一、天然气行业概述
我国天然气主要用于城市燃气和工业燃气，2017年城市燃气消费量为937亿立方米，同比增长39.3%，占天然气消费总量的39%；工业燃气消费量为760亿立方米，占消费总量的32%；发电和化工领域分别消耗18%、11%的天然气。
2017年中国天然气消费结构
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2018年我国天然气新增探明地质储量继续保持上扬趋势，全年新增10172亿立方米，近3年首次突破万亿立方米。其中，常规天然气（含致密气）新增探明6999亿立方米，新增大于1000亿立方米的盆地有2个，分别为鄂尔多斯盆地和塔里木盆地，鄂尔多斯盆地苏里格气田新增储量2150亿立方米；页岩气新增2812亿立方米，来自四川盆地的威远气田和威宁气田；煤层气新增361亿立方米
截止至2018年底，我国累计探明常规天然气129553亿立方米，页岩气12021亿立方米，煤层气7394亿立方米。
2018年中国天然气探明地质储量情况（亿立方米）
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国天然气行业发展趋势预测及投资战略咨询报告》
二、天然气行业现状
受环保政策的推动、2018年“煤改气”的影响，以及《北方地区冬季清洁取暖规划（2017—2021年）》和《打赢蓝天保卫战三年行动计划》的深入推进，我国天然气消费量和产量持续增长。2018年我国天然气产量为1630亿立方米，同比增长10.6%；天然气消费量为2803亿立方米，同比增长18.1%，我国天然气对外依赖度增长至45%，较去年提高七个百分点。
2013-2018年中国天然气产量、消费量统计
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由于页岩气、煤层气等非常规天然气开采难度较高，我国天然气开采以常规天然气为主。2018年我国88.7%的天然气来自常规天然气开采，页岩气和煤层气产量占比分别为6.8%和4.5%。
2018年我国天然气产出结构
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三、天然气行业竞争格局
目前我国天然气开采基本被国有企业所控制，2018年，中国石油天然气产量1093.7亿立方米，占全国天然气总产量的68%；中国石化和中国海油分别占据17%和10%的产量份额。
2018年中国各公司天然气产量占比分布
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新增探明地质储量仍以中国石油天然气集团有限公司（以下简称“中国石油”）为主。2017年，中国石油新增探明天然气地质储量8469亿立方米，约占全国新增地质储量的85%。
2017年中国各公司新增探明天然气储量占比
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四、天然气行业展望
1、2019年天然气消费增速将回落
2019年1—4月，全国天然气消费量1009亿立方米，同比增长11.4%。在以气定改、主要供气企业推价等因素作用下，预计2019年全年天然气增速将回落，预计维持在10%左右，全年表观消费量将达到3080亿立方米左右。环保政策仍将是天然气消费的主要推动因素，一方面2018年“煤改气”仍有存量增长因素，另一方面，随着《北方地区冬季清洁取暖规划（2017—2021年）》和《打赢蓝天保卫战三年行动计划》的深入推进，新增用户仍不容小觑。
2、中俄东线即将建成，互联互通仍是关注重点
气源方面，中俄东线管道是关注重点，其能否按计划于2019年年底建成关系着作为我国四大进口通道之一的东北通道能否顺利打通。尤其在中美贸易摩擦的背景下，其投产更有特别的意义。此外，中国海油防城港LNG已于2019年1月10日开始试生产，规模为60万吨/年；福建LNG5号、6号储罐预计也将建成投产。
2019年，管道互联互通仍旧是关注重点。2018年9月10日，《国家发展改革委办公厅关于加快推进2019年天然气基础设施互联互通重点工程有关事项的通知》（发改办能源〔2018〕1103号）已经部署了2019年第一批天然气基础设施互联互通重点工程。其中，舟山LNG外输管道能否顺利完工，鄂安沧一期工程能否全线投产，关乎整个采暖季的天然气保供。
3、国家管网公司何时落地万众瞩目
2019年“两会”期间，国资委主任肖亚庆表示“今年要以管道公司的组建为契机，深化油气领域的改革”。3月19日，中央全面深化改革委员会第七次审议通过了《石油天然气管网运营机制改革实施意见》，指出要组建国有资本控股、投资主体多元化的石油天然气管网公司，推动形成上游油气资源多主体多渠道供应、中间统一管网高效集输、下游销售市场充分竞争的油气市场体系。可以说国家管网公司已箭在弦上，但何时落地，股权结构如何配置，能否达到预期效果，这些问题都备受瞩目。
