一、钛材行业产业链
钛是性能优异战略金属，具有比强度高、耐腐蚀性强、高低温性能好等特点，其中高比强度性能尤为突出。凭借钛元素优异性能，钛材被广泛应用于化工、海洋工程、航空航天、军事、冶金、医疗、体育休闲等领域。高端钛材质量要求苛刻，具有较高技术、资金、装备等壁垒，其中军工钛材还有较高的资质壁垒。
钛材行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
二、中国钛材行业市场现状分析
从各类钛材产品产量来看，2019年钛及钛合金板的产量同比增加了9.3%，占到当年钛材总产量的51.9%，其中钛带卷的产量占到了一半以上;棒材的产量也同比增长了28.7%，约占全年钛材产量的17.7%;管材的产量同比大幅增长了35.6%，占到全年钛材产量的13.5%;铸件的产量同比增长了10.5%，占到全年钛材产量的1%，其他钛产品的产量也同比大幅增长了55.2%。
2017-2019年中国各类钛材产量统计（吨）
资料来源：中国有色金属工业协会钛锆铪分会，华经产业研究院整理
从我国钛加工材在不同领域的应用来看，2019年我国钛加工材在化工领域的用量依旧最大，占到了51%，其次为航空航天、电力、海洋工程、医药等。
2017-2019年中国钛加工材在不同领域应用占比
资料来源：中国有色金属工业协会钛锆铪分会，华经产业研究院整理
进出口方面，据统计，2019年我国海绵钛进口量为7139吨，与2018年相比增长了45.2%;海绵钛出口量为1046吨，较2018年减少16.0%;钛加工材进口量为8116吨，较2018年减少6.5%;钛加工材出口量为20916吨，较2018年增长9.6%;其他未锻轧钛的进出口量均大幅增加。
2019年中国海绵钛、其他未锻轧钛、份钛粉末及钛加工材进出口
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国钛材行业市场前景预测及投资战略研究报告》
三、中国钛材行业竞争格局分析
目前国内钛加工材行业主要参与企业有宝钛股份、西部材料与西部超导等，从三家企业营业收入来看，据统计，截至2020年前三季度宝钛股份营业收入为32.01亿元，同比下降0.13%，西部材料营收14.48亿元，同比下降2.11%，西部超导营收15.18亿元，同比增长54.39%。
2015-2020年Q3国内钛材龙头企业营收情况
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
净利润方面，据统计，截至2020年前三季度，宝钛股份净利润为2.42亿元，同比增长42.04%，西部材料净利润为0.36亿元，同比下降11.61%，西部超导净利润为2.72亿元，同比增长143.06%。
2015-2020年Q3国内钛材龙头企业净利润情况
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
是中国最大的钛及钛合金生产、科研基地，主要产品为各种规格的钛及钛合金板、带、箔、管、棒、线、锻件、铸件等加工材和各种金属复合材产品。宝钛股份产品结构较为完整，产品涵盖海绵钛、钛锭、各种规格钛材等，形成了完备的以稀有金属加工为主体的产业群和产业链。宝钛股份主导钛产品产量位居行业前列，拥有钛加工材实际产能2.4万吨，2019年钛加工材产量约2.0万吨。
2015-2019年宝钛股份钛材产销量统计
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
西部材料主要从事稀有金属材料的研发、生产和销售，已发展成为规模较大、品种齐全的稀有金属材料深加工生产基地，拥有钛及钛合金加工材、层状金属复合材料、稀贵金属材料、金属纤维及制品、稀有金属装备、钨钼材料及制品、钛材高端日用消费品及精密加工制品等八大业务板块，产品主要应用于军工、核电、环保、海洋工程、石化、电力等行业和众多国家大型项目。2019年钛产品产量和销量分别为5985吨和5378吨。
2015-2019年西部材料钛材产销量统计
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
四、中国钛材行业发展趋势分析
1、加强上游企业联盟，获取和控制优势的资源
为确保产品质量，钛材尤其是高端钛材对钛原料品质要求较高。尽管全球钛资源较丰富，但优质的金红石占比不到10%，具有一定的稀缺性，在我国金红石钛资源尤为紧缺，大部分依赖进口。钛材生产企业联合上游资源开发企业，获取或控制优势钛资源具有重要意义，将成为未来行业发展趋势之一。
2、高端钛材将成为行业发展高地
目前我国已成为全球主要的钛材产销国，但传统电力、化工、冶金等领域处于成熟期，增长空间不大。另一方面，在中国产业升级以及强军政策推动下，航天航空、海洋工程、船舶细分领域需求看好，技术门槛较高，将成为行业发展高地。
3、龙头企业优势强化，行业强者恒强
钛材尤其是高端钛材生产涉及生产环节多，技术门槛较高，固定资产投入大，要求生产企业具备资金、人才、管理等方面的综合优势。钛材龙头企业具有先发优势，未来随着行业发展，综合竞争力将不断强化，行业将呈现强者恒强的态势。
华经产业研究院通过对中国钛材行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国钛材市场运行态势及行业发展前景预测报告》。
