一、棕刚玉产业概述
棕刚玉，俗名又称金刚砂，棕刚玉以优质铝矾土为原料，无烟煤，铁屑，在电弧炉中经2000度以上高温熔炼制成，经自磨机粉碎整形，磁选去铁，筛分成多种粒度，其质地致密、硬度高，粒形成球状，适用于制造陶瓷、树脂等固结磨具以及研磨、抛光、喷砂、精密铸造等，还可用于制造高级耐火材料。
棕刚玉示意图
资料来源：华经产业研究院整理
二、棕刚玉需求政策
国家相关部门在淘汰落后产能、提升行业进入门槛等方面进行政策引导和规范要求，推动行业集中度上行。《工业和信息化部关于促进耐火材料产业健康可持续发展的若干意见》中，明确提出要逐步提高行业准入门槛，加快淘汰能效低、污染重、隐患多的落后产能，并及时制修订耐火材料行业准入条件，规范行业准入。
政策鼓励耐火材料产业健康发展
资料来源：公开资料整理
三、棕刚玉产业现状
1、产量和开工率
就我国棕刚玉产量整体变动而言，我国是全球最大的棕刚玉生产国之一，国内整体棕刚玉产量受出口需求影响较大，根据协会数据显示，2021棕刚玉产量为105万吨。2022年来看，3月份开始整体开工率处于持续下降态势，主要受下游钢铁复工复产较慢整体需求下降棕刚玉价格缓步下落，加之铝土矿和电价成本持续上升，利润下降背景下企业积极性下降，整体产量持续下降。
2017-2021年中国棕刚玉产量及增长率
资料来源：中国机床工具工业协会磨料磨具分会，华经产业研究院整理
2022年中国棕刚玉周度产量和开工率走势图
注：截止9月22日数据为9月15日-9月22日周度数据
资料来源：华经产业研究院整理
2、省市分布
就我国国棕刚玉产量主要省市分布情况而言，数据显示，2021年我国棕刚玉产量主要分布在河南、贵州、陕西、重庆和广西等，其中河南和贵州整体占比较高，分别为44万吨和35万吨，主要原因是上游铝矾土河南和贵州储量相对丰富，可节省大量运输成本。
2021年中国棕刚玉产量省市分布及占比
资料来源：中国机床工具工业协会磨料磨具分会，华经产业研究院整理
3、棕刚玉进出口
就我国棕刚玉进出口量变动情况而言，我国是全球最大的棕刚玉出口国之一，出口量远大于进口，国内主要棕刚玉产品以出口为主，整体出口需求对国内产量影响较大，2017年开始，随着国内整体棕刚玉人工等成本提升，棕刚玉价格提升明显，出口量持续下降，整体出口金额变动较小，2021年全球疫情导致国际棕刚玉供给下降，我国棕刚玉整体出口量大幅度增长，出口量达56.37万吨，金额为7.18亿美元，主要增长来源于下半年，2022年前八月数据来看，整体相较2021年同期变动较小，约为32.79万吨。
2015-2022年8月中国棕刚玉进出口数量变动
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
4、棕刚玉出口目的地
我国棕刚玉出口目的地较为分散，出口全球90个国家地区，发达国家需求占据主要出口，海关总署数据显示，我国棕刚玉出口目的地前三分别是美国、日本和荷兰，出口量分别为11.25万吨、9.01万吨和5.29万吨，占据国内出口量19.9%、16%和9.4%。
2021年中国棕刚玉出口主要目的地分布
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
5、表观需求量
就我国棕刚玉表观需求量情况而言，2017-2020年整体需求量在90-110万吨，2021年受整体疫情影响，钢铁开工率较低，整体棕刚玉需求下降明显，预计随着2022年整体下游回暖，整体需求将回升。
2017-2021年中国棕刚玉表观需求量变动
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国棕刚玉市场竞争态势及行业投资前景预测报告》；
四、棕刚玉竞争格局
国内棕刚玉整体企业数量较多，整体市场集中度较低，有效产能为125台冶炼炉，主要企厂商有博赛矿业、贵州固鑫和焦作嘉兴等，其中博赛矿业以全球铝土矿资源储备与开发为着眼点,生产高铝熟料、棕刚玉、氧化铝、电解铝及铝材加工等铝基系列产品为主，棕刚玉年产能达20万吨。贵州固鑫新材料有限公司成立于2020年，目前已完成第一期4座环保铝矾土竖窑，6台10000KVA倾倒电炉及两条巴马克制砂生产线，年产棕刚玉18万吨。焦作嘉兴，主要生产耐火材料、矾土基电熔刚玉，耐火材料，冶金辅料等，现有国内6300KVA倾倒式电弧炉4台，年生产上述产品6万吨。
2022年5月份中国主要棕刚玉生产商产量分布
资料来源：亚洲金属网，华经产业研究院整理
五、棕刚玉产业链影响分析
1、铝矾土
铝土矿的分布较为集中，主要分布在非洲、亚洲和南美洲。据统计，2021年全球铝土矿储量约为320亿吨，已查明铝土矿储量可以满足全球市场的需求近100年，其中几内亚铝土矿储量约为74亿吨，约占世界储量23.13%，国内整体储量并不特别突出，但整体需求位居市场前列，导致国内铝土矿进口依赖严重，海关总署数据显示，2021年我国从几内亚、澳大利亚与印度尼西亚进口铝土矿分别为5483.89万吨、3408.05万吨与1783.97万吨，进口合计占比99.38%
2021年全球铝土矿储量分布情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
2、耐火材料
棕刚玉主要用于耐火材料和磨料，近年来我国耐火制品产量总体保持稳定，据统计，2017年我国耐火材料制品产量为2292.54万吨，为近年来最低值，2018年以后受钢铁等下游产业发展的带动，耐火材料产业产量逐步提升，截至2021年产量为2402.67万吨，同比下降3.04%；就磨料整体而言，中国机床工具工业协会数据统计，2020年我国磨料磨具行业收入为2583.6亿元，2021年磨料磨具行业同比增长28.7%，下游整体需求增长将带动棕刚玉需求稳步上升。
资料来源：中国耐火材料行业协会，华经产业研究院整理
六、棕刚玉产业前景
我国棕刚玉产量高超百万吨，已经成为全球最大的棕刚玉出产国。原料端来看，磨料的主要原料是铝矾土，而铝矾土作为不可再生资源国内整体储量较低背景下已出现资源短缺问题，加之高质量原料对使用效果影响较大，整体上游成本持续走高；同时棕刚玉生产电力需求较高，在国内电费逐渐上涨的趋势下，电力成本同步上升。中小企业因为规模较小，无法获得低电价，成本压力更加显著。棕刚玉的生产过程中会有很多废水废气，会造成严重的环保问题。中小企业往往没有足够的资金或者利润投入到废水废气的治理上。长期来看，电费逐渐上升，各类原材料价格高位徘徊，“碳中和”等国家政策导向等因素下，磨料磨具行业的门槛越来越高，高能耗、高污染的落后产能将被逐步淘汰，大型优质企业有望持续提升市场份额。
华经产业研究院对中国棕刚玉行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国棕刚玉行业市场全景评估及发展战略规划报告》。
