业产业链示意图

环氧丙烷行业产业链示意图

资料来源:公开资料整理

三、全球环氧丙烷行业供需情况

2017年全球环氧丙烷产量达到951.5万吨,相比于2012年的776.45万吨,年复合增长率达到4.15%。在开工率方面,近年全球环氧丙烷开工率维持高位,并逐渐增加;2017年全球开工率达到86.7%。亚洲、欧洲和北美地区是环氧丙烷的主要生产地区,产能分别占比50%、25%、25%;其中,中国产能全球占比达到30%,是全球环氧丙烷产能最高的国家。

2012-2017年全球环氧丙烷开工率

2012-2017年全球环氧丙烷开工率

资料来源:公开资料整理

全球环氧丙烷产业集中度很高,亚洲地区产能集中在中国、沙特阿拉伯、新加坡、日本、泰国和韩国,欧美地区产能集中在陶氏杜邦、利安德巴塞尔、壳牌、亨斯迈和巴斯夫几家化工巨头。

2017年全球环氧丙烷产能分布

2017年全球环氧丙烷产能分布

资料来源:公开资料整理

四、中国环氧丙烷行业供需

我国是世界上最大的环氧丙烷生产国家。2017年我国环氧丙烷有效产能达到320万吨/年,产量年达到258万吨,同比增长2%。2018年全年无PO新增产能,产量达到256万吨,与2017年基本持平。

2015-2018年我国环氧丙烷产量

2015-2018年我国环氧丙烷产量

资料来源:公开资料整理

2017年我国环氧丙烷的表观消费量为281万吨,产品自给率达到了92%;预计未来几年家具、家电、汽车仍然是拉动PO消费的主要行业。随着国内消费习惯的改变和升级,建筑、涂料、服装等领域有望成为PO的一个新增长点;预计2018年国内PO表观消费量将超过300万吨。

2015-2018年我国环氧丙烷表观消费量

2015-2018年我国环氧丙烷表观消费量

资料来源:公开资料整理

相关报告:华经产业研究院发布的2019-2025年中国环氧丙烷行业市场深度分析及发展前景预测报告

五、环氧丙烷行业竞争形势及前景展望

2019-2020年国内环氧丙烷新增产能集中上马,新增产能约318万吨,预计到2021年国内环氧丙烷总产能将突破600万吨。从项目进展来看,红宝丽12万吨项目1月份公告打通全流程标志着自主共氧化工艺打通;万华“乙苯共氧化法高效绿色制备环氧丙烷成套技术”项目通过中国石油和化学工业联合会成果鉴定,新工艺的突破将会加快产能投放。

国内环氧丙烷主要企业产能(万吨)

国内环氧丙烷主要企业产能(万吨)

资料来源:公开资料整理

我国环氧丙烷主要用于生产聚醚多元醇、丙二醇及丙二醇醚这三类产品。2017年全球聚醚产能约为1185.7万吨,其中,中国聚醚多元醇总产能542.5万吨,占全球总产能的47%左右。随着冷藏冷链、保障房建设的提高以及汽车、聚氨酯涂料等行业的渗透率提高带动聚醚行业增长,受绿色溶剂概念推动而迅速发展的丙二醇醚的消费增长,以及PPC的规模产业化,环氧丙烷的需求量将会有较大增加,预计到2020年国内环氧丙烷需求量将达到365万吨。

热点标签

您可能感兴趣的文章