一、负极材料行业概况
负极材料是锂离子电池的重要组成部分，在电池成本中占比约10%。在电池充放电过程中，锂离子在负极实现嵌入和脱出。锂离子电池负极材料主要分为碳材料和非碳材料，碳材料包括天然石墨、人造石墨和硬碳软碳等，非碳材料中主要包括硅基负极材料、钛酸锂负极材料等。目前应用最广泛的负极材料是天然石墨和人造石墨材料两大类。
二、负极材料行业政策
负极材料作为新能源汽车动力电池的一种重要材料，在锂电池中起储存和释放能量的作用，影响着锂电池的首次效率、循环性能等。国家和政府部门积极发布锂电池负极材料产业的扶持政策，如《西部地区鼓励类产业目录（2025年本）》《新型储能制造业高质量发展行动方案》《石化化工行业稳增长工作方案(2025-2026年)》等。
三、负极材料行业产业链
1、产业链结构图
负极材料上游主要包括石墨、石油焦、针状焦、沥青焦、二氧化硅、硅合金、锂盐等原材料；中游可分为碳系负极材料和非碳负极材料，碳系负极材料包括石墨化碳系负极材料、石墨烯负极材料、无序碳系负极材料，非碳负极材料包括硅基负极材料、钛基负极材料等；下游应用于动力锂电池、消费锂电池、储能锂电池等领域。
2、中国石墨行业产量
石墨分为天然石墨和人造石墨两大类，天然石墨来自石墨矿藏。石墨因其独特的物理化学性质，在冶金、机械、电子、军工、国防、航天航空等领域有广泛应用。据统计，2024年我国石墨产量为128万吨。
相关报告：华经产业研究院发布的《2026-2032年中国负极材料行业市场调查研究及投资战略规划报告》
四、负极材料行业发展现状
1、全球负极材料行业产量
得益于新能源汽车及储能市场需求增长驱动，2024年锂离子电池负极材料同步增长。2024年全球负极材料产量216.73万吨，同比增长23%，全球销售量208.73万吨。全球负极材料行业集中度高，CR3占比达49.7%，竞争格局保持稳定。
2、中国负极材料行业供需现状
受锂离子电池产业整体较快的发展势头和增长速度影响，负极材料行业规模继续保持了同比增长，适配新一代“快充”“超充”动力电池的人造石墨负极材料销量实现大幅增长，据统计，2024年我国负极材料出货量208万吨，较2023年同比增长26%，需求量为171.5万吨，同比增长28.3%。
3、中国负极材料行业市场结构
天然石墨是从天然石墨矿中提炼出来的，其颗粒外表面反应活性不均匀，在充放电过程中表面晶体结构容易被破坏，一般采用碳包覆工艺进行改性处理。其优势是比容量大、压实密度高、成本低，缺点是循环寿命短，倍率特性差。人造石墨是焦炭类原料经过高温石墨化处理得到的产品，晶粒小，石墨化程度低，在倍率性能、循环寿命和体积膨胀等方面都优于天然石墨，比容量和压实密度与天然石墨接近，缺点是成本高。市场结构来看，2024年我国人造石墨负极材料和天然石墨负极材料出货量分别为181万吨和26万吨，分别占比87.02%与12.5%。
4、中国负极材料行业市场规模
市场规模来看，据统计，2024年我国负极材料行业市场规模为565.95亿元，市场均价约为3.3万元/吨；2024年负极材料供给端仍处偏过剩状态，价格受成本端和短期需求波动的影响维持低位运行，但在新能车渗透率提升以及储能市场需求高速增长的推动下，负极材料市场呈现出周期底部反弹的迹象，供需结构得到改善，市场格局也在逐步优化。
五、负极材料行业竞争格局
2024年我国负极材料行业市场竞争处于白热化竞争状态，相较于以前年度，行业产品价格水平处于相对低位，行业总体盈利水平较低。头部企业市场份额较为稳定，部分企业如公司实现了超过行业平均水平的增长速度。行业产能扩张速度总体有所放缓，市场需求则稳步增长，供求关系存在恢复平衡的发展变化趋势，特别是某些差异化产品，增长速度较为突出，且随着对应市场需求的扩大，存在出现紧平衡的迹象。
六、负极材料行业技术发展趋势
1、硅基负极
目前石墨类材料的比容量为372mAh/g，而同族硅材料最高理论比容量达4200mAh/g。硅基负极可以有效提高锂离子电池单位体积内存储的电量。硅材料快充性能较好，但与石墨相比，仍面临首次库伦效率低、材料体积膨胀、电池倍率特性差等问题。硅基负极目前主要有硅碳复合结构、硅氧复合结构、硅纳米化及硅合金结构。从量产的角度出发，硅基负极的产业化进程已取得显著进展，贝特瑞、杉杉股份等在内的多家企业已实现硅基负极材料的量产，并成功应用于消费电子和电动汽车领域。
2、钛酸锂材料
钛酸锂作为储锂电极材料，比容量约165～170mAh/g，首次效率可高达99%。钛酸锂作为负极材料具有快速充放电、循环次数多、安全性高等优点。钛酸锂在循环过程中体积变化仅为0.1%～0.3%，避免了锂化过程中材料的伸缩变化而导致电极片结构的破坏，从而实现极长的电池使用寿命。钛酸锂材料理论使用寿命长，然而并未得到实验验证。预计未来发展趋势是聚焦于通过改性处理得到更好的性能。
3、石墨材料
石墨材料是目前锂离子电池负极中使用最多的材料，目前石墨材料的技术发展主要集中于快充性能和高能量密度两方面。石墨材料双梯度结构的设计能够将充电效率提升27%，活性材料利用率提升30%，但存在高倍率下的析锂风险问题，实现产业化还有一定的距离；而高能量密度方面则主要通过硅碳复合与石墨结构优化的方式来实现，但成本问题仍是实现量产的重要制约因素。未来针对石墨材料的技术将聚焦于多尺度的结构设计和生产工艺的完善。
华经产业研究院对中国负极材料行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2026-2032年中国负极材料行业市场调查研究及投资战略规划报告》。
