中国打车软件巨头滴滴终于要上市了。
北京时间6月11日，滴滴正式向SEC递交了IPO招股书，股票代码为“DIDI”，高盛、摩根士丹利、摩根大通、华兴资本担任承销商。
这家从2012年起在手机上提供在线叫车服务的公司，经过9年的发展，已成长为出行行业巨头，业务涵盖网约车、出租车、顺风车、共享单车、共享电单车、代驾、车服、货运、金融和自动驾驶等服务。
据华尔街日报报道，滴滴在此次上市中估值或达到700亿美元，并计划募集该估值8%到10%的资金，用于投资技术、海外发展和新产品。
中国出行业务从2019年开始盈利
招股书显示，滴滴将业务分为中国出行业务、国际业务和其他业务三个板块。
中国出行业务包括网约车、出租车、代驾和顺风车等。2018、2019年和2020年，中国出行业务收入分别为1332亿元、1479亿元和1336亿元，2021年一季度为392亿元。从数字上看，去年的疫情对滴滴确实造成了一定影响，使得2020年回到了2018年的水平，但2021年一季度的表现显示已回归增长。
在盈利情况上，中国出行业务2018年经调整息税前亏损2.74亿元，2019年实现经调整息税前利润38.4亿元，2020年为39.6亿元，2021年一季度为36.2亿元。2020年中国网约车业务息税摊销前利润率为3.1%。
滴滴各版块盈利情况
国际业务包括国际出行和外卖等业务，2018、2019和2020年收入分别为4亿元、20亿元和23亿元，2021年一季度为8亿元。国际业务尚处于亏损状态。
共享单车和电单车、车服、货运、自动驾驶和金融服务等业务被统称为其他业务。其他业务在2018、2019和2020年收入分别为17亿元、49亿元和58亿元，2021年一季度为21亿元。其他业务也处于亏损状态。
整体来看，滴滴仍处于亏损之中，但自3月份后剔除掉社区团购的影响，财报或许会有所减负。
中国出行业务日均交易量2500万次，海外日均交易量460万次
在截至2021年3月31日的12个月里，滴滴全球年活跃用户为4.93亿，全球年活跃司机1500万。
其中，中国出行业务无疑为滴滴的业务主体。截至2021年3月31日止的12个月，滴滴在中国拥有3.77亿年度活跃用户和1300万年度活跃司机。在2021年一季度，滴滴在中国的平均月活跃用户数为1.56亿，中国出行业务日均交易量为2500万次。
在国内已经占据大部分市场份额的情况下，国际化布局为滴滴带来更多增长空间。2018年以来，滴滴开始拓展海外市场，进入了14个国家和地区。
截至2021年3月31日止的12个月，中国以外市场的年度活跃用户为6000万，较截至2019年3月31日止12个月的2300万翻了近三倍。平均日成交量从2019年一季度的180万次增长至2021年一季度的460万次，复合年增长率为58.9%。
平台司机3年收入6000亿元
滴滴在招股书中称，滴滴是世界上最大的灵活工作平台之一，从2018年1月1日至2021年3月31日，平台司机总收入约6000亿元。
滴滴称，2018年以来为司机们带来了超6000亿收入
自动驾驶团队超500人
自动驾驶业务无疑是滴滴押注的未来，与移动出行的核心定位紧密相连。招股书显示，滴滴已拥有一支超过500人的自动驾驶开发团队，以开发L4级别的自动驾驶技术和操作系统。
滴滴从2016年开始投入自动驾驶研发测试。2019年8月，滴滴将旗下自动驾驶部门升级为公司，当时团队规模为200人。
将继续推出新型号电动汽车
滴滴也有造车野心。早在2018年4月，滴滴与31家汽车产业合作伙伴共同成立“洪流联盟”，滴滴称，将与车企广泛合作，共同设计和定义面向未来的下一代共享智能交通工具。2020年11月16日，滴滴与比亚迪合作的首款定制网约车D1问世。
招股书披露，已经有接近千辆D1在运营当中，滴滴计划推出新型号的电动汽车，增加定制设计的电动汽车使用数量。
虽然已经有不少细节上的改变，D1仍沿袭了传统汽车的结构。程维预计，到2025年，D1及其升级后的D3、D4将普及超过100万台，到2030年，那时的D1将完全去掉驾驶舱，搭载成熟的完全意义上的L4级别无人驾驶系统。
招股书中，详细介绍了共享出行和电动汽车的市场前景，预计到2040年，全球移动出行市场预计将达到16.4万亿美元，届时共享出行和电动汽车的渗透率将增加至23.6%和29.3%，而现在这三个数字分别为6.7万亿美元、2%和1%。
在全国投放了520万辆自行车
近几年来，滴滴还在共享自行车和电单车上加大投入。
招股书显示，截至2021年3月31日，滴滴在全国约220个城市部署了520万辆自行车和200万辆电动自行车。来自该部分的收入从2018年的2亿元，已增长至2020年的32亿元，在2021年一季度为9亿元。
另一个更新开展的业务，是2020年6月推出的同城货运服务。从2020年7月至年底，滴滴货运在8个城市完成了1100万个订单。
社区团购已分拆
招股书显示，滴滴社区团购业务已于2021年3月30日其被分拆：在社区团购中的权益减少为少数（minority），因而社区团购不再计入合并财务报表。
这或许由于社区团购业务带来的巨大成本压力。招股书显示，滴滴其他业务2021年一季度的调整后息税摊销前利润为亏损81亿元，上年同期为亏损11亿元。滴滴称，亏损扩大主要是因对货运业务及社区团购业务的新投资所致。
募资用于扩大海外市场、投资技术、推出新产品
对于此次募资的用途，滴滴在招股书中披露，计划将约30%的募资金额用于扩大中国以外国际市场的业务；约30%的募资金额用于提升包括共享出行、电动汽车和自动驾驶在内的技术能力；约20%用于推出新产品和拓展现有产品品类以持续提升用户体验；剩余部分可能用于营运资金需求和潜在的战略投资等。
