一、互联网背景下的出版业发展概况
互联网技术在二十一世纪前二十年急速的发展彻底改变了信息传播的方式，改变了媒体以及整个传媒业的形态。而出版业作为以传统纸媒为主的行业，已经被许多人认为是夕阳产业，但是互联网发展也给纸媒的销售带来了革命性的变化，通过电商网站在纸书市场的价格战彻底打击了盗版商。而如京东、亚马逊、当当等互联网平台都将纸质书作为重要的细分市场最终成为了一个又一个行业巨头。在互联网的流量加持之下，优质的原创内容能被更快速的挖掘出来，而出版业界的巨头们也不断趁着互联网发展的顺风车实现了快速发展，出版业务营收比重越来越大。以中信出版社为例，2014年至2018年其图书出版发行收入翻了近三倍，2018年图书出版发行收入破十亿，而官方背景较浓厚的中国出版公司其出版业务收入占比超70%。
2014-2019年中信出版社收入构成
资料来源：上市公司财报，华经产业研究院整理
2019年我国图书零售市场突破1000亿元大关，并且还在以每年10%以上的速度快速增长。而零售规模的提升主要得益于图书价格的上涨以及线上销售带来的品种效率的提升，以京东618购物节为例，去年京东618期间仅中小学课外读物销售量就增长了43%，境外原版书同比增长57%。而以少儿图书为代表的一般类图书由于不受价格限制，市场化进程加快，因此价格增长较大。而我国图书的价值链中，直接成本一般只占定价的40%，出版环节则占定价的20%-30%，发行环节占比可达30%-40%，而出版行业的利润率维持在15%-25%之间。
2010-2019年我国图书零售总额及增速
资料来源：公开信息整理
二、学龄经济是出版业营收的核心支柱
目前我国纸质书的主要消费对象以学生、家长以及有考学需求的成年人为主。天猫618数据显示在图书畅销榜中的书籍有66%与少儿教育相关。教辅教材业务是我国出版集团业务的核心部分之一，是部分省域出版集团重要的收入来源。由于面向人群主要以未成年群体为主，因此教辅教材具有一定的行政壁垒，相关出版社一般具有一定的国有性质，因此在教材教辅细分市场出现了寡头垄断现象。一般而言各省均有独家的教辅发行出版商，从而在教辅市场领域被人为制造除了行政壁垒与区域壁垒，市场较为稳定。而教辅教材用书由于需求弹性非常小，长期刚性需求大，因此教育部门规定教辅类书籍执行“微利原则”。而在未来纸张成本下降预期之下，教辅书籍的利润率将有小幅提高。
2020年京东618图书畅销类目分布情况
资料来源：公开信息整理
由于教辅出版市场有着鲜明的地域色彩，因此人口大省和高考大省的教辅教材出版业务往往最为发达。较为浓厚的考学氛围催生了领先的教辅出版能力。并且在发行网络上较为集中，渠道下沉能力强，直接对接学校等相关部门。而例如河南、湖北、湖南、江苏等高考大省由于学龄人口数量众多、百强中学资源较为集中，因此教辅发行量与发行质量远高于其他省份，例如中南传媒、山东出版、中原传媒的教辅教材收入占比非常高。
2019年考生数量TOP7省份
资料来源：教育部，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国图书出版行业市场调研分析及投资战略咨询报告》；
三、疫情冲击造成的机遇与挑战
疫情冲击之下实体书店的客流降至零点，另外与线上图书相关的物流、印刷、线下营销等相关业务也随之停摆，给出版业造成了重大打击，全国实体书新书动销品种从10000多种下降到4122种，实体书销量大减。另外由于学生迟迟未能复课，转为线上授课导致图书需求周期性下降。
为了满足读者的阅读需求，疫情期间出版机构对读者开放免费数字内容，68.75%的出版机构为消费者开放了免费电子书、有声书，培养消费者线上阅读习惯并对线上阅读体验进行了优化。随着VR技术等全新体验方式的不断成熟，未来的线上电子阅读形式将更加多样化。
疫情期间出版机构免费开放数字内容的情况
资料来源：公开信息整理
四、互联网给出版行业带来了什么
电商渠道的崛起对于出版行业而言其实是一把双刃剑，一方面平台流量可以将产品不断的向用户推送，但是另一方面电商行业的价格战却也在不断的盘剥者图书出版者的利润，一次又一次的线上促销活动让出版行业的从业者又爱又恨。而在互联网上，知识付费也作为另外一种获取知识的方式在悄然崛起，越来越多的作者放弃要求严格，过程繁琐的出版流程，转而投入无数媒体平台的怀抱，原先写书作者获得的收益不过10%的版税，而现在自媒体平台开通有偿问答服务或者自媒体业务既可以获取广泛关注，又可以有高额回报，何乐而不为？
而另一个不容置疑的事实是目前出版行业对于优质内容的挖掘能力的下降。图书畅销榜上热销的基本是国内已经问世了30年甚至更久的作品，《活着》、《平凡的世界》等经典小说依然牢牢占据畅销榜的一席之地。虽然这些巨作的生命力对于读者而言常读常新，但是如《庆余年》小说原著在电视剧播出之后立马登上畅销榜说明业内并不缺乏优质的原创国产内容，而图书出版业内一直缺乏爆款和优质作品或许反映出图书出版业难以发掘未成名的优质作品。出版行业是一个内容为王的行业，尽管渠道、技术、读者群体发生的改变，但只要保证原创优秀作品的发掘与生产能力，互联网时代下的出版行业也将一直存在并发展下去。
2020年5月零售渠道畅销榜连续上榜一年以上的图书
资料来源：公开信息整理
华经产业研究院通过对中国出版行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国出版行业市场前景预测及投资战略研究报告》。
