一、白酒产业概述
在中华文化五千年的文明史中，酒的酿造可追溯至三千多年前，酒文化早已与传统文化、习俗等深深交融。作为中国酒的代表，白酒更是经过一次次蜕变，形成了“百花争艳，各有千秋”的格局。
1、分类状况
由于酿造环境、微生物、原材料及酿造工艺等存在差异，不同香型白酒有着不同的风格特征。根据国家标准分类，白酒现有12种香型，包括浓、酱、清、米四种基础香型，以及米香、凤香、老白干香、兼香、馥郁香、芝麻香、豉香、药香、特香八种衍生香型。
中国白酒香型分类情况
资料来源：公开资料整理
2、酿造工艺对比
众所周知，清香型白酒通常为地缸、瓷窖发酵，采用“清蒸两次清”工艺，发酵温度不超过50°C，发酵周期大约为28天，储存1年即可上市销售，生产周期最短，出酒率最高，接近40%。浓香型白酒主体香成分是己酸乙酯，采取续糟配料的投料方式发酵，多采用中温（55-60°C）大曲工艺，发酵周期达2-3个月，陈酿期1-3年，出酒率大概是30%左右 酱酒的生产工艺相较于浓香、清香更为复杂，生产周期长，属白酒行业中的重资产生产领域。由于高温工艺，酱酒中的香气成分更丰富，口感也更为独特。
浓酱清白酒酿造工艺差别对比情况
资料来源：公开资料整理
二、白酒产业链整体分析
白酒产业链比较清晰简单，上游行业主要包括包装材料行业、粮食种植业、白酒生产设备供应行业等。其中包装材料包括酒瓶、纸箱、纸盒、瓶盖、酒标等；中游行业即是酒企本身，主要负责酿制生产白酒产品，其中涉及原粮一般包括高粱、大麦、豌豆、稻皮、碎米、小麦等，涉及基酒一般包括凤香型基酒、酱香型和浓香型等调味基酒。下游行业即是产品的销售渠道，一般主要包括经销商、超市、商场、酒店、电商平台，其中经销商是主要销售渠道，经销商分一批商和二批商，但由于当前渠道下沉和扁平化是趋势，故二批商的数量在逐步减少。
白酒产业链简图
资料来源：公开资料整理
1、上游端
白酒的主要原材料以高粱和小麦为主的粮谷部分，根据国家统计局数据显示，2015-2020年我国小麦和高粱整体产量相对稳定，其中高粱受白酒行业需求等原因推动，近年来整体产量有所上升。整体来看，上游整体原材料对白酒行业需求影响较小，但是其原料供给稳定是白酒行业发展的关键基础。
2015-2021年中国小麦和高粱产量变动情况
注：2021年高粱产量数据尚未公布
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、下游端
酒类专营店具备丰富的酒类品牌，能够为顾客提供更多的选择，是多数白酒消费者的第一选择。超市和烟酒店的酒类偏向大众型，并且店铺数量能够覆盖到消费者日生活范围，是顾客日常生活购买白酒的选择。根据数据，同时白酒产业存在买到“假货”的可能性，去酒类专营店能够减少这种风险，占比73.2%。
2020年中国白酒消费者购买白酒渠道分布情况
注：2020年11月数据
资料来源：公开资料整理
随着我国城镇居民人均可支配收入持续增长，白酒相较于啤酒等价格较贵，尤其是高端白酒整体需求范围有限，随着人均可支出水平提高，人们有更多资金来消费白酒，预计白酒市场将持续增长。
2011-2021年中国城镇居民可支配收入走势图
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
三、白酒行业市场现状分析
1、产量情况
随着我国居民收入水平的持续提升，酒类消费的主导力量逐步从政务消费向商务消费、大众消费转型；同时，由于白酒消费的社交属性，“少喝酒，喝好酒”的消费理念深入人心，白酒行业产量总体上呈现下降趋势，产量由2016 年的1358 万千升下降至2021 年的715.63万千升。
2014-2021年中国白酒产量及增长率
资料来源：国家统计局，中国酒业协会，华经产业研究院整理
2、销售收入
但与产量下降形成对比的是，白酒行业收入规模却逆势增长，根据中国酒业协会数据，2020年中国白酒销售收入为5,836亿元，同比上升2.9%。即便在上半年疫情影响和产量下降的双重压力下，白酒行业仍然克服了阻力，在销售收入上实现了同期的正增长。
2014-2020年中国白酒销售收入及增长率
资料来源：中国酒业协会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国白酒行业市场发展现状及投资前景展望报告》；
3、利润总额
2015 年以来，白酒行业开始复苏，终端用户白酒消费需求有所上升，带来白酒行业整体收入和利润快速增长，2020 年白酒行业实现利润1585.41 亿元，同比增长12.91%，占比酿酒行业整体利润从2015年的68.5%到2020年的88.5%，行业利润水平处于上升趋势，已成为酿酒行业的主要利润来源。
2015-2021年中国酿酒行业利润总额及白酒占比
资料来源：中国酒业流通协会，华经产业研究院整理
4、竞争格局
从企业数量来看，白酒消费呈现出向主流品牌、主力产品集中的趋势，白酒产业也向品牌、原产地和文化集中，产业竞争加剧对弱小白酒企业的挤出效应。根据国家统计局数据，2020 年全国规模以上白酒企业1040 家，已连续三年呈现下降趋势。而近几年以贵州茅台、五粮液为代表的知名酒企业绩高速增长都在一定程度上显示出中国白酒市场日益明晰的集中化趋势。
2011-2020年中国规模以上白酒企业数量走势图
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
从竞争格局来看，根据中国酒业协会统计数据显示，2020年，贵州茅台以979.90亿元的营收规模位居行业龙头地位，其营收规模占白酒行业规模以上企业营收的比重达16.79%;其次是五粮液，市场份额达9.82%。此外，市场份额占比较高的企业还有洋河股份、泸州老窖、顺鑫农业等，其市场份额占比分别为3.62%、2.85%、2.66%。
2020年中国白酒行业市场竞争格局占比情况
资料来源：中国酒业协会，华经产业研究院整理
四、白酒行业进出口情况
1、进出口数量
白酒出口量远大于进口量，2018年白酒出口量1601.7万升，而进口量仅有372.3万升。可见，尽管出口量近年来整体呈现增长趋势，但是目前国内居民对洋酒的接受度还不高。不过，2016年至今，白酒进口量增速明显快于出口量，这与近年来国内白酒产量及增速下滑密切相关。近年来白酒出口量增速持续低迷，一度在2020年疫情间达到1424.6万升的近年来最低值，表明白酒走向全球市场仍面临巨大挑战。
2015-2021年中国白酒进出口数量变动情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
就出口结构情况而言，白酒受限于地区文化影响，主要国家地区仍以亚洲为主。根据海关数据显示，我国白酒中国白酒最主要出口地为中国香港和韩国，，占整个中国白酒出口量的76%以上。其中中国香港占比最高，达34.31%。
2021年中国白酒主要出口国家地区占比情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
五、白酒用户分析
1、饮酒频率
根据数据，我国超过9成中国白酒消费者每周饮酒。43.8%的顾客每周饮用2-3次白酒，每周少于一次的白酒消费者仅占比8.4%。超半数白酒消费者每周饮用白酒，多数白酒消费者已经形成饮用白酒的习惯，利好于白酒行业发展。
2020年中国白酒消费者饮酒频率占比分布情况
注：2020年11月数据
资料来源：公开资料整理
随着白酒产业持续发展，我国白酒除了最原始的自用消费属性，开始具备“送礼”属性。目前我国白酒消费者用于请各和自用的消费价格区间均集中于100-300元区间，分别占60.5%、61.8%。值得注意的是，我国白酒消费者请客时整体白酒消费价格大幅度上升，主要源于我国消费者注重礼节性。
2020年中国白酒消费者购买白酒金额占比分布情况
注：2020年11月数据
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院通过对中国白酒行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国白酒行业市场运行态势及投资战略研究报告》。
