一、行业概述
高镍三元正极材料是指在三元正极材料（通常指镍、钴、锰三种元素组成的锂离子电池正极材料）中，镍（Ni）的含量相对较高，通常镍的比例超过60%，而钴（Co）的比例相对较低，这种材料因其高能量密度和成本效益而受到重视，广泛应用于现代电动汽车和便携式电子设备的锂离子电池中。
中国高镍三元正极材料行业的发展历程可以概括为几个主要阶段。2010年代初期，行业刚刚起步，技术和生产能力较低，主要以NCM 111为主。到2015年，技术开始升级，NCM 523成为主流，企业开始扩张生产。2017年，高镍比三元材料如NCM 622和NCM 811开始商业化，技术逐渐成熟，能量密度显著提高。到2020年，行业应用范围扩大，技术不断突破，生产能力大幅提升。2023年，高端化和国产化加速，NCM 811及以上材料成为主流，国产企业在技术和成本控制方面取得显著进展。
二、行业政策
中国高镍三元正极行业的发展受到一系列政策支持和推动。政府出台了多项政策鼓励新能源车和高性能电池的技术创新与应用，旨在促进高能量密度电池技术的进步和产业化。此外，政策还包括对相关企业的资金支持和税收优惠，推动产能扩张和技术升级。通过这些政策措施，中国希望提升高镍三元正极材料的生产能力和国际竞争力，加速新能源产业的升级。
相关报告：华经产业研究院发布的《2024-2030年中国高镍三元正极行业发展潜力预测及投资战略研究报告》
三、行业产业链
1、产业链结构
高镍三元正极行业的产业链结构可以分为上中下游三个部分：上游主要包括原材料供应，如镍、钴、锰、锂盐等金属矿产和化学制品；中游涉及前驱体的制备以及正极材料的制造，包括对前驱体进行混合、煅烧、粉碎、包覆和筛分等一系列加工步骤，最终生产出高镍三元正极材料；下游则是应用市场，涵盖新能源汽车、新能源船舶、航空、工商业储能等多个领域，其中高镍三元正极材料被用于制造高性能锂离子电池，以满足不同应用对高能量密度和长循环寿命的需求。
2、产业链下游
中国新能源汽车产销量的上涨对高镍三元正极行业产生了显著影响。随着新能源汽车需求的激增，尤其是电动汽车对高能量密度电池的需求不断增长，高镍三元正极材料因其优越的能量密度和性能优势而受到广泛关注。这种需求推动了高镍三元正极材料的生产和技术进步，促使行业加快了研发和产能扩张。2023年中国新能源汽车产量约为958.7万辆，销量约为949.5万辆。
四、行业发展现状
中国高镍三元正极行业的出货量近年来呈现显著增长趋势。这一变化主要受到新能源汽车市场需求激增的驱动，特别是高能量密度电池的需求持续上升。随着技术的成熟和生产能力的扩张，生产企业不断提高产量以满足市场需要，从而推动了出货量的大幅增加。同时，政府政策的支持和投资者的关注也进一步推动了行业的发展，使高镍三元正极材料在电池市场中的份额不断扩大。预计2025年中国高镍三元正极行业出货量约上涨至95万吨。
中国高镍三元正极行业的需求量经历了显著增长。主要原因是新能源汽车市场的迅猛发展，高能量密度电池的需求不断上升，推动了对高镍三元正极材料的广泛使用。此外，电池技术的进步和政策支持也促使企业加大对高镍三元正极的投资和生产，进一步刺激了需求的增加。随着市场对高性能电池的需求不断提升，高镍三元正极材料的需求量也持续扩大，反映出其在电动汽车和储能系统中的重要地位。预计2025年中国高镍三元正极行业需求量约为78万吨。
中国高镍三元正极行业的渗透率近年来显著提升。随着新能源汽车市场的快速发展，高镍三元正极材料因其优越的能量密度和性能优势逐渐成为主流选择。特别是在电动车辆中，高镍三元正极的应用渗透率不断上升，反映了其在电池市场中的重要地位。技术的进步和生产成本的降低也促进了这一材料的广泛应用，使得高镍三元正极材料在整体电池市场中的渗透率逐年提高。
五、市场竞争格局
1、竞争格局
在市场竞争方面，我国高镍三元正极材料行业市场集中度较高，9系成为新战场。具体来看，容百科技、天津巴莫、贝特瑞的高镍三元正极出货量处于前列，在2022年市占率分别为33%、27%、12%。
2、重点企业
容百科技在高镍三元正极业务方面取得了显著进展。作为领先的电池材料供应商，容百科技专注于高镍三元正极材料的研发、生产和销售，致力于提升电池的能量密度和性能。公司生产的高镍三元正极材料具有优越的电化学性能，广泛应用于新能源汽车和储能系统。容百科技持续加大技术创新和产能扩张，以满足市场对高性能电池材料日益增长的需求，并推动行业的发展。2023年容百科技三元正极收入为209.6亿元。
六、发展趋势
1、镍含量的进一步提高
技术将持续推进高镍三元正极材料的镍含量，例如NCM 811及以上配方，以提升电池的能量密度和续航能力。这将满足对更高性能电池的需求，尤其是在电动汽车领域。
2、材料稳定性和安全性提升
研发将重点关注提高高镍三元正极材料的热稳定性和循环寿命，减少由于高镍含量带来的安全风险和性能衰退。新型稳定剂和改性工艺将被广泛应用。
3、成本优化
技术进步将致力于降低高镍三元正极材料的生产成本，包括改进原材料的采购和加工工艺，使得高镍材料在经济性上更具竞争力。
4、高性能电解质的配套发展
为了配合高镍三元正极材料的应用，电池制造商将发展更高性能的电解质和隔膜，以提高整体电池的性能和安全性。
华经产业研究院通过对中国高镍三元正极行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2024-2030年中国高镍三元正极行业发展潜力预测及投资战略研究报告》。
