一、ITO靶材行业概况
ITO（氧化铟锡）靶材是溅射靶材中陶瓷靶材（化合物靶材）的一种，在显示靶材中占比将近50%。ITO靶材就是将氧化铟和氧化锡粉末按一定比例混合后经过一系列的生产工艺加工成型，再高温气氛烧结（1600度，通氧气烧结）形成的黑灰色陶瓷半导体。ITO靶材有中低端和高端之分：中低端ITO靶材有玻璃镀膜靶材、发热膜和热反射膜靶材，包括汽车的显示屏、一些仪器仪表的显示。高端ITO靶材主要用于显示器薄膜靶材、集成电路薄膜靶材以及磁记录和光记录膜靶材，尤其用于大面积、大规格的LED、OLED等领域，具备高密度、高纯度、高均匀性等特点。
ITO靶材分类
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ITO靶材可应用于以下领域：（1）平板显示器（FPD）产业，如薄膜晶体管显示器（TFT-LCD）、液晶显示器（LCD）、高触摸屏（TouchPanel）、等离子管显示器（PDP）、有机电致发光显示（OLED）等；（2）光伏产业，如薄膜太阳能电池；功能性玻璃，如红外线反射玻璃、抗紫外线玻璃如幕墙玻璃、飞机、汽车上的防雾挡风玻璃、光罩和玻璃型磁盘等。其中，平板显示器及太阳能电池是其主要应用领域。
ITO靶材下游应用领域
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二、ITO靶材行业相关政策
2011年6月，国家发改委、科技部、工信部、商务部、知识产权局《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）》，提出要重点发展“TFT-LCD用靶材”；2012年2月，工信部发布的《新材料产业“十二五”发展规划》将ITO靶材、平板显示玻璃（TFT/PDP/OLED）列为发展重点；2013年2月，发改委将“新型显示器件及其关键件”列为《产业结构调整指导目录》鼓励类项目；2017年6月，工信部发布《重点新材料首批次应用示范指导目录（2017年版）》，提出了平板显示用ITO靶材、平板显示用高纯钼靶材等重点新材料的应用领域。伴随ITO技术和产能突破瓶颈，国产ITO靶材凭借成本和性价比优势将逐步占领市场。
政策加速ITO靶材国产化进程
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相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国ITO靶材市场调查研究及行业投资潜力预测报告》
三、ITO靶材行业市场现状分析
1、全球需求量
从全球ITO靶材需求量来看，据统计，截至2019年全球ITO靶材市场需求量为1680吨，2015-2019年CAGR为5.5%。
2015-2019年全球ITO靶材市场需求及增速
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2、中国需求占比
中国已经是世界最大的ITO靶材需求国，在全球的比重将从2016年的40%提高到2019年的49%，则中国对ITO靶材的需求量从2016年的542吨增长到2019年的823吨。
2019年中国ITO靶材需求占比（单位：%）
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3、ITO靶材上游原材料
ITO靶材生产所消耗的铟锭占全球铟消费总量的70%左右，其它包括电子半导体领域、合金和焊料领域、研究行业。全球预估铟储量仅5万吨，其中可开采部分仅有50%。
全球铟下游消费占比（单位：%）
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全球铟资源的分布也极不平衡，我国是世界上铟资源最丰富的国家，已探明储量占比达72.7%。同时，受进口靶材免税政策即将到期的影响，未来进口靶材的成本有可能会大大增加，从而使国产ITO靶材供应成本优势更加显著。
世界铟探明储量分布情况
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四、ITO靶材行业竞争格局分析
目前国内大约有20多家ITO靶材企业，经过多年发展，已从小量生产逐渐演变成规模化生产。未来随着国内ITO靶材高端生产技术的逐渐成熟及规模化生产，国内高端显示器用ITO靶材产品长期依赖进口的局面将逐步改变。
国内主要ITO靶材企业
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目前ITO靶材制备几乎由日、韩垄断，代表企业有JX日矿金属、三井矿业、东曹、韩国三星等，其中日矿和三井两家几乎占据了高端TFT-LCD市场用ITO靶材的全部份额和大部分的触摸屏面板市场，每家年供应量据称达到600吨以上。
中国ITO靶材供应格局（单位：%）
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目前中国ITO靶材供应超一半左右依赖进口。本土厂商生产的ITO靶材主要供应中低端市场，仅占国内市场30%的份额；而高端TFT-LCD、触摸屏用ITO靶材几乎全部从日本、韩国进口，占据了70%的市场份额。
本土厂商以低端市场为主（单位：%）
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四、中国ITO靶材行业发展趋势
我国ITO靶材行业近几年发展也较迅速，其中以民营合资企业居多。随着我国已成为全球最大的面板生产基地，已经有国外的靶材技术企业开始逐步将靶材技术转移至国内，借助国内的相关政策和地域优势，更有利于服务巨大的面板产业客户。但从下游面板产业来看，新增面板产线的增速放缓，国内80%左右的面板产线主要集中在如京东方、华星光电、惠科股份有限公司、中电熊猫等几家大型的面板制造商。纵观面板产业发展的“液晶周期”，所以在未来的3～5年，ITO靶材将会形成一个高速竞争发展期，在国家相关政策和面板厂商的积极推动下，谁能突破关键技术产业化瓶颈，率先实现TFT—LCD产业规模化量产，在面板产业供应商获得一席之地。同时也希望国内的企业通过差异化产品路线，共同推动我国面板产业的上游材料国产化替代，为下游面板厂商配套供应不同领域的高端ITO靶材产品。
华经产业研究院对中国ITO靶材行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国ITO靶材市场竞争态势及投资战略规划研究报告》。
