一、动物疫苗行业概况
人类在发展繁衍的过程中，始终与各种疾病做着斗争，可以说自然中的生命只要存在就必然存在着疾病，而疫苗就是在这一过程中产生和发展起来的。
中国动物疫苗行业始于1918年青岛商品检验局血清所，至今大致可以分为起步阶段（1918-1948年），粗放发展阶段（1949-2011年），快速发展阶段（2012-至今）三个时期。
动物疫苗发展历程
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目前中国动物疫苗市场分强制免疫和非强制免疫两大类。全国范围内实行强制免疫的有口蹄疫、高致病性禽流感、小反刍兽疫三种动物疫病（猪瘟和猪蓝耳已经退出）。强制免疫疫苗以政府招标采购再免费发放给养殖户使用（政采苗）为主导，疫苗生产企业点对点销售给养殖场（市场苗）为辅；非强制免疫疫苗则均为市场化采购。
政策调整推进动物疫苗市场化
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由于政采苗的市场容量较大，国内动物疫苗生产企业以生产销售政采苗为主，头部企业具研发和渠道优势，参与市场苗的比重更高。
政采苗和市场苗对比
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二、中国动物疫苗行业发展现状分析
中国动物疫苗市场规模不断扩大，2017年已经达到165.2亿元，截至到2018年中国动物疫苗市场规模达到242亿元，同比增长46.5%。
2012-2018年中国动物疫苗市场规模及增长
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从分品种的市场构成看，猪用疫苗占47%，为最重要的疫苗品种；禽用动物疫苗次之，占38%；牛羊用和宠物等其他品种疫苗具有很大的增长潜力。
中国动物疫苗市场构成（单位：%）
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国动物疫苗佐剂行业发展潜力分析及投资方向研究报告》
三、中国动物疫苗行业竞争格局分析
动物疫苗市场行业集中度较高，整体产能已严重过剩。中国动物疫苗行业经历了快速发展的十余年，已经由最初的十余家企业发展到2017年的88家，其中以生物股份（占10.81%）、中牧股份（9.56%）、天康生物（6.46%）、瑞普生物（5.90%）、普莱柯（5.63%）等为首的前十大企业占据了约55.04%的市场份额。
2017年中国动物疫苗TOP10企业市占率
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生物股份是国内首家采用悬浮培养和纯化浓缩技术生产口蹄疫疫苗的厂家，并牵头制定了口蹄疫疫苗抗原含量、杂蛋白含量和抗原杂蛋白检测三项行业新标准，采用口蹄疫抗原含量146S检测技术，使抗体检测更加准确可靠，配苗时间大幅缩短，有效的提升了疫苗的产品质量。因此，公司高价优质市场苗快速增长，盈利能力领先同业。从各个企业动物疫苗业务毛利率来看，2018年生物股份、中牧股份、海利生物、瑞普生物、普莱柯分别为73.62%、56.86%、57.99%、58%、69.17%，2019年上半年中牧生物与瑞普生物毛利率分别为54.95%、60.48%。
主要企业动物疫苗业务毛利率
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生物股份主要从事兽用生物制品的研发、生产与销售，产品种类涵盖猪、禽、宠物和反刍类四大系列100余种动物疫苗。公司拥有口蹄疫和高致病性禽流感两大强制免疫疫苗的农业部定点生产资质，设有三个国家级创新平台和博士后科研工作站联合培养实验室，研发水平、工艺技术和产品质量国内领先。营收方面，截至到2019年第三季度，生物股份营业收入为8.48亿元，同比下降40.8%，净利润为2.48亿元，同比下降63.5%。
2017-2019年Q3生物股份营业收入与净利润统计
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生物股份在口蹄疫疫苗领域为龙头企业，在巩固口蹄疫疫苗市场地位的同时，不断开拓其他产品，优化收入结构。目前公司产品种类涵盖猪、禽、宠物和反刍类四大系列100余种动物疫苗。
生物股份疫苗产品销量
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四、中国动物疫苗行业前景展望
1、灭活疫苗技术的发展
随着目前老病不去，新病不断的现实情况的存在，细菌的耐药性不断增强，使得动物疫苗的研究也要不断的转变方向，但是对于新的传染病的发现，和一些基本病毒的基因难以确定的情况下，在进行改造后的疫苗免疫效果不理想的病原，需要采用灭活技术是减少生产损失的一种可行性方法，所以灭活疫苗技术仍然是长期发展，并能长期存在的技术。
2、其他疫苗工艺在不断完善
随着国内动物疫苗研究的发展，一些新的疫苗必将进入疫苗市场。针对什么样的传染病原，选择什么样的疫苗，和病毒本身的习性息息相关，如对于一些应急较大，可以选择合成肤疫苗；对于一些本身免疫性较好，毒力基因缺失不影响病毒复制的，采用基因缺失疫苗；对于一些胃肠道疾病的采用可食性疫苗，只要是新的能够适应疫苗研制的都会不断地涌现并得到发展。
3、实施病毒根除计划
随着疫苗研制技术的发展，人类控制和根除疾病的方法有三步，其中疫苗是关键的一步，对一些疫苗技术成熟的病毒病，国家财政许可的情况下，可以加大力度采取根除计划，这也是任何疫苗企业都重视的一个关键环节。问题的关键是，要建立完善的相应的生产工艺，并结合与之相应的佐剂是未来研发的重点。在政府的计划实施之前企业必须建立与这些疾病相应的检测方法。
4、植物疫苗的使用
相较于前几种新型疫苗，植物疫苗培养条件宽松，田间不需要专业人员和特异培养基，后期无需严格的加工和纯化，因而生产成本较低。如获得稳定遗传的植株，即可大面积种植，便于推广。植物的细胞壁还具有缓释的作用，可使其长期存在于体内，不断的释放和刺激，产生相对的长期免疫效果。同时本疫苗还可避免细胞培养中动物制品污染和活载体疫苗中的风险，是一种安全，有效的疫苗。
随着中国经济实力的增加，畜牧业也得到了飞速的发展，在庞大的动物群体当中，动物疫苗市场的发展独具优势。养殖户防疫认识的提高，政府对动物疫苗的重视和防疫法规的健全以及宠物市场的蓬勃发展，都将促进中国动物疫苗不断发展。
