2020年中国铜精矿产业现状分析,整体储量有限导致进口依赖严重「图」

一、铜精矿产业链概述

铜精矿产业链下游主要将铜精矿电解所得电解铜通过压延、锻造等多种方式加工成各种形态的铜材,然后进一步加工成铜制品,广泛应用到电力、家电、建筑和机械电子等领域。电解铜优良的导电性使其被广泛应用于电力系统,未来,新能源产业如新能源汽车、光伏等行业的快速发展,将为铜产业带来新的增量需求。

铜精矿产业链简图

铜精矿产业链简图

资料来源:公开资料整理

1、上游端

就我国铜矿资源查明储量情况而言,受益于下游铜的需求增长,我国铜矿储量在2015-2018年里稳步上升,到2018已达11443.5万吨,2019年受供求关系变动影响,储量有所下降,仅为11253.6万吨,上游铜矿的稳步供给是铜精矿产业发展关键基础,

2015-2019年中国铜矿资源查明储量及增长率

2015-2019年中国铜矿资源查明储量及增长率

资料来源:国家统计局,华经产业研究院整理

铜是我国生产中的常见金属原料,被广泛应用于农业、工业以及国防等领域。我国有着丰富的铜矿资源,近年来在铜矿资源勘查中取得了一系列进步与成果。2020年中国铜矿矿产勘查钻探资金投入及工作量分别为6.13亿元和34万米,较2019年减少0.17亿元和15万米,分别同比下降2.7和30.6%。

2016-2020年中国铜矿勘察资金投入及钻探工作量2016-2020年中国铜矿勘察资金投入及钻探工作量

资料来源:公开资料整理

2、下游端

铜精矿下游主要用于电解铜生产,随着我国铜产业需求快速增长,我国电解铜产量逐年增长,根据国家统计局数据显示,我国电解铜产量自2015年快速增长,2020年超千万吨,到达近年来最高点,为1002.5万吨,最新数据显示2021年1-9月产量为776.2万吨。受益下游铜产业的整体需求,我国铜精矿产量快速增长。

2015-2021年9月中国电解铜产量及增长率

2015-2021年9月中国电解铜产量及增长率

资料来源:国家统计局,华经产业研究院整理

从铜下游需求领域来看,中国、美国占比最大的分别为房地产和电力。据USGS数据,2020年,美国铜下游需求中,房地产、电力电子、交通运输、消费和工业设备的占比分别为43%、21%、19%、10%和7%。美国铜下游需求中占比最大的为房地产,而中国铜下游需求中占比最大的为电力。据安泰科统计,2020年中国铜下游需求中,电力、空调制冷、电子、交通运输、建筑等占比分别为48%、16%、10%、9%和9%。

2020年中国铜产业下游需求结构占比情况

2020年中国铜产业下游需求结构占比情况

资料来源:安泰科,华经产业研究院整理

二、铜精矿生产现状

1、产量状况

铜是一种广泛应用的金属,因具备良好的延展性和导电能力,在电力、制冷和电子设备等方面应用。而铜精矿作为金属铜关键的原材料,其产量对铜产量影响较大。根据中国有色金属工业协会数据显示,我国铜精矿产量自2017年后逐步回升,到2020年已达167.32万吨同比2019年增长2.8%,相较于2014年仍有所差距,最新数据显示,2021年1-8月产量为118.54万吨。

2014-2021年8月中国铜精矿产量及增长率

2014-2021年8月中国铜精矿产量及增长率

资料来源:中国有色金属工业协会,华经产业研究院整理

铜是最主要的基本金属品种之一,是宏观经济的晴雨表,被称为“铜博士”,广泛应用于电力、建筑和电子等领域。中国精炼铜需求占全球比重约57%(基于2020年ICSG数据测算),但铜矿资源的对外依存度高达78%(2019年)。作为关键金属,中国本土铜矿资源的勘探与开发具有较高的战略意义。据USGS数据,2020年全球铜储量主要集中在智利、秘鲁、澳大利亚等国,中国约占全球铜储量的3%。同时,铜精矿产量中我国产量排名第三,占比9%,存在大量需求无法自给,严重依赖进口。

2020年全球铜精矿产量分布占比情况

2020年全球铜精矿产量分布占比情况

资料来源:USGS,华经产业研究院整理

2、竞争格局

目前国铜精矿产业市场整体格局未定,主要包括ST华钰、围城矿业、中矿资源、紫金矿业和西部矿业等。其中ST华钰为西藏地区采炼一体优质矿业公司;主要产品包括锌精矿、铅锑精矿(含银)、铜精矿等。国城矿业主要产品为铅精矿、锌精矿、铜精矿、硫精矿、工业硫酸、次铁精矿等。西部矿业矿山板块主要产品有铅精矿、锌精矿、铜精矿等

2020年中国铜精矿产业主要相关企业营收状况

2020年中国铜精矿产业主要相关企业营收状况

资料来源:公开资料整理

三、进出口状况

就进出口状况而言,我国是全球最大的铜精矿消费国之一,进口数量远大于出口数量。根据数据显示,我国铜砂矿及其精矿进口数量在2014年至2019年快速增长,到2019年已达2202.4万吨,相较于2014年涨幅近一倍,2020年全球公共卫生事件影响下,进出口受到大幅度影响,进口量有所降低;就出口状况而言,整体维持在1.5万吨以下,最高仅为进口的千分之一左右。

2014-2020年中国铜砂矿及其精矿进出口金额统计2014-2020年中国铜砂矿及其精矿进出口金额统计

资料来源:海关总署,华经产业研究院整理

就进出口价格变动情况而言,我国铜砂矿进口均价变动,因进口需求远大于出口,我国进口均价总体略高于出口均价。根据海关数据显示我国铜砂矿及其精矿进口均价在2014-2019年均高于出口均价(其中2017年主要为出口需求大幅度减少,价格跌入谷底),2020年受公共卫生事件影响,国内出口形势大幅度改变,总体出口大幅度减少,价格大幅度上升。

2014-2020年中国铜砂矿及其精矿进出口均价走势2014-2020年中国铜砂矿及其精矿进出口均价走势

资料来源:海关总署,华经产业研究院整理

相关报告:华经产业研究院发布的《2021-2026年中国铜精矿行业发展监测及投资战略规划研究报告》;

四、铜精矿发展趋势

1、加工费

加工费不仅是铜矿的定价基础,同时也是判断铜矿供需的重要指标。铜精矿价格为相对价格,其定价机制为电解铜价格减去加工费。加工费通常包含粗炼加工费(TC:指铜精矿加工到阳极铜的费用)和精炼加工费(RC:指阳极铜加工到阴极铜的费用)。加工费的涨跌由铜矿供需相对强弱决定,当铜矿产量增长大于冶炼需求增长,铜精矿过剩,加工费下跌;当铜矿产量增长小于冶炼需求增长,铜精矿紧缺,加工费上涨。

铜矿定价机制

铜矿定价机制

资料来源:公开资料整理

2、铜矿品味下降

铜矿石品位下降制约铜矿产量。从1990年至今,全球铜矿山平均品位由1.6%下降到1%左右,而全球最大铜矿生产国智利铜矿石品位下降情况尤为突出。铜矿石品位下降导致单位矿石获得的金属铜减少,进而导致开采成本不断上升。另一方面,矿山品位下降表明矿石杂质增多,由此会导致固体废物排放增加,随着环保政策趋严,会对铜矿产量形成一定的制约。未来,全球铜矿品位的逐步下降将成为影响铜产量及价格的重要因素。

华经产业研究院对中国铜精矿行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析,对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析,最大限度地降低企业投资风险与经营成本,提高企业竞争力;并运用多种数据分析技术,对行业发展趋势进行预测,以便企业能及时抢占市场先机;更多详细内容,请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国铜精矿行业市场全景调研及投资规划建议报告》。

本文采编:CY1253

推荐报告

2024-2030年中国铜精矿行业发展运行现状及投资潜力预测报告

2024-2030年中国铜精矿行业发展运行现状及投资潜力预测报告,主要包括国内重点生产厂家分析,行业发展趋势及投资风险分析,行业投资方向预测分析,行业发展策略分析等内容。

如您有个性化需求,请点击 定制服务

版权提示:华经产业研究院倡导尊重与保护知识产权,对有明确来源的内容均注明出处。若发现本站文章存在内容、版权或其它问题,请联系kf@huaon.com,我们将及时与您沟通处理。

人工客服
联系方式

咨询热线

400-700-0142
010-80392465
企业微信
微信扫码咨询客服
返回顶部
在线咨询
研究报告
商业计划书
项目可研
定制服务
返回顶部