一、概述
氮肥是指以氮（N）为主要成分，具有N标明量，施于土壤可提供植物氮素营养的单元肥料。氮肥是世界化肥生产和使用量最大的肥料品种；适宜的氮肥用量对于提高作物产量、改善农产品质量有重要作用。氮肥按其中所含氮素养分的形态，可分为铵态氮肥、硝态氮肥、铵态硝态氮肥及酰胺态氮肥四类。
氮肥的主要分类
资料来源：公开资料整理
二、化肥保供政策
我国是典型农业大国，因而在我国，农资是国家极为重视的领域。一般而言，国家的一号文件都是针对振农的具体要求，因此肥料也是国家极为关注的化工产品之一。2021年年初以来，由于原材料价格提升以及海外供需失衡，国内单质肥的价格大幅飙涨，为了确保粮食生产所需化肥供应，国家有关出台了一系列针对化肥稳价保供的政策，从化肥供给各个环节入手，满足化肥需求，缓解市场压力。同时，对于煤炭的保供政策也初见成效，随着供应量的增加，煤炭价格有所回落，缓解了此前煤价高企所带来的氮肥生产压力，从成本端上一定程度地保证了以煤炭为原料的尿素等化肥的生产。
2021年中国化肥保供的相关政策一览表
资料来源：公开资料整理
三、产业链分析
1、产业链
氮肥行业产业链上游主要为天然气、煤炭等原材料；中游为氮肥生产供应环节，主要包括铵态氮肥、硝态氮肥、酰胺态氮肥；下游主要应用于种植业、林业、工业等领域。
氮肥行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
煤炭和天然气是我国氮肥最主要的原料来源，我国有着丰富的煤炭及天然气资源，为氮肥行业的发展提供了充足的保障。近年来，我国天然气及煤炭的产量持续增长。据资料显示，2021年我国原煤产量达41.26亿吨，同比增长5.7%；天然气产量达2075.8亿立方米，同比增长7.8%。
2015-2021年中国原煤及天然气产量情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
3、下游端分析
农作物种植是化肥主要的需求领域，随着近年来我国种植结构的调整，我国农作物播种面积开始回升。据资料显示，2021年我国农作物总播种面积为168695.13千公顷，同比增长0.94%。
2015-2021年中国农作物总播种面积及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
四、行业现状
1、化肥产量
我国是一个人口众多的国家，粮食生产在农业生产的发展中占有重要的位置，因此，在国家政策的支持下，我国化肥行业开始肆意发展，产量也随之迅速增长。2015年中国农业部发布《到2020年化肥使用零增长行动方案》，化肥行业发展回归理性，行业经营主体开始升级转型，加上行业产能过剩、优惠政策退出、煤炭等原材料价格上行等不利因素影响，化肥行业产量开始持续下降，化肥企业纷纷开始转型升级。据资料显示，2021年我国农用氮、磷、钾化肥产量为5543.6万吨，同比增长0.9%。
2015-2021年中国农用氮、磷、钾化肥产量情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、氮肥产量
自2015年中国农业部发布《到2020年化肥使用零增长行动方案》以来，我国氮肥产量开始逐渐下降，到2018年下降至3457.12万吨。2019年以来，得益于我国种植结构的调整，粮食等农作物播种面积开始上涨，对氮肥的需求增加，带动氮肥产量的增长。据资料显示，2020年我国氮肥产量为3702.48万吨，同比增长4.1%。
2014-2020年中国氮肥产量及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
3、表观需求量
从氮肥表观需求量情况来看，由于政策的影响，近年来我国氮肥表观需求量逐渐下降。据资料显示，到2020年我国氮肥表观需求量为2192.6万吨，同比下降4.7%。
2014-2020年中国氮肥表观需求量情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国氮肥行业市场调查研究及投资战略研究报告》；
4、施用量情况
从我国氮肥施用量情况来看，随着2015年我国《到2020年化肥使用零增长行动方案》政策的颁布，我国农用氮肥施用量逐渐下降，到2020年我国氮肥施用量下降至1833.86万吨，同比下降5%。
2014-2020年中国农用氮肥施用折纯量情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
5、应用结构
从氮肥农业领域应用结构来看，尿素使用比例占比55%，超过一半市场份额，硝酸铵占比4%，氯化铵占比6%，碳酸氢铵占比8%，其他氮肥占比27%。
中国氮肥农业施用结构分布情况
资料来源：公开资料整理
随着农用氮肥消费市场的缩减，氮肥行业积极向拓展化工品等工业领域，产能过剩得到一定程度上的缓解。受惠于环保治理不断加强，车用尿素和电厂脱硫脱硝领域的消费增长最快，近五年年均增幅均超出50%。其次己内酰胺、三聚氰胺、脲醛树脂等化工新材料方向也显著拉动了合成氨消费增长，近五年年均增速在10%以上。从氮肥工业消费占比来看，尿醛树脂是其消费占比最高的领域，占比达27%，其次为工业脱销，占比为20%。
氮肥工业领域消费结构分布情况
资料来源：公开资料整理
6、价格情况
从氮肥价格走势情况来看，2021年以来，由于原材料价格提升以及海外供需失衡，使得氮肥价格走势持续上涨。其中尿素价格由2021年1月的1929.8元/吨上涨至2022年6月的3177.7元/吨；液氨价格由2021年1月的3382元/吨上涨至2022年6月的4798元/吨；；氯化铵价格由2021年1月的626元/吨上涨至2022年6月的1589元/吨；硝酸铵价格由2021年1月的2899元/吨上涨至2022年6月的4649元/吨。
2021年1月-2022年6月氮肥主要产品价格走势
资料来源：公开资料整理
7、进口情况
从氮肥进口情况来看，近年来我国氮肥进口量及进口金额整体呈现先升后降的趋势。据资料显示，2021年我国氮肥进口量为8.78万吨，同比增长171%；进口金额为4701.06万美元，同比增长170.8%。
2015-2021年中国氮肥进口量及进口金额情况
注：统计口径为海关编码“3102”
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从进口来源分布来看，2021年我国氮肥进口金额中，排名前三的地区分别为印度尼西亚、德国和挪威，进口金额占比分别为52.9%、11.5%和7.6%。
2021年中国氮肥进口金额来源地区分布情况
注：统计口径为海关编码“3102”
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
8、出口情况
从氮肥出口情况来看，近年来我国氮肥出口量及出口金额整体呈现先降后升的趋势。据资料显示，2021年我国氮肥出口量达1660.66万吨，同比增长11.5%；出口金额达44.49亿美元，同比增长70.4%。
2015-2021年中国氮肥出口量及出口金额情况
注：统计口径为海关编码“3102”
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从出口目的分布来看，2021年我国氮肥出口金额中，排名前三的地区分别为
2021年中国氮肥出口金额目的地区分布情况
注：统计口径为海关编码“3102”
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
五、重点企业
1、营收情况
云南云天化股份有限公司成立于1997年，是一家具有核心资源优势的综合性大型国有控股上市公司，是以磷产业为核心的优秀磷肥、氮肥、共聚甲醛制造商，主营肥料及现代农业、磷矿采选、精细化工、商贸物流等产业，磷矿采选生产能力、聚甲醛产能规模均居全国前列，磷复肥产能规模居亚洲前列。据资料显示，2021年云天化氮肥业务营业收入达33.82亿元，同比增长25.69%，毛利率为39.16%。
2016-2021年云天化氮肥业务营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
2、产量情况
从公司氮肥产品产量情况来看，2021年云天化尿素产量达163.95万吨，同比下降0.87%；销量为151.45万吨，同比下降6.55%；库存量为17.65万吨，同比增长239.45%。
2016-2021年云天化氮肥产品产销量情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、行业发展趋势
1、产业结构转型升级
在2020年9月召开的中国氮肥工业协会第七次会员大会上，中国氮肥工业协会公布《氮肥行业“十四五”发展规划指南(初稿)》，指出在“十三五”期间，我国氮肥行业成绩显著，但依然存在农业需求下降、产品结构不合理、自主创新能力不强、安全环保问题突出、国际经营能力有待提高等问题。“十四五”期间氮肥行业要达到做好总量调控、优化原料结构、升级产品机构、提高技术创新、提升安全环保水平等五个目标。
2、海外氮肥供应紧张局面加剧
随着中国和俄罗斯等国家对化肥出口的管制，巴西和印度等传统进口国和主要种植国化肥供应紧张压力加大。而欧洲买家进入全球流通市场后，加剧了与印度和巴西对有限货源的竞争。预计在2022年全球化肥需求或仍将超过全球供给，全球谷物产量可能会受到影响，对于化肥的强劲需求有望持续到2022年以后。
华经产业研究院对中国氮肥行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国氮肥行业市场全景评估及发展战略规划报告》。
