一、特种纸分类
特种纸是指针对某种特殊性能而制造的纸种，按下游应用领域及生产工艺不同可划分为九个大类，一般具有产量低、技术含量高、附加值高等特点。
特种纸细分与用途
资料来源：公开资料整理
二、特种纸行业产业链
特种纸行业产业链上游主要为木浆、化工助剂及其他材料，中游为各种领域用特种纸，特种纸行业下游应用广泛，特种纸生产企业往往选择一个或多个应用领域进行深耕挖掘，建立竞争优势。
特种纸行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
三、中国特种纸行业发展政策背景
特种纸作为一种新型环保材料，国家近年来出台多项产业政策，用于鼓励和支持特种纸产品的研发与生产，从政策层面对特种纸行业的发展起到积极的引导和规范作用。
我国特种纸材料发展相关政策
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国特种纸行业市场全景评估及发展战略规划报告》
四、中国特种纸行业市场现状分析
1、产量
随着我国经济不断发展，城镇化水平持续提高，下游娱乐、物流、商务交流等各领域需求日益旺盛，拉动特种纸产量的持续增长，据统计，2012-2020年我国特种纸产量不断增长，2020年产量达到405万吨，截至2021年我国特种纸产量为395万吨，同比下降2.47%。
2012-2021年我国特种纸产量及增速
资料来源：中国造纸工业协会，华经产业研究院整理
2、进出口
随着我国特种纸企不断崛起，优质企业的特种纸制造工艺与水平逐渐达到国际化高等标准，同时一带一路政策、陆海新通道的建设也从政策端唤醒特种纸市场海外需求。凭借着价格优势和政策优势，我国特种纸及纸板在国际市场上蓬勃发展。据统计，2012-2021年我国特种纸进口量呈下跌趋势，出口量呈上涨趋势，特种纸及纸板进出口差额不断扩大，国际市场有望成为拉动国内特种纸销量的一大重要力量。
2012-2021年我国特种纸进出口数量统计
资料来源：中国造纸工业协会，华经产业研究院整理
3、消费量
消费量方面，据统计，2012-2020年我国特种纸消费量逐年增长，截至2021年我国特种纸消费量为312万吨，同比下降5.45%。
2012-2021年我国特种纸消费量及增速
资料来源：中国造纸工业协会，华经产业研究院整理
4、细分品类分布
随着国民经济水平不断发展，消费者需求朝着多样化、复杂化演变，下游需求催生各类不同用途下的特种纸品种。如金融、电信、物流、酒店、旅游等各行业需求旺盛，这些行业对防盗纸、热敏纸、装修用纸等特种纸需求较大，带动特种纸产量和消费量所占比重逐步提升；特种纸各细分品种下游需求受宏观经济水平、产业政策、消费者观念等多因素影响增速分化，纸企根据市场需求决定生产线布局，各细分品种成长性呈现多样化发展。
我国特种纸细分品类占比情况（单位：%）
资料来源：中国造纸工业协会，华经产业研究院整理
5、进口木浆价格走势
木浆是生产各种特种纸的主要原材料，木浆的供给量和价格是影响本行业的关键因素。据统计，2021年全年，我国进口木浆平均价格达到708美元/吨，比2020年度上涨了38%，这给对进口纸浆依赖比较严重的纸基功能材料行业的生产经营带来成本压力，对企业的产品顺价和成本控制带来挑战。
近两年我国木浆进口价格走势情况
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
6、特种纸成品纸价格情况
从各特种成品纸价格来看，以仙鹤股份各产品价格为例，电气及工业用纸系列由于技术含量高、产量小，是价格最高的纸种，2018~2021年均价达10463.45元/吨。商务交流及出版印刷系列用纸主要应用于票据、单据以及圣经、字典制作领域，应用面窄，下游市场需求小，平均价格最低，约为7645.12元/吨；从价格波动上看，食品与医疗包装系列用纸以及烟草行业系列用纸价格最为稳定，分别集中在9061.85元/吨、8103.47元/吨价位水平上。总体来看，相较于其他大宗类纸种，特种纸由于需求针对性较强、技术含量更高，成品纸价格具备一定的相对稳定性。
2018-2021年特种纸成品纸价格情况(元/吨)
资料来源：仙鹤股份年报，华经产业研究院整理
五、中国特种纸行业竞争格局分析
1、企业布局情况
特种纸用途针对性强，下游细分市场广阔，多元化发展战略不仅能全面满足市场需求，提供更具技术含量和针对性的特种纸产品已迅速占据下游市场，且可规避单一产品经营风险，显著提升特种纸供给端承压能力和抗风险能力，为特种纸企稳定经营奠定更为坚实基础。目前我国大多数上市特种纸企业通过国外引进或自主研发配备多条产能大、技术新的造纸生产线，能够适应多样化特种纸成品生产要求，产能规模也逐渐接轨国际水平。
我国主要特种纸企业生产线布局情况
资料来源：公开资料整理
2、研发投入情况
我国特种纸行业正处在增速导向发展向技术导向发展的转型阶段，高科技、高附加值纸品是未来行业的发展趋势。尤其是在特种纸市场竞争日益严峻的背景下，技术创新是未来特种纸行业发展核心驱动力。我国各大特种纸企持续加码研发支出投入，从研发支出投入上看，仙鹤股份的平均研发投入超过行业标准水平，冠豪高新2021年研发投入高达3.41亿元，增速远超同业纸企。
2015-2021年各大特种纸企业研发支出情况(百万元)
资料来源：各公司年报，华经产业研究院整理
3、新产能布局情况
目前国内特种纸需求空间广阔，发展潜力仍有待挖掘，为了在日趋严峻的市场竞争中占据领跑优势，各大特种纸企陆续加大投产规模。从规模特种纸企业公布的新产能投放计划可看出，未来几年我国特种纸供给端预期产能充足，投产规模大且覆盖多样化市场需求。面对国家政策、经济增长等因素带来的特种纸需求新一轮增长，预期供给端新增产能足以承接并实现产销平衡。
规模特种纸企业新产能布局情况
资料来源：公开资料整理
六、中国特种纸行业前景展望
由于特种纸细分种类繁多，因此市场参与者众多，市场竞争也较为松散，但一些细分市场特定纸中，由于技术较高的技术壁垒和客户壁垒，市场集中度较高。总体而言，我国人均特种纸消费量仍然明显低于一些发达国家，因此未来增长潜力仍然可观，尤其在一些细分品种。预计未来在“限塑令”背景下催生出的食品饮料领域内“以纸代塑”市场，以及消费结构升级带来的新的消费需求将带来巨大的市场机遇。
1、“限塑令”下的以纸代塑机遇。在全球越来越严厉的“限塑令”大背景下以及由此催生出的纸基材料替代塑料产品市场将不可限量。尤其在食品饮料行业，随着电商的渗透率的继续上升，人民生活水平的提升，纸基功能材料替代市场也将呈几何级上涨，尤其在外卖和茶饮市场。纸基功能材料企业将以其特有的技术优势，在这个巨大的市场前景中获得前所未有的发展机遇。2、消费结构的转变和升级给人们的生活和纸基功能材料需求带来的转变是多方面的。未来，食品包装材料、标签离型材料、烟草薄片配套材料、转印系列材料等品种将在消费结构升级的情况下催生出不断增长的市场需求，为纸基功能材料企业提供新的利润增长点。3、纸基功能材料制造技术的快速提升，带来生产效率的高速增长。包括智慧工厂和MES系统的快速布局，也正在改变着整个纸基功能材料行业的经营模式。
华经产业研究院对中国特种纸行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国特种纸行业市场深度分析及投资战略规划报告》。
