一、保健食品简介
1、定义：保健食品又称保健品，是保健食品的通俗说法。具体是指声称具有保健功能或者以补充、等营养物质为目的的食品。保健食品适宜于特定人群食用，是具有调节机体功能，不以治疗疾病为目的，并且对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害等特点的特殊食品。
2、药食区别
保健食品与一般食品的区别在于含有一定量的功效成分，适用于特定人群，这也是与特殊营养食品的共同点。与药品相比，保健食品的本质仍是食品，虽然有调节人体某种机能的作用，但它不是人类赖以治疗疾病的物质。
保健食品与其他类别药食的区别与共性
资料来源：公开资料整理
二、全球保健食品行业监管
1、美国和欧盟
在美国保健食品被称为膳食补充剂，美国的膳食补充剂企业与行业协会自律性相对较高，市场也较为成熟，美国膳食补充剂行业监管有以下机构特点：企业承担产品安全责任；细化产品标签管理；对不同类别的功能声称采取分类监管；兼顾整个产业链的监管，建立不良反应报告系统。
保健食品在欧盟被称为食品补充剂，即补充正常饮食的食品，是营养物质或其他物质的浓缩，单独或混合使用具有营养或生理作用。欧盟《食品标签、标识与宣传》禁止食品补充剂使用有关医疗、保健的宣称。标签须标注名称、营养成分含量、使用原料、每日推荐摄入量等，标明“食品补充剂”，不得宣称预防和治疗疾病作用，有“勿超过推荐摄入量，不能代替正常饮食”的提示性说明，有利于消费者对保健食品正确认知的理解；特别的是，欧盟国家有专门的机构决定产品的安全性，监管部门因此可以省去大量的试验和时间成本。
美国和欧盟保健食品监管特点
资料来源：中国知网，华经产业研究院整理
2、中国相关产业政策
近年来，国家市场监管总局对保健食品的原料目录、功能声称及命名等方面行业标准陆续进行了更新，促进保健食品行业规范化发展，同时2018年底的“权健事件”发生后，国家13部门开展“百日行动”联合整治保健品行业乱象，加强了国家对于保健食品行业的监管和执行力度。
中国保健食品行业相关政策
资料来源：公开资料整理
三、中国保健食品行业现状
1、市场规模
2018年12月20日，国家市场监管总局关于进一步加强保健食品生产经营企业电话营销行为管理的公告发布，明确规定保健食品企业不得宣传保健食品具有疾病预防或治疗功能。保健食品的市场接受度逐渐上升，加上居民对自身健康的关注度提高，保健食品市场规模正在不断扩大，2021年中国保健品行业市场规模为2708亿元，同比增长8.19%，行业整体保持稳定增长势态。
2015-2021年中国保健品行业市场规模及增速
资料来源：公开资料整理
2、销售额
我国保健食品行业受“大健康”理念兴起、全国居民人均可支配收入的增加、消费升级等因素影响，市场销售额不断增长，2021年我国保健食品销售额为627亿元，其中，本土品牌销售规模为326亿元，进口品牌销售额为301亿元，我国保健食品国产品牌和进口品牌基本平分销售市场，且本土品牌占据国家和地区优势，销售额略高于进口品牌。
2017-2021年中国保健食品销售情况
资料来源：弗若斯特沙利文，华经产业研究院整理
3、进出口情况
从进出口金额来看，由于国外保健食品行业发展较为成熟，产品性能稳定，口碑较高，我国营养保健食品进出规模大于出口规模，2021年我国营养保健食品进口金额为51.8亿美元，主要进口国家为美国、澳大利亚和德国，分别占比为31%、20%、14%；出口金额为26.1亿美元，主要出口流向美国、中国香港以及东南亚地区如泰国、缅甸、菲律宾等国家，其中向美国出口占比47%、中国香港和日本出口占比为17%、14%。
2017-2021年中国营养保健食品进出口金额统计
资料来源：中国医药保健品进出口商会，华经产业研究院整理
4、抽检合格率
2021年我国保健食品的合格率保持在99.6%左右，2020年的抽检不合格率为0.5%，而食品总体合格率在97.5%左右，保健食品的合格率不仅高于整体食品合格率，也远高于其他大多数食品品类合格率。在国家对保健食品的严格监管下，保健食品产品合格率高。
2020-2021年第三季度部门食品品类监督抽检不合格率对比
资料来源：国家市场监督管理总局，华经产业研究院整理
5、功能占比
2021年，我国获得注册批文的国产保健食品中，53%的产品功能为增强免疫力，拥有缓解体力疲劳功能的产品占比16%，其他功能如抗氧化、改善睡眠、辅助降血脂等功能产品占比分别为6%、5%、5%。相比其他功能产品，以“增强免疫力”为主打功能的产品生产成本更低，研发技术相对成熟，且上市周期更短，因此，更受保健食品生产企业的青睐。
2021年获得注册批文的国产保健食品功能分布
资料来源：国家市场监督管理总局特殊食品信息查询平台，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国保健食品市场竞争态势及行业投资潜力预测报告》
四、保健食品行业竞争格局
1、品牌排名
我国保健品市场品牌众多，百家争鸣的态势一直存在，2021年前10品牌的市场份额占比合计预计达28.35%，占整个保健食品市场不到30%，市场集中度较低，但品牌之间的竞争十分激烈。其中，汤臣倍健品牌的保健食品销售额和市场份额占比在行业处于领先地位。
2021E中国城市实体药店终端保健品TOP10品牌
资料来源：米内网，华经产业研究院整理
2、企业数量
近年来，随着市场监管不断加强，保健食品行业标准越来越严格，我国保健品生产企业数量增速逐渐放缓，增速由2017年的37.74%降至2020年的23.39%，截至2020年我国经营范围中包含“保健品生产、制造、研发”，经营状态为“存续和在业”的制造业企业数量为8693家。
2016-2020年中国保健品生产企业数量及增速
资料来源：公开资料整理
五、重点品牌企业分析
1、销售模式
汤臣倍健产品销售模式包括经销模式和直营模式，其在所有销售渠道中均有采取经销模式，在境内及境外的线上渠道部分业务采取直营模式，其中公司子公司广州麦优、广东佰悦为境内两大主要电商运营主体，按品牌划分管理。
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
2、经营情况
2021年中国维生素与膳食补充剂（VDS）行业零售总规模为1892亿，增速约为6.6%。汤臣倍健份额为10.3%，稳居第一位，排名第二和第三的市场份额分别为6.0%与5.0%。相比2020年，汤臣倍健的领先优势有所扩大。2021年汤臣倍健实现销售收入74.31亿元，同比增长21.93%。
2021年汤臣倍健经销模式下企业经营情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
3、核心竞争力分析
截至2021年，汤臣倍健拥有土地使用权9宗，专利权292项，在境内已获注册的商标共计4291项，其中2021年新增686项，在境外已获注册的商标共计571项，2021年新增104项；目前拥有158个保健食品注册批准证书及137个保健食品备案凭证。2021年公司共发表科研论文23篇，持续扩大在营养健康科研学术领域的影响力，增强科学营养科技力。汤臣倍健实施自主核心技术和专利原料的研发战略，持续增强产品科技力和差异化竞争优势，聚焦“新功能、新原料、新技术”的创新性研发,形成了全面、科学的膳食营养补充体系。
汤臣倍健核心竞争力分析
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、行业发展趋势
我国保健产业迅猛发展，市场容量不断扩大，保健品牌也有所增多，虽然监管政策越来越严，保健食品在消费属性上将逐渐从可选消费品向必选消费品转变，保健市场未来发展空间依然广阔。随着国家不断完善保健食品行业的政策和规定，行业进入了强监管时代，行业整体转向良性发展。
华经产业研究院对中国保健食品行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国保健食品行业市场运行现状及投资规划建议报告》。
