一、白酒行业产量分析
白酒在中国,一方面不是生活的必需品,另一方面很大程度上又是中国男性消费群体的精神嗜好品,所以对特定的群体而言,它有一定的必需性。因此白酒行业在中国市场容量比较大,是食品行业里少有的万亿级产业。
此外,喝白酒的人不仅仅是为了喝乙醇和水,很大程度上它是社交的润滑剂,用来传情达意,这就使得白酒相对于其他的快消品行业有不一样的特点:它的价格会不断地冲破天花板。实际上,价格在很大程度上是白酒价值的重要组成部分,它不仅仅是价格的反映。比如白酒经常是“量价齐升”,即价格和销量同时增长,而在经济学上,量与价是一个矛盾体。
从这些角度看,白酒行业的独特特征使得它在整个快消行业都是出类拔萃的。白酒行业的复兴是伴随着中国国力的复兴而生,与人们对中国传统文化的自信紧密相关。白酒行业的确进入了一个新的时代,它不仅仅是生活的需要,也是中国人走向美好生活的重要象征。
但是在“八项政策”出台后，我国白酒市场出现了一定程度的下滑，2018年，我国白酒产量871.2万千升，同比2017年的1198.1万千升下滑27%。
2015-2018年我国白酒产量统计图
资料来源：商务部
2018年，我国白酒生产向西部集中。2018年，全国规模以上白酒产量东、中、西部地区占比分别为22.9%、25.2%、51.9%。其中，东部和中部地区占比分别较上年缩小1.3和9.5个百分点，西部地区扩大10.8个百分点，白酒生产向西部集中。白酒产量前五省依次为四川、江苏、湖北、北京、安徽，产量占比分别为29.9%、5.8%、4.7%、3.9%、3.6%，累计占比47.8%，较上年缩小15.9个百分点。
2018年我国白酒产量区域分布
资料来源：商务部，华经产业研究院整理
二、白酒市场销售情况分析
自2012年下半年以来，由于禁酒令、三公消费政策趋严以及塑化剂事件等的影响，一线白酒市场规模出现萎缩。白酒行业结束了“量价齐升”的黄金发展期，全行业进入了结构化调整期。但白酒大众消费受传统理念的影响，仍具有刚性需求的特点，2018年，我国白酒销售额为5875亿元，同比2017年的5654亿元增长11.1%。白酒销售收入的增长主要来自于中高端白酒市场消费的增加。
2015-2018年我国白酒销售额走势
资料来源：商务部
2018年，我国白酒行业实现利润总额1407.4亿元，同比2017年的1082.6亿元增长30%。
2015-2018年我国白酒行业利润总额
资料来源：商务部
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国白酒行业发展趋势预测及投资战略咨询报告》
三、白酒行业竞争格局分析
2018年，我国白酒生产企业1445家，较上年减少148家，近10年来企业数量首次减少。
2015-2018年我国白酒生产企业数量
资料来源：商务部
受国家严控三公消费政策的影响，高档白酒的消费受到巨大的影响，全行业产品结构开始出现调整，白酒产品的竞争逐步从高端市场的竞争转向中端市场的抢占。
一方面，随着公务消费的减少，高端白酒需求量的萎缩不会在短期内恢复，现有的高端白酒消费客户主要以商务消费为主，且偏好全国性高端一线品牌和部分区域高端产品，其对品牌的认可度相对固定，市场增量有限。
另一方面，中端白酒市场多以刚性需求为主，受高端阶层消费意志影响较小，市场化程度较高且市场空间广阔。原来中端市场多由区域性二线白酒企业占据，随着一线白酒向中端市场的投入加大，中端白酒市场竞争逐步加剧。
