一、废纸回收概述
根据纤维成分的不同，按纸种进行对应循环利用才能最大程度发挥废纸资源价值。由于利用原木造浆的传统造纸消耗大量木材、破坏生态，并造成严重的污染，因此，利用废纸的“城市造纸”已经和造林、造纸一体化的“林浆纸一体化”一起，成为现代造纸业的两大发展趋势。
废纸回收分类状况
资料来源：公开资料整理
提升国内废纸回收质量的办法之一是建设完善的废纸回收体系。根据前端来源不同，我国废纸回收的主要渠道有千家万户产生的民间废纸、商超产生的商业废纸和印刷包装厂产生的工业废纸，其中商业和工业渠道是国废的主要来源渠道，回收量分别占比30-40%和20-30%。目前商业和工业渠道的废纸回收率高，较难进一步提升，故未来国废的增量来自民间渠道。然而由于我国回收体系不健全，民间渠道废纸污染程度高、废纸质量差，同时废纸成分杂，人工分拣难度大。因此提升居民分类意识，建设完善的废纸回收体系，是提升废纸质量的重要途径
中国废纸回收渠道占比分布情况
资料来源：公开资料整理
二、、废纸回收现状
1、回收率
就回收率状况而言，我国废纸回收率在2016-2020年期间整体变现为波动状况，根据数据，2020年我国废纸回收率为5493万吨，纸和纸板消费量为11827万吨，我国废纸回收率为46.44%，同比2019年下降2.55个百分点。
2016-2020年中国废纸回收率变动情况
资料来源：中国造纸协会，华经产业研究院整理
2、利用率
我国废纸消耗量自2016年的7812.62万吨增长至2020年的6182.13万吨，纸和纸板产量自2016年的10855万吨增长至2020年的11260万吨，我国废纸利用率自2016年的71.97%下降至2020年的54.9%。
2016-2020年中国废纸利用率变动情况
资料来源：中国造纸协会，华经产业研究院整理
3、价格指数
回收纸价格方面，2017年-2020年，回收纸价格指数总体维持在2000-2500元/吨之间。2019年，全年平均价格指数2064元/吨，最高点2347.88元/吨，最低点1892.06元/吨，振幅124.09%。2020年第一季度，回收纸平均价格为2156元/吨，同比下降2.3%;12月末，据中国再生资源回收利用协会废纸分会的相关数据显示，我国主要地区的回收纸价格维持在2000元/吨左右。
2017-2020年Q1中国回收纸平均价格指数
资料来源：中国再生资源回收利用协会废纸分会，华经产业研究院整理
三、废纸回收进口状况
外将美废制成浆板再运回国，2020年太阳/玖龙/山鹰/理文四家头部造纸企业在海外投产的废纸浆年产能达286.3万吨。2017-2020年中国废纸浆进口量从1.2万吨增加到168.1万吨，CAGR达420.7%；2021年1-6月进口量达110.9万吨，同比+35%，考虑到运费大幅上涨的影响，我们预计2021年废纸浆进口约220万吨，同比增长30%左右；
2014-2020年中国废纸净进口量及增长率
资料来源：中国造纸协会，华经产业研究院整理
2017-2021年H1中国废纸浆进口量及增长率
资料来源：中国造纸协会，海关总署，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国废纸回收市场供需现状及投资战略研究报告》；
在全部66家企业中，玖龙纸业、理文造纸和山鹰国际三家集团化企业得到的许可量最多。其中，玖龙纸业下属的7家企业共获得2104860吨指标，占总量的31.19%；理文造纸的5家企业获得992810吨指标，占总量的14.71%；山鹰国际的3家企业获得892140吨指标，占总量的13.22%。三家企业合计占比59.12%，比2019年增加了0.56%，略有上升。除以上三家外，华泰纸业、广州造纸的审批量也相对较多。
2020年中国废纸进口企业集中度占比情况
资料来源：公开资料整理
四、废纸回收发展趋势
与国外完善的废纸回收体系相比，中国的废纸回收主要是一种市场行为，近年随着垃圾分类、“无废城市”等政策的推进，政府不断加强其在废纸回收行业的引导作用。。2021年2月，国务院印发《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》，推进垃圾分类回收与再生资源回收“两网融合”，鼓励地方建立再生资源区域交易中心，加强废纸等再生资源回收利用，提升资源产出率和回收利用率。2017年起长春、沈阳等城市出台回收站点清理方案，杭州、成都等城市出台再生资源回收体系建设的指导意见，推进再生资源回收行业的规范化运行。预计随着政府不断加强在废纸回收行业的引导作用，未来废纸交易环境将更加平稳、规范，推动废纸回收质量和回收率的提高。
我国废纸回收相关政策
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院对中国废纸回收行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2021-2026年中国废纸回收行业全景评估及投资规划建议报告》。
