一、工艺介质供应系统综述
工艺介质系统广泛应用于泛半导体（集成电路、平板显示、光伏、LED等）、生物制药、食品饮料等领域，主要包括气体高纯工艺设备及系统、化学品高纯工艺设备及系统、物料及水系统等，主要用于将气体、液体等介质输送至工艺设备，并实现生产全过程的监测与控制，其性能直接影响产线运行效率及成品良率。
工艺介质供应系统示意图
资料来源：公开资料整理
电子工艺设备和生物制药设备产业的上游为阀门、管道管件、仪器仪表、电气控制等原材料供应商，下游为泛半导体、光纤通信、生物医药领域的终端应用企业。工艺介质系统生产制造商处于产业链的中游位置，通过采购上游高洁净应用材料，经设计、制造、安装等具体步骤，形成最终的电子工艺设备和生物制药设备，满足下游客户在生产过程中对高纯介质的供应需求。
电子工艺设备和生物制药设备产业链
资料来源：公开资料整理
二、工艺介质供应系统行业相关政策梳理
近年来国家加大对于半导体产业政策的扶持力度，多项重磅文件相继出台，主要表现在对于整个IC产业链企业的政策优待以及对于半导体设备行业的相关规划与推动。其中《国家集成电路产业发展推进纲要》和《科技部重点支持集成电路重点专项》等一系列政策推动了一批国内半导体设备公司进行了一系列重点工艺和技术的攻关，促进了半导体工艺介质供应系统行业发展。
中国半导体领域工艺介质供应系统相关政策梳理
资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国高纯工艺系统行业发展监测及投资战略研究报告》
三、工艺介质供应系统行业现状分析
1、半导体领域
工艺介质系统需求与下游的资本开支直接挂钩。从半导体领域来看，据SEMI数据，2021年中国半导体项目投资额为370亿美元，其中半导体设备相关296亿美元。
2017-2023年中国半导体项目投资额及设备市场规模占比情况
资料来源：公开资料整理
根据正帆科技招股说明书，工艺介质系统的投资额约占项目总投资的5%~8%，按照半导体设备6%投资占比计算，2021年中国半导体领域工艺介质供应系统市场规模为144亿元，预计2023年将超过200亿元。
2017-2023年中国半导体领域工艺介质供应系统市场规模及增速
资料来源：正帆科技招股说明书，华经产业研究院整理
2、生物制药领域
从生物制药领域来看，生物制药领域涉及大量工艺介质供应系统，包括制药级用水系统、物料工艺配液系统等。仅考虑制药用水和制剂机械设备，2020年在我国制药设备市场占比合计约6%，对应市场规模约21.5亿元。
2016-2020中国制药设备市场规模及2020年制药设备市场规模细分
资料来源：药装协，华经产业研究院整理
四、工艺介质供应系统行业竞争格局
从全球市场竞争格局来看，工艺介质供应系统市场份额较为分散，海外龙头在高端产线中仍占主导。在泛半导体领域，海外知名供应商包括帆宣科技、东横化学、法液空等，长期以中国大陆的外资企业为主要客户，单项业务规模较大，尤其在半导体大型项目上仍占据主要份额。
全球工艺介质供应系统行业竞争格局
资料来源：公开资料整理
在本土企业中，正帆科技和至纯科技较为领先，从收入角度来看，二者较海外龙头仍有较大差距。据各公司公告显示，2021年正帆科技营业总收入为18.37亿元，其中电子工艺设备实现收入12.83亿元；2021年至纯科技营业总收入为20.84亿元，高纯工艺系统收入10.78亿元。海外龙头帆宣科技营收超过80亿元，因此推算2021年正帆科技和至纯科技在本土占有率均不足10%，行业集中度较低。
2012-2021年全球工艺介质工艺系统行业主要企业总营收
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
五、工艺介质供应系统行业发展趋势
1、行业规模日益扩大
在国家政策、市场需求、技术升级等因素的共同驱动下，我国战略性新兴产业将获得广阔的增长空间。未来中国市场将加大固定资产投资，提升国产化率。下游行业固定资产投资的增长将带动工艺介质供应系统行业规模日益扩大。
2、本土供应商竞争地位不断增强
工艺介质供应系统行业下游涵盖的集成电路、平板显示、半导体照明、光伏、光纤通信、医药制造等领域，是我国未来经济增长的重要源泉。随着工艺介质供应系统行业在国内持续发展，本土公司通过自主研发、吸纳专业人才等方式，不断提升自身的技术水平，并积攒了丰富的经验与实践案例。由于相同性能的产品和服务在国内制造比在国外制造有着明显的成本优势和售后服务优势，本土供应商未来的竞争地位将不断增强。
3、产业集中度不断提高
工艺介质供应系统行业属于技术密集型行业。下游客户较高的认证门槛以及与客户“一体化”融合度的提高，使得本行业内技术领先企业的竞争优势越来越突出，市场份额逐渐扩大，产业集中度将不断提高。产业集中度的提高使得优势企业有足够的利润空间和更大的动力进行前沿技术研究和新产品开发，有利于行业整体发展和壮大。
4、向节能环保的方向发展
下游行业在生产过程中使用的部分气体或化学品若无法得到合适的处理，将会对环境造成污染。在全球节能环保的趋势下，行业内企业将推动相关业务的技术研究和生产。
华经产业研究院通过对中国高纯工艺系统行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国高纯工艺系统行业发展监测及投资战略研究报告》。
