一、TMT行业IPO数量及融资额
2020年上半年,中国内地科技媒体通信行业(TMT)公司的上市势头相对地并未受到新冠肺炎疫情太大的影响,在中概股回归香港二次上市以及科创板的带动下,依然保持了活跃的表现。2020年上半年内地TMT企业IPO数量较2019年下半年的74起下降至55起,融资总额由2019年下半年的约人民币1553亿元下降至约人民币972亿元。
其中,2020年上半年于香港二次上市的京东集团(融资额约人民币275亿元)和网易集团(融资额约人民币221亿元),以及于科创板上市的华润微电子(融资额约人民币43亿元)为2020年上半年三起最大的内地TMT企业IPO。
2018-2020年上半年中国TMT行业IPO数量与融资额
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二、TMT行业IPO分板块分析
2020年上半年,科创板成为内地TMT企业的主要上市选择地,38%的内地TMT企业选择在科创板上市。另有36%的内地TMT企业选择在香港及海外上市,而选择在国内主板、创业板及中小板上市的占比各为5%、10%及11%。
2018-2020年上半年中国TMT行业IPO分板块数量
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2020年上半年,有20家内地TMT公司选择香港及海外上市,获得约人民币640亿元融资额,占总融资额的66%,平均融资额为人民币32亿元;科创板有21起TMT行业IPO,共获得约人民币252亿元融资额,占总融资额的26%,平均融资额为人民币12亿元;深圳创业板有5起TMT行业IPO,共获得约人民币20亿元融资额,占总融资额的2%,平均融资额为人民币4亿元;主板有3起TMT行业IPO,获得约人民币20亿元融资额,占总融资额的2%,平均融资额为人民币7亿元;深圳中小板有6起TMT行业IPO,获得约人民币40亿元融资额,占总融资额的4%,平均融资额为人民币7亿元。
2018-2020年上半年中国TMT行业IPO分板块融资金额占比
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三、中国TMT行业IPO财务数据分析
2020年上半年,技术硬件与设备行业IPO共26起(其中半导体行业共约9起),占比47%;软件与服务行业24起,占比44%;媒体行业5起,占比9%。类属于软件与服务类TMT企业的京东集团收入规模远超同期上市的其他企业,导致软件与服务类上市企业的平均收入较高。剔除京东及网易影响后,技术硬件与设备行业平均收入将高于软件与服务行业及媒体行业。
2020年上半年中国TMT行业IPO数量分行业占比
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相关报告:华经产业研究院发布的《2020-2025年中国多媒体通信行业市场调研分析及投资战略规划报告》
2020年上半年,香港及海外上市的企业上一个财务年度的平均收入高达326.57亿元,主要是由于京东集团和网易集团收入规模远超同期上市的其他企业,导致香港及海外上市企业的平均收入较高。剔除京东及网易的影响后,科创板上市TMT企业的平均收入将高于其他板块。
2020年上半年中国TMT行业IPO分板块平均收入
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四、TMT行业科创板进展分析
截至2020年6月30日,已于科创板挂牌上市的企业共计116家,融资额共计人民币1332亿元,平均融资额为人民币11.5亿元。上市首日,该116家企业平均市盈率为102倍,市盈率最高的达到近1,271倍。以行业分类,116家企业中,49家为TMT行业企业,26家为医疗保健类企业,20家为工业制造类企业,17家为材料及化工类企业,4家为零售消费类企业。TMT行业在科创板上市企业中占据了将近一半的份额,处于优势地位。
2020年6月30日科创板上市公司行业分布占比情况
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截至2020年6月30日于科创板挂牌上市的企业,49家TMT行业企业的总融资额为人民币602亿元,平均融资额为人民币12.28亿元;26家医疗保健类企业总融资额为260亿元,平均融资额为人民币9.99亿元;20家工业制造类企业总融资额为246亿元,平均融资额为人民币12.31亿元;17家材料及化工类企业总融资额为160亿元,平均融资额为人民币9.44亿元;4家零售消费类企业总融资额为64亿元,平均融资额为人民币15.96亿元。
2020年6月30日科创板分行业融资额及平均融资额
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