一、牵引车产业概述
1、市场定位
在经历了2020年的重卡市场整体向好后，2021年整体销量相较于2020年有所下降。根据数据，上半年我国重卡销量达103.5万辆，约占全年销量的四分之三左右，主要原因是受全球汽车芯片短缺，加之新能源汽车竞争空前激烈，排放标准切换，导致重卡市场遇冷，2021年5月至12月，重卡市场持续低迷遭遇了“八连降”，其中8月至12月，重卡市场同比降幅超均过了50%。
2013-2021年中国重卡销量及增长率
资料来源：中汽协，华经产业研究院整理
重卡销量包括重卡整车、牵引车与重卡非完整车辆(重卡底盘)三类，其中牵引车基本用于物流，是最重要的重卡组成部分，占比约一半左右，重卡非完整车辆经上装改造后基本用于工程物料运输与市政等，重卡整车部分用于物流部分用于工程物料运输。
2021年中国牵引车占比重卡销量结构
资料来源：公开资料整理
2、分类情况
天然气牵引车相比燃油牵引车最大的优势在于燃料的经济性，约一年即可抹平与燃油牵引车的购置成本差。燃油车油耗约33L/百公里，LNG（液化天然气）牵引车气耗约30kg/百公里，油价约5.5元/L，LNG价格约4.3元/kg。在使用成本上，LNG牵引车每年可以节省约9.5万元油耗成本。在购置成本上，LNG牵引车通常比燃油牵引车贵7-9万元。天然气牵引车约使用一年即可抹平与燃油牵引车的购置成本差。
牵引按动力来源分类及对比
资料来源：公开资料整理
二、牵引车发展背景
根据生态环境部工业和信息化部等联合发布《关于调整轻型汽车国六排放标准实施有关要求的公告》，自2020年7月1日起，全国范围实施轻型汽车国六排放标准，部分国五排放标准轻型汽车，延长6个月销售过渡期。重型车国6a阶段：燃气汽车、城市车辆、所有重型柴油车将分别于2019年7月1日、2020年7月1日、2021年7月1日实施此标准。单车排放限值方面，国六与国五标准相比全面趋严。
重型车国六标准实行时间
资料来源：公开资料整理
国五、国六排放标准限值对比
资料来源：轻型汽车污染物排放限值（中国第六阶段），华经产业研究院整理
三、牵引车产业现状
1、销量
牵引车销量主要由物流需求驱动，过去十年，随着电商物流业与宏观经济的不断发展，物流运输行业逐步成为重卡的主要市场，其波动受投资刺激影响相对较小。2013 年开始，牵引车的销量呈现不断上升的趋势，2020年开始，受国六标准即将实施影响，企业过度透支牵引车需求，导致牵引车销量爆发，其中2020年全年国内牵引车的总销量为75.93万辆（不含出口和军品），达到近些年最高值，2021年销量来看，7月呈现出非常明显的拦腰式下降，2022年以来，国内各地疫情反复加之经济中心上海疫情加重，下游物流业景气度下降加剧了牵引车销量减少，牵引车产业进入寒冬，5月底来看，随着国内疫情好转，预计整体物流业景气度回升或将带动牵引车销量回升。
2021-2022年4月中国牵引车销量走势图
资料来源：公开资料整理
2、市场结构
就牵引车销量结构，6×4是牵引车目前主流驱动，前一个数字指整车的轮胎组数,后一个数字指驱动轴的轮胎组数, 6×4代表前轮为双轮，后轮为四轮驱动，6×2代表前轮为四轮，后轮为两轮驱动，6×4相较6×2整体动力更强，是目前主流牵引车结构，2022年1-4占比95.6%。
2022年1-4月中国牵引车细分驱动销量结构占比
资料来源：公开资料整理
3、省市需求结构
就省市需求结构而言，牵引车主要用于工厂间大件货物运输和机场运输等使用，山东和河北地区整体重型货物物流需求较大，占比较高。数据显示，2022年前4月山东、河北、广东和河南四省份分别为流入量为6985辆、6630辆、5091辆和4499辆，占比为11.8%、11.2%、8.6%和7.6%。
2022年1-4月中国牵引车区域流向分布及占比
资料来源：公开资料整理
4、新能源渗透
主要是由于在国家“双碳”战略的推进下，新能源牵引车在港口、钢厂、电厂、矿山等一些封闭的特殊运输场景下得到了较好推广应用，特别是换电模式的牵引车由于补电比普通的纯电动型要快很多（一般不超过5分钟）、且封闭场景下续航里程无忧；另外换电式牵引车推出“车电分离”的商业模式，有效降低了终端客户初次购买的成本，带动新能源牵引车销量大涨，渗透率达5.55%。
2021-2022年1-4月新能源牵引车销量及渗透率
资料来源：公开资料整理
5、市场价格
随着2022年来牵引车市场景气度持续走低，国内重卡企业纷纷展开降价措施，整体略高于国六标准的重卡在需求端下滑的背景下价格反而低于国五指导价，以三一集团江山版（国六标准）和英杰版（国五标准）来看，两款车同样指导价为31.8万元，但江山版整体马力略低于英杰版，且降价背景下，实际成交价不到28万。
国六标准下部分牵引车价格情况
资料来源：华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国牵引车行业市场深度分析及投资规划建议报告》；
四、牵引车竞争格局
1、市场集中度
就我国牵引车竞争格局而言，主要市场被一汽解放、中国重汽、东风汽车等国有控股性质企业。数据显示，2022年1-4月CR3一汽解放、中国重汽和东风汽车销量分别为1.67万辆、1.13万辆和0.94万辆，占比28.2%、19.2%和东风汽车。新能源格局而言，徐工占据新能源牵引车累计销量第一，累计销量为613辆，占比18.6%的市场份额。
2022年1-4月中国牵引车主要企业销量占比情况
资料来源：公开资料整理
2、一汽解放经营分析
一汽解放作为我国重卡行业龙头企业，连续多年占据我国重卡销量第一，牵引车作为重卡行业最主要组成结构，一汽解放同样占据龙头市场份额，2021年7月国六标准以来，重卡行业遇冷，整体销量持续下降，一汽解放作为龙头首当其中，影响较为明显，2021年销量受下半年销量下降导致整年销量下降11%，2022年以来，国六实施期销量提前透支需求叠加观望情绪高涨，一季度行业整体同比销量下降超80%，4月继续小幅度下落，一汽解放1-4月销量仅为1.67万辆，短期看市场回暖仍未可知。
2020-2022年4月一汽解放牵引车销量统计图
资料来源：公开资料整理
五、牵引车产业链端分析
1、成本端
就成本结构而言，重卡整车中动力总成占重卡整车总成本20%、汽车电子系统占重卡整车总成本15%、车身重卡整车总成本15%、底盘占重卡整车总成本的10%、传动系统占重卡整车总成本的10、车内饰占重卡整车总成本10%、其他成本占重卡整车成本20%。随着排放法规升级以及车联网的持续发展，未来动力总成和汽车电子部分在重卡中的成本占比仍将继续提升。
重卡整车成本占比分布情况
资料来源：公开资料整理
2、需求端
全国疫情反复同时疫情爆发地点多、面积广等影响下，我国物流业景气度持续下降，2022年4月份景气指数达到2018年以来（除2020年2-3月）新低值，从企业规模看，小微型物流企业继续走弱，疫情对大中型物流企业的冲击也有所显现。牵引车整体销量也受下游整体物流需求影响，目前上海已开始正常生活，全国疫情持续好转下，下半年物流行业需求或将带动牵引车市场回升。
2021-2022年4月中国物流业景气度指数走势图
资料来源：物流采购联合会，华经产业研究院整理
六、牵引车发展趋势
2020年10月，工信部发文称将联合相关部门发布实施《推动公共领域车辆电动化行动计划》，加快推进工程机械和重卡电动化，随着国家双碳政策持续推进，我国新能源汽车持续发展，预计作为重卡行业关键组成的牵引车电动化趋势将持续发展，数据显示，2022年1-4月虽然牵引车整体产业进入寒冬，但新能源牵引车受“换电”模式快速发展影响，整体销量同比增长超900%，渗透率达5.55%，预计汽车工业整体电动化、智能化趋势背景下，牵引车产业将同步推进。
华经产业研究院对中国牵引车行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国牵引车行业发展监测及投资方向研究报告》。
