一、第三方支付行业概述
1、定义及分类
第三方支付是指第三方支付机构在付款人与收款人之间提供的银行卡收单、网络支付和预付卡的发行与受理，以及中国人民银行确定的其他货币资金转移服务。根据业务类型不同，第三方支付的细分市场包括银行卡收单、网络支付、预付卡发行与受理。其中，银行卡收单是指通过销售点（POS）终端等为银行卡特约商户代收货币资金的行为。
第三方支付业务类型
资料来源：公开资料整理
2、发展历程
网上支付如今俨然已经成为消费者网上交易活动的首选支付方式。1999年我国第一家第三方支付企业诞生，如今随着人工智能的普及，第三方支付的发展也进入了新的阶段。可以大致将我国第三方支付产业的发展历程分为以下几个阶段：
第三方支付行业发展历程
资料来源：华经产业研究院整理
二、第三方支付行业产业链
第三方支付市场产业链包括消费者、服务商、商户以及监管部门（中国人民银行）。服务商包括商业银行、第三方支付机构和清算机构，通过消费者向商户发送消费请求，商户将信息发送给第三方支付机构、商业银行以及清算机构，最后再返回相关消费信息。第三方支付机构包括账户侧支付机构和收单机构。
第三方支付产业链
资料来源：公开资料整理
三、第三方支付行业政策
为了第三方支付行业健康有序的发展，中国人民银行陆续发布了多条法律法规保障第三方支付行业的发展。2021年，央行发布了《中国人民银行关于加强受理终端及相关业务管理的通知（引发{2021}259号）》，条码支付被纳入监管，对个人收款条码的使用规范做出具体规定，2022年3月1日起个人收款码禁用于经营性服务”。
2013-2021年中国第三方支付相关政策
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国第三方支付行业市场发展现状及投资前景展望报告》
三、第三方支付行业现状
1、第三方支付交易情况
随着互联网技术在我国的迅猛发展，众多互联网企业在国内迅速发展成长，其中我国的支付行业也随着第三方支付平台的发展而改变。近年来我国第三方支付业务交易数量呈现出迅速增长态势，据移动支付网数据，2021年交易数量突破1万亿笔，同比增长24.3%。
2015-2021年中国第三方支付业务交易量统计
资料来源：移动支付网，华经产业研究院整理
随着交易量的持续增长，我国第三方支付业务交易金额也随之快速上升。中国第三方支付业务交易金额从2015年的49.5万亿元提升至2021年的355.5万亿元，期间年均复合增长率为39.8%。
2015-2021年中国第三方支付业务交易金额统计
资料来源：移动支付网，华经产业研究院整理
2、第三方支付牌照发放和注销情况
从2011年4月底签发首批第三方支付牌照算起，央行累计发放271张支付业务许可证，行业迎来高速发展，随之而来的还有盗码、切机、二清泛滥等行业乱象。但2015年央行开始收紧对第三方支付机构的监管，通过央行吊销、自主注销、合并的方式，支付牌照数量停止增长并出现下降。现存第三方支付牌照变得稀缺，牌照价值凸显、价格水涨船高，尤其是全国性牌照。
2011-2021年中国第三方支付牌照发放和注销情况
资料来源：央行，华经产业研究院整理
3、银行卡收单交易规模
银行卡收单是指通过POS终端等为银行卡特约商户代收货币资金的行为，是第三方支付的核心业务之一。银行卡收单交易规模稳步增长，2020年约为116.3万亿元，同比增长14.8%，预计到2022年将达147万亿元。
2013-2022年中国银行卡收单交易规模及增速
资料来源：公开资料整理
4、条码支付交易规模
条码支付属于银行卡收单的子类别。据统计，2020年我国条码支付交易规模为37.5万亿元，同比增长24.2%；2021年上半年交易规模为25.9万亿元，较2020年同期增长61.2%。
2018-2021年H1中国条码支付交易规模变化情况
资料来源：公开资料整理
四、第三方支付行业竞争格局
1、市场份额
从2020年第二季度的市场份额来看，支付宝占据半壁江山，市占率高达55.6%。财付通排名第二，占比也超过30%。大部分的第三方支付平台争抢小部分的市场份额，行业内竞争激烈且严峻，此外，第三方支付平台与银行也存在着竞争关系，存在一定的行业外竞争。
2020年Q2中国第三方移动交易规模市场份额
资料来源：公开资料整理
2、投诉情况
从交易类投诉数量上看，2021年，财付通（微信支付）交易类客户投诉事件达6.11万件，遥遥领先于其他支付机构；其次是支付宝，交易类投诉案件数量为3.06万件；字节跳动排在第三位，为2.5万件。
2021年第三方支付机构交易类投诉案件数量
资料来源：公开资料整理
五、第三方支付行业存在的问题
第三方支付平台虽然有效解决了在网络购物中的违约问题，但是伴随着第三方支付的发展，有新的安全问题显现出来。
第三方支付行业存在的问题
资料来源：华经产业研究院整理
六、第三方支付行业发展趋势
1. 出现兼并重组浪潮
未来，在兼并重组浪潮的影响下，小型支付企业被大型支付企业兼并会更加常见。从现有市场占据情况来看，第三方支付市场竞争激烈，兼并重组或可为企业谋求竞争地位。无论是横向兼并——大型支付企业兼并小型支付企业，还是纵向兼并——兼并上下游企业合为一体，都是未来常见的情形。
2. 占据更多小额现金支付市场
第三方支付应用环境、客户市场的不断发展将会使人们对小额现金支付的使用频率大大降低。如目前已经得到广泛应用的公交一卡通、支付宝等各类用车支付手段。这类支付不仅能够降低现金结算量，提高交易效率并在一定程度上规避了现金交易中存在的盗窃与丢失风险。
3. 与政府银行等机构合作更加紧密
第三方支付企业可以承担政府部门的行政事业性收费。除此之外，与银行、基金公司、证券公司合作，以较低的佣金或管理费在网上开户，销售理财产品等。
4. 支付方式更趋多样化
（1）在当前的技术条件下，对个人用户来说，线上支付将发展成为主要的支付形式。线上支付以其不受支付时间和场地的限制、支付额度较少等特点，满足了个人客户的绝大部分的支付要求。
（2）对于企业用户来说，由于企业特别重视资金的安全，因此线上到线下的（O2O）模式，将成为企业间支付的主要形式。
（3）从支付工具的角度看，第三方支付企业的支付工具将
越来越方便快捷。目前，科技的发展使得第三方支付方式更趋多样化。除了传统的线上账户或网关支付形式、线下 POS 机刷卡、二维码支付等，近年来刷脸支付、多个平台推出的免密支付等更是大大丰富了人们的第三方支付手段。未来，支付工具的发展趋势将以快速安全为发展方向，以信息工具为主要媒介，在人们的日常生活中更加瞩目。
华经产业研究院对中国第三方支付行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国第三方支付行业市场全景评估及投资方向研究报告》。
