一、高纯铝综述
高纯铝是高技术高附加值材料，通常把纯度（铝含量）大于99.8%的纯铝叫做高纯铝。高纯铝由于具有很好的导电性、可塑性、光反射性、延展性和耐蚀性以及极低的导磁性，广泛应用于汽车电子、消费电子、工业电子、新能源汽车等领域。
铝纯度等级
资料来源：公开资料整理
高纯铝的提纯技术要求高，从2N8（铝含量99.8%）普铝提纯至4N（铝含量99.99%）精铝，需要将大量的杂质原子陷落；从4N（铝含量99.99%）精铝提纯至4N6（铝含量99.996%）精铝，需要从100,000个铝原子中除去1个杂质原子；从4N6（铝含量99.996%）精铝提纯至5N2（铝含量99.9992%）高纯铝，需要从200,000个铝原子中除去1个杂质原子。铝的含量越高，纯度越高，提纯难度越大。
高纯铝提料工艺
资料来源：公开资料整理
国际上成熟的高纯铝提纯技术主要包括两种：三层液电解法和偏析法。三层液法应用较为广泛，而偏析法具有省电、低能耗、环保的优势，平均每吨能省电6000度，且偏析法利用物理的方法，整个过程中不涉及其他的任何添加物质，不需要特别额外施加能源促进凝固和偏析过程，除了铝熔炼本身产生的气体和粉尘外，在生产过程中不产生任何有毒有害物质，符合环保生产的要求。
三层电解法与偏析法技术比较
资料来源：公开资料整理
二、铝行业相关政策梳理
再生铝行业发展符合“双碳”路径，有望成为铝行业破局方向。再生铝行业属于资源再生和循环经济范畴，行业的健康发展对于我国建设生态文明、推动绿色发展有重大的战略意义，近年来，国家相继出台多个政策性文件，大力支持循环经济、再生金属行业的发展。
2020-2022中国铝行业相关政策梳理
资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国高纯铝市场竞争态势及行业投资潜力预测报告》
三、高纯铝产业链
从产业链来看，高纯铝由电解铝提纯制成，高纯铝由于具有很好的导电性、可塑性、光反射性、延展性和耐蚀性以及极低的导磁性。目前高纯铝在电子铝箔领域的使用占高纯铝消费量的78%左右，电子铝箔的终端消费涉及汽车电子、消费电子、工业电子、新能源汽车等领域。
高纯铝产业链
资料来源：公开资料整理
从原料电解铝产量来看，由于近年来我国建筑业、汽车、电力等行业的迅速发展，市场对电解铝的需求不断增加，我国电解铝产量也随之稳定增长，但受限于近年来“双碳”理念下的产能严格管控，使得我国电解铝产量增幅较小。据国家统计局数据，2021年我国电解铝产量为3850.3万吨，同比增长3.8%。
2016-2021年中国电解铝行业产量及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
从下游铝电解电容器市场规模来看，近年来铝电解电容市场规模持续增长，带动高纯铝需求稳步提升。据统计，2021年中国铝电解电容器市场规模约为304亿元。
2015-2021年中国铝电解电容器市场规模及增速
资料来源：中国电子元件行业协会，华经产业研究院整理
四、高纯铝行业现状分析
从市场规模来看，全球高纯铝市场规模逐年扩大，据相关数据统计，2021年全球高纯铝市场规模大约为25亿元（人民币）。
从国内高纯铝产量来看，近几年高纯铝产量实现稳定增长，2016-2020年中国高纯铝产量稳定在12万吨左右。
2016-2020年中国高纯铝行业产量及增速情况
资料来源：公开资料整理
从下游应用分布来看，目前高纯铝在电子铝箔领域的使用占高纯铝消费量的78%左右，其余用于照明、硬盘等领域。
中国高纯铝下游应用领域分布（单位：%）
资料来源：公开资料整理
2、进出口现状
从进出口数量来看，我国高纯铝21年进出口数量大幅提升。据中国海关统计，2021年我国进口高纯铝9610.14吨，出口量为6975吨。
2015-2021年中国高纯铝进出口数量情况统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
从进出口金额来看，2021年我国高纯铝进口额为3113.89万美元，出口额为2407万美元，贸易逆差为706.65万美元。
2015-2021年中国高纯铝进出口金额情况统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
五、高纯铝行业竞争格局
高纯铝的生产工艺较为复杂，技术壁垒较高，全球可生产高纯铝的国家包括中国、日本、德国、法国、挪威、俄罗斯、美国等。海外生产高纯铝的企业主要有美国铝业公司、海德鲁铝业公司、昭和铝业、住友化学、三井和日本轻金属公司。国内的高纯铝生产主要集中于天山铝业、新疆众和、包头铝业和新长江等少数企业。2021年天山铝业、新疆众和、包头铝业、新长江产能占比分别为29%、27%、24%、20%。
2021年中国高纯铝行业竞争格局情况（按产能）
资料来源：公开资料整理
从企业扩产情况来看，据统计，截止2022年7月，国内主要高纯铝厂商总建成产能达到20.7万吨/年，且大部分具有扩产计划，行业产能有望达到28万吨/年。
国内主要高纯铝企业产能及占比情况
注：时间截止至2022年7月。
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
六、高纯铝行业未来发展前景
1、新能源发电比例提升
随着全球加快应对气候变化以及化石能源危机，新能源发电市场不断扩大。根据相关数据显示，2021年全球光伏/风电装机容量分别达8.43/8.37亿千瓦，较上年分别增长18.7%/12.4%。2022年初俄乌冲突引发欧洲能源危机，推动欧洲各国重视能源安全和能源独立，欧洲各国为了减少能源依赖性，纷纷转向以光伏发电为代表的新能源，新能源发电装机容量大幅增加。在我国清洁能源、碳中和等政策的推动下，未来光伏、风电行业将迎来利好，新能源发电设备对电极箔的需求扩大，拉动上游高纯铝的需求提升。
2、充电桩建设加速推进
据公安部与中国汽车协会数据，截至2021年底，全国新能源汽车保有量为784万辆，同比增长59%；2021年公共车桩比和私人车桩比分别为7.13和5.17，车桩比处于明显的高位，充电桩缺口较大。未来随着新能源汽车渗透率持续提高，将倒逼其基础设施的加速建设与完善，充电桩行业将进一步发展扩张，带动高纯铝需求扩大。
3、5G建设规模持续扩大
据工业和信息化部数据，2022年6月我国5G基站已建设超185万个，5G网络已覆盖全国所有的地市级城市，以及95%以上的县城城区和35%的乡镇镇区。5G产业规模将进一步扩大，5G基础设施建设将持续完善，5G建设规模不断扩大将带动高纯铝、电子铝箔、电极箔等上游产业需求。
华经产业研究院对中国高纯铝行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国高纯铝行业市场发展现状及投资前景展望报告》。
