一、钛合金分类
钛合金指的是多种用钛与其他金属制成的合金金属。钛是同素异构体，在低于882℃时呈密排六方晶格结构，称为α钛；在882℃以上呈体心立方晶格结构，称为β钛。利用钛的上述两种结构的不同特点，添加适当的合金元素，使其相变温度及相分含量逐渐改变而得到不同组织的钛合金（titaniumalloys）。室温下，钛合金有三种基体组织，钛合金也就分为以下三类：α合金，(α+β)合金和β合金，在我国分别以TA、TC、TB表示。
钛合金分类及特性对比统计情况
资料来源：华经产业研究院整理
二、我国钛合金制造行业发展现状
2014至2015年，受到我国国民经济结构调整的影响，传统化工、冶金等传统工业领域对钛合金的需求出现下滑，导致钛合金产值下降，而伴随我国产业结构调整初见成效，航空航天、海洋工程等高端钛合金应用领域获得快速发展，2015年后钛合金产值稳步提升。2014至2019年，我国钛合金行业市场规模从108.1亿元人民币增长至142.3亿元人民币，年复合增长率为7.11%。在我国产业结构不断调整与升级的背景下，高端钛合金市场空间庞大，具有高附加值的高端钛合金需求将稳步增加，预计2021年我国钛合金行业市场规模将达到159.4亿元。
2014-2021年我国钛合金行业市场规模及增速统计情况
资料来源：公开资料整理
海绵钛是钛合金的上游主要原料，经历2014-2015年期间的变革后，我国海绵钛产量急剧下降，2015年产量为54785吨，同比减少46.02%，随着高端钛合金应用领域的拓宽，2015-2019年我国海绵钛产量持续增长，从5.48万吨增长至8.81万吨，年复合增长率达到12.61%，2020年1-10月产业持续复苏，海绵钛产量达到104266吨，同比增长39.12%。
2013-2020年10月我国海绵钛产量及增速统计情况
资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理
从全球范围内来看，钛合金市场整体规模约50~60亿美元，其中近一半应用在航空工业（波音、空客、美军飞机、俄军飞机等）领域，约10%应用在国防军工领域（军舰、武器等）。但从2018年我国钛加工材料下游应用来看，化工领域占主导地位，占比达到45.4%，而航空航天领域占比仅为17.9%，我国航空航天领域钛加工材料的应用还有巨大的空间，
2018年我国钛加工材料下游应用占比统计情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国钛合金行业市场运营现状及行业发展趋势报告》
三、我国航空航天钛合金市场分析
钛合金是飞机和发动机的主要结构材料之一。钛合金的应用为飞机和发动机带来三个优势，第一是减轻结构重量，提高结构效率，先进的战机性能要求飞机具有比较低的结构重量系数，先进的航空发动机需要更高的推重比，而钛合金的强度高，但密度小，满足了飞机和发动机对于结构的需求，因此被广泛应用；第二是钛合金具有良好的耐热性，可以在飞机的高温部件中良好工作；第三是钛合金具有良好的抗腐蚀性，可以提高飞机的抗腐蚀能力，延长飞机的使用寿命；最后是钛合金与复合材料结构的要求相匹配，可以很好的满足复合材料对于材料的要求。
国外主要现役战斗机钛用量占比普遍较高，其中F-22猛禽战斗机钛用量占比达到41%，F-15、F-117、F-14、F-35、Su-27钛用量占比分别为26.1%、25%、24.4%、20%和15%，闪电Ⅱ和猛禽五代战斗机钛用量占比较高。与之对比下，我国第五代战机的生产必定带动钛合金生产行业市场规模持续增长。
国外主要战斗机钛用量占比对比（质量分数）
资料来源：公开资料整理
民用客机钛用量占比比战斗机低，主要是民用客机对性能和推重比要求没有战斗机高，但随着技术的发展和能耗控制的要求下，民用客机钛用量占比持续提升。其中最新的A350和B787钛用量占比分别达到14%和15%，随着我国民用客机国产替代化加速和需求刺激下，钛合金制造行业前景向好。
主要民用客机钛用量占比对比（质量分数）
资料来源：公开资料来源
我国军用飞机数量存在较大增长潜力，军用高端钛合金材料空间巨大。尽管和平与发展是当今世界的主题，但是我国面临的安全形势仍然严峻，特别是近年来我国周边海域纷争不断，积极推进国防和军队的现代化建设意义重大。近年来中国军费支出持续增长，2008年中国军费预算支出为4178亿元，2020年增至12680亿元，年均复合增长率为9.98%。未来我国对军用飞机特别是新型战机的需求巨大。
2008-2020年我国军费预算支出统计情况
资料来源：财政部，华经产业研究院整理
从2019年主要国家军用飞机现役数量对比情况来看，美国军用飞机现役数量13398架，位居榜首，俄罗斯、印度和中国现役军用飞机数量分别为4078架、2082架和3187架预，计“十四五”期间，我国三代、四代战机装备量将快速提升。
2019年主要国家军用飞机现役数量对比情况
资料来源：公开资料整理
四、我国钛合金行业竞争格局
我国钛合金制造企业主要为西部超导和宝钛股份，形成双寡头竞争格。对于高端钛合金领域，西部超导主要产品是棒材（TC4、TA15、TC18、TC4-DT、TC21）和丝材，宝钛股份主要专供板材（TC4）和管材，双方存在明确的竞合关系，有望在市场扩容的情况下，共同成长。
2011-2020年9月西部超导、宝钛股份营业总收入对比情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
五、我国钛合金行业未来发展趋势
钛产业属国家战略新材料领域，随着经济的发展和应用领域的扩展，在未来行业发展中，需求量会逐渐增加。短期内出现的暂时性和结构性产能过剩属正常现象。
1、钛产品技术创新
国内钛产业的发展得益于国家对钛产业的政策支持。《国务院办公厅关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增效益的指导意见》提出了解决我国有色金属工业突出问题，推动有色金属工业持续健康发展的总体要求、重点任务以及政策保障，明确要求加强技术创新，着力发展大尺寸钛和钛合金铸件及其卷带材，满足先进装备、新一代信息技术、船舶及海洋工程、航空航天、国防科技等领域的需求。
2、产品向高端领域转移
由于我国钛行业的准入门槛较低，导致低端钛材竞争激烈。因此，高端钛材的生产战略意义更为重大，产品结构向高端转移成为其发展的必然趋势。国内石化、航空航天、电力、海洋工程以及体育休闲等行业对高端钛产品的需求继续保持旺盛，同时计算机等高科技产业对钛的需求增长点也在不断涌现，促使钛产品向高端领域发展。目前，我国钛材仅10%用于高端领域，而国外50%应用在高端领域，这是一个不小的差距。国内钛产业向高端化发展已经具有政策和市场双重导向的支持，并且，与经济实力提升相匹配的国防建设也会促进我国钛产业向高端领域转移，逐步提高产业链优势，将是一个长远的发展过程。通过开发钛带、钛及其合金挤压管材，研发新功能钛材，以此满足国家整体建设需要，是目前我国钛产业发展的重要任务
华经产业研究院对中国钛合金行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国钛合金行业市场深度分析及行业发展趋势报告》。
