作为新一代信息技术的灵魂和数字经济发展的基础，我国软件和信息技术服务业（简称“软件业”）正迎来新的发展机遇。11月30日，工信部印发《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》（下称《规划》）。对此，“十四五”期间，软件业有望实现产业链升级，迎来新的发展机遇，建议关注智能化、云化和国产化三大主线。
政策亮点频出
计算机应用板块持续受益
梳理发现，此次发布的《规划》亮点颇多。《规划》指出，软件是新一代信息技术的灵魂，是数字经济发展的基础，是制造强国、网络强国、数字中国建设的关键支撑。发展目标方面，《规划》指出到2025年，规模以上企业软件业务收入突破14万亿元，年均增长12%以上，产业结构更加优化，产业综合实力迈上新台阶。
2016-2019年，中国软件产业实现业务收入从48232亿元增长到72072亿元。2020年，全国软件和信息技术服务业规模以上企业超4万家，累计完成软件业务收入81616亿元，同比增长13.3%。预计2021年中国软件产业实现业务收入将达88908亿元，增长幅度将达14.9%。
2016-2021年中国软件业务收入预测趋势图
《规划》具体围绕软件产业链、产业基础、创新能力、需求牵引、产业生态部署了五大主要任务。尤其是针对推动软件产业链升级提出六项具体任务，即通过聚力攻坚基础软件、重点突破工业软件、协同攻关应用软件、前瞻布局新兴平台软件、积极培育嵌入式软件、优化信息技术服务，加速“补短板、锻长板、优服务”，全面提升软件产业链现代化水平。
在加大财政金融支持方面，《规划》提出，鼓励社会资本设立软件产业投资基金，为软件企业提供融资服务。加快发展知识产权质押融资等金融产品服务，支持企业积极申请科创板、创业板上市。
值得注意的是，“软件定义”成一大亮点。《规划》指出，“软件定义”是新一轮科技革命和产业变革的新特征和新标志，已成为驱动未来发展的重要力量。《规划》部署了“深化软件定义”任务，设置了“‘软件定义’创新应用培育”专项行动，包括构建“软件定义”技术体系，培育“软件定义”创新应用生态。
此外，工业软件成为重要突破领域。《规划》提出，研发推广计算机辅助设计、仿真、计算等工具软件，大力发展关键工业控制软件，加快高附加值的运营维护和经营管理软件产业化部署。到2025年，工业APP突破100万个。
受利好消息影响，二级市场上，计算机应用（包括软件和服务）板块近两日持续上涨。数据显示，继前日大涨后，12月1日，计算机应用指数继续上涨1.73%，网宿科技、中科信息、格尔软件等多只个股涨停。
软件业迎产业链升级
机构看好三大主线
软件行业已成数字经济领域的领头羊。“随着《规划》等重磅政策发布，我国软件业进入黄金发展期。”“十四五”期间我国软件业有望实现产业链升级，迎来新发展机遇。
利润增速稳步增长。2016-2020年软件和信息技术服务业利润总额从6021亿元增长至10676亿元。预计2021年软件和信息技术服务业利润总额将进一步增长到11727亿元。
2016-2021年中国软件行业利润总额预测趋势图
公司业绩方面，数据显示，2021年前三季度，计算机应用板块超半数公司归母净利润和营收双增长，27家公司净利润增长翻番，科达自控、南天信息和山大地纬净利润增长率均超1000%。
企业端，科技巨头也正持续加大B端（客户端）业务投入与布局。阿里2021年第三季度的资本投入金额达到历史新高；数据显示，2021年第二季度，新建数据中心和更新现有数据中心支出方面，字节跳动位列全球第七，首次超过腾讯；运营商层面，近年来早已将云计算作为新兴业务布局，为其政企市场发展提供强劲动力；华为方面，继4月成立“煤炭军团”后，10月华为又宣布成立海关和港口军团、智慧公路军团、数据中心能源军团和智能光伏军团。华为已成国内排名前三的云计算厂商，后续军团业务发展也将与云计算业务、欧拉/鸿蒙操作系统等相结合，构建出华为行业终端数字化的完整生态。
众多机构也在不断光顾相关上市公司调研。数据显示，年内超千家机构对软件业上市公司进行了共达624次调研，三十多家公司被超百家机构调研，智能化、云化和国产化概念龙头尤受关注，中科创达被1188家机构调研11次，德赛西威被518家机构调研27次，广联达被765家机构调研9次，科大讯飞被640家机构调研5次。
投资建议方面，建议关注智能化、云化和国产化三大主线，强调“智能化看车、云化看SaaS（软件即服务）、国产化看华为”。
也有机构重点看好工业软件领域。国内工业数字化转型加速，智能制造推进叠加国产化浪潮，作为智能制造核心的国产工业软件黄金发展时代到来。当前正迎来工业/基础软件最好的发展时机，重点推荐卡脖子关键环节、产品化程度高、具备核心技术领域标的。
