一、棕刚玉行业产业链
棕刚玉，俗名又称金刚砂，棕刚玉以优质铝矾土为原料，无烟煤，铁屑，在电弧炉中经2000度以上高温熔炼制成，经自磨机粉碎整形，磁选去铁，筛分成多种粒度，其质地致密、硬度高，粒形成球状，适用于制造陶瓷、树脂等固结磨具以及研磨、抛光、喷砂、精密铸造等，还可用于制造高级耐火材料。棕刚玉的等级；棕刚玉主成分是氧化铝，分等级也就用铝含量来区分；铝含量越低也就硬度越低。棕刚玉的生产原理是用矿石与煤和铁在一定的比例下进行反应。煤起着还原的作用，而铁屑则起着除去矿石中的硅的作用，铁与硅形成低硅铁。
从整个产业链来看，棕刚玉的上游行业主要为资源类行业，中游行业主要为棕刚玉行业，下游行业主要为磨具行业、耐火产品行业。
棕刚玉行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
二、中国棕刚玉行业市场现状分析
全球棕刚玉产能主要集中在中国及一些不发达的国家，中国是全球最大的棕刚玉生产国，据统计，截至2020年我国棕刚玉产量为150万吨，同比下降3.23%。
2014-2020年我国棕刚玉产量及增速
资料来源：公开资料整理
进出口数量方面，2015-2020年我国棕刚玉出口数量呈现先增后减的趋势，截至2021年第一季度我国棕刚玉出口数量为107547.5吨，同比增长5.18%；进口量为55.8吨，同比下降92.24%。
2015-2021年Q1我国棕刚玉进出口数量统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
进出口金额方面，目前我国棕刚玉加工落后于发达国家，一些高端磨料产品不得不花高价从国外进口，据统计，截至2021年第一季度我国棕刚玉进口金额为15万美元，同比下降80.25%，出口金额为10553万美元，同比增长35.41%。
2015-2021年Q1我国棕刚玉进出口金额统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
棕刚玉良好的耐火性能和耐冲刷性而使其广泛用于高档耐火材料。我国是全球最大的钢铁生产国。大型炼钢高炉所用耐火材料均缺不了棕刚玉，随着钢铁冶炼技术的发展，棕刚玉在耐火材料方面的用量会不断增长，据统计，截至2020年我国棕刚玉表观消费量为111.43万吨，同比增长1.65%。
2015-2020年我国棕刚玉表观消费量及增速
资料来源：华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国棕刚玉行业投资分析及发展战略研究咨询报告》
三、铝矾土品位下降对棕刚玉冶炼的影响
我国优质新铝矾土矿的市场表现基本满足了市场需求，不能阻挡建材行业的快速稳定发展，特别是我国棕刚玉加工行业优质铝矾土矿的产供矛盾十分突出。优质铝矾土矿资源的缺乏对依赖铝矾土矿资源的棕刚玉行业产生了重大影响。原材料主要供应不足，价格上涨，矿石供应水平下降，导致生产成本上升，技术经济指标恶化，市场竞争力下降，严重影响我国棕刚玉行业的健康可持续发展：
铝矾土品位下降对棕刚玉冶炼的影响
资料来源：华经产业研究院整理
四、中国棕刚玉冶炼发展趋势分析
资源短缺导致铝土矿价格上涨。目前，脱水轻烧铝土矿价格已突破千元品牌。铝土矿的价格约为棕刚玉生产成本的1/3-1/2。同时，铝土矿的质量也是棕刚玉。质量的下降意味着原料中的棕珊瑚和矿物杂质融化这是不仅会影响棕刚玉的熔炼工艺和产品质量，而且会显著增加熔体的能耗。
随着我国的优质耐用铝土矿投入使用，日益缺乏铝土矿，且生产的质量在逐步下降。棕刚玉的加工冶炼原材料成本不断增加，能源消耗也在增加。这不利于当前现代工业技术，也不符合节能减排的产业发展战略，宜采用熔融棕刚玉，促进工业健康可持续发展。从目前的中国天然铝土矿资源和铝土矿-布朗-科隆产品工业的发展来看，未来的铝土矿-布朗-科隆产品工业不仅会有所谓的生产和技术创新，而且，如何充分利用低硫优质天然铝土矿资源，开发制造各种优质铝土矿产品，目前，我国丰富的天然铝土矿资源优势正在完全转化为生产技术利用效益和综合经济利用效益，提高我国铝土矿资源的有效综合利用率，确保我国铝土矿布朗科朗制品工业的未来发展。
冶炼棕刚玉的铝矾土在不断下降,品味下降意味着冶炼棕刚玉的原料中矿物杂质含量增加,这不仅对棕刚玉的冶炼工艺和产品品质产生影响,而且也会大大增加其冶炼的能耗。因此,棕刚玉的节能生产已刻不容缓。所以,铝矾土在棕刚玉行业中的利用状况不容乐观,棕刚玉行业的发展需要寻找其他的出路。
华经产业研究院通过对中国棕刚玉行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国棕刚玉行业市场供需格局及行业前景展望报告》。
