一、Type-C行业概况
1、不同的接口及应用领域
前市场上最常见的显示器接口类型仍为VGA视频图形阵列、数码视频接口DVI、高画质多媒体接口HDMI和DP。VGA由IBM于1987年推出,是最早的视频传输标准之一,主要应用于显卡。HDMI作为多媒体的重要连接传输方式,在VR/AR设备的需求刺激下,预计未来需求量将维持稳定增长。由于应用场景、对传输要求不同等,以下主流的几种传输接口将长期共同存在,因此信号转换的需求也将不断增加。
不同的接口及应用领域
资料来源:公开资料整理
2、USBA/B/C对比
按USB结构标准,其又可以划分为Type-A、Type-B和Type-C三类,Type-A和Type-B下面还有Micro及Mini两个子类型。在USB1.0至2.0时代,Type-A和Type-B占据了主流市场。之后USB3.0及3.1时代下Type-C面市,最初在NokiaN1平板及Chromebook Pixel中被应用,而后2015年被苹果电脑产品采用才开启了Type-C接口的快速普及,逐渐成为主流信号接口标准,应用领域横跨智能手机、笔记本电脑、平板电脑、可穿戴设备、汽车等。
USB Type-A/Type-B/Type-C接口对比
资料来源:公开资料整理
二、全球各国对Type-C接口普及的政策支持
政策背景来看,全球各地政府或协会纷纷提出智能设备接口和技术统一的要求。欧盟态度强硬,推出强硬措施,要求到2024年所有电子产品均支持Type-C接口。美国参议员也向商务部提出了统一电子设备的充电标准的诉求,希望推行更先进、通用的充电器来减少电子垃圾。2022年1月,我国工信部正式发文要求所有手机企业支持Type-C接口,不然将不予准入。各国助推统一接口,其实均指向了Type-C接口对传统充电接口的大规模替代;同时也是针对苹果的Lightning接口“独树一帜”的抵抗。所以,未来几年在政策刺激和标准统一推进下,Type-C接口在电子终端的渗透率将持续提升,产业链上下游厂商有望成为率先受益者。
全球各国对Type-C接口普及的支持政策
资料来源:公开资料整理
相关报告:华经产业研究院发布的《2023-2028年中国Type-C行业市场深度分析及投资策略咨询报告》
三、Type-C行业产业链
Type-C产业链上游主要为芯片环节(处理器及芯片组、接口控制芯片),到系统平台(微软、谷歌、苹果),到系统厂(手机、电脑、平板灯),到连接器/线缆厂商(端子、线材等),再到存储、测试环节,下游应用广泛,主要为快充、手机/平板、电视/消费电子、PC/汽车等。
Type-C行业产业链
资料来源:公开资料整理
我国商用PC需求旺盛。据IDC,中国PC出货量2021年达5720万台;其中商用PC出货3120万台,同比增长21%,要高出中国PC总出货量增速的5个百分点;消费类PC出货2600万台,同比增长10%。在中国市场,商用PC的销售量一直高于消费类PC,且推动着中国PC市场增长态势强于全球水平。其主要原因是中国中小企业数量多,政府集团采购需求大,教育所需PC集采量高等。
2021Q1和2022Q1中国PC出货量情况
资料来源:IDC,华经产业研究院整理
四、全球Type-C行业发展现状分析
1、出货量
伴随5G时代的到来,物联网、车联网促进智能终端的应用场景不断丰富,而Type-C接口将成为智能设备之间重要的连接方式,未来增长空间十分广阔。据IHS数据,全球搭载Type-C的设备数量由2016年的3亿台上涨到2021年的50亿台,2016-2021年CAGR约76%。
2016-2021年全球搭载Type-C设备出货量
资料来源:HIS,华经产业研究院整理
2、不同接口传输速率
Thunderbolt(雷电)是由Intel发布的传输协议,融合了PCI Express数据传输和Display Port视频传输两种通信协议。2015/2020年先后发布的雷电3.0/雷电4.0均采用了Type-C接口,传输速度最高可达40Gbps。目前最新的USB4.0可以兼容雷电协议,同时支持USB PD协议、USB3.X协议和DP协议,且仅支持Type-C接口。因此,从最新发布的标准来看,Type-C接口已然是大势所趋,对于新上市的智能设备配备Type-C亦为标准配置。
不同接口协议的理论传输速率
资料来源:Thunderbolt,华经产业研究院整理
五、Type-C行业竞争格局分析
1、主要参与企业
信号转换拓展产品ODM供应商的竞争集中在研发能力、客户资源、响应速度、产品品质等方面。得益于劳动力成本优势和产业链优势,我国已成为信号转换拓展产品的主要制造国之一。国内大部分信号转换拓展产品ODM供应商集中于中低端产品的生产,凭借一定的生产、业务经验,获取一部分中低端市场,但缺乏自主研发能力。相比之下,国内小部分信号转换拓展产品ODM供应商,依托较强的研发能力和生产能力,已经摆脱了同质化的中低端产品竞争,进入到国际知名品牌商客户的供应链当中,形成了竞争地位。
Type-C相关上市公司
资料来源:公开资料整理
2、重点企业
自2014年发布以来,Type-C接口快速在智能设备上普及,显盈科技提早布局,因此在2015年便发布了Type-C独家产品,并得到了市场的广泛认可。具体看Type-C接口的业绩贡献情况,2017-2020年期间其占总营收的比例提升了5个百分点,年复合增速达43%;且相比非Type-C接口产品的毛利率,Type-C接口的毛利水平较高,维持在28%上下,比非Type-C产品毛利率高5个点左右。过去几年里,Type-c接口的应用、转换及扩展无疑是公司第一轮业绩增长的重要依托;未来,随着Type-C产品的持续升级与扩产,将延续公司的成长曲线。
2014-2021年Type-C持续带动显盈科技收入持续增长
资料来源:公司公告,华经产业研究院整理
六、Type-C行业发展趋势
1、信号转换拓展产品行业呈现出Type-C产品占比持续上升趋势
近十年来,数据视频信号传输技术飞速发展,传输接口不断更新换代,导致不同设备间的数据视频传输接口不匹配问题突出,信号转换拓展产品紧随数据视频传输标准和接口更新换代,产品种类越来越多;笔记本轻薄化趋势导致接口数量不足,信号拓展需求旺盛,导致拓展坞产品接口数量越来越多,功能越来越强大。
在Type-C接口普及之后,Type-C在接口规范上几乎兼容目前市面上所有的传输协议,然而,接口形式上的不兼容导致配备Type-C的新设备与老设备之间的交互矛盾,同时轻薄化趋势导致设备往往接口数量较少。由此,信号转换拓展产品行业迎来旺盛的Type-C接口转换、拓展需求。
2、信号转换拓展产品呈现出多口化趋势
目前,多口信号拓展坞产品凭借其多功能、多应用场景的优势,获得终端消费者更多认可,产品出货量持续增长;同时由于多口产品组合样式丰富,多口产品也成为行业内企业主要创新领域,使得多口产品种类越来越多,产品接口越来越多,功能越来越丰富。在需求端和供给端共同作用下,信号转换拓展产品行业呈现出明显的多口化趋势。
华经产业研究院通过对中国Type-C行业海量数据的搜集、整理、加工,全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析,并根据行业发展轨迹及影响因素,对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向,把握市场机会,做出正确投资决策。更多详细内容,请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国Type-C行业市场深度分析及投资策略咨询报告》。