一、锌锰电池综述
锌锰电池是以二氧化锰为正极，锌为负极，进行氧化还原反应产生电流的一次电池，广泛应用于各种生活场景，常见型号有5号电池和7号电池。与其他一次电池相比，锌锰电池具有高功率、放电性能好、电池容量高、储存寿命长等优势。根据电解液和电极结构不同，锌锰电池可分为碳性锌锰电池和碱性锌锰电池。
碳性与碱性锌锰电池性能对比情况
资料来源：公开资料整理
二、锌锰电池产业链
从锌锰电池产业链来看，上游是原材料，主要包括锰粉、锌粉、锌筒、碳棒、钢壳、铜针等；中游包括碱性锌锰电池及碳性锌锰电池生产制造；产业链下游是电动玩具、家用电器、智能家居、家用医疗设备、户外电子设备等应用领域。
锌锰电池产业链
资料来源：公开资料整理
从产业链上游原材料来看，锌锰电池主要原材料是部分有色金属（铜、锌）加工而来。据统计，2021年我国有色金属行业克服疫情反复不利的影响，把握国内和国际市场复苏机遇，持续深化供给侧结构性改革，保障产业链供应链有效供给，加快推进传统产业智能化、绿色化、高端化，行业运行整体平稳。2021年产量达到6454.3万吨，同比增长5.4%，截至2022年1-11月产量累计达到6180.8万吨，同比增长4.2%。
2015-2022年中国十种有色金属产量及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国碱性锌锰电池行业市场运行现状及投资战略研究报告》
三、锌锰电池行业现状分析
1、全球
从全球碱锰电池市场规模来看，据统计，受新冠疫情影响，2020-2021年碱锰电池进出口数量减少，市场规模增长受阻，2021年全球碱锰电池市场规模为77.6亿美元，同比增长1.3%。随疫情影响逐渐减弱，全球碱锰电池市场规模增速将恢复至正常水平，预计2028年全球碱锰电池市场规模将达108.6亿美元，2021-2028年复合增长率达4.9%。
2020-2028年全球碱性锌锰电池市场规模及增速情况
资料来源：Fortune Business Insights，华经产业研究院整理
2、中国
随着中国锌锰行业发展，国际知名品牌企业受当地劳动力、原材料成本高影响，逐渐退出生产环节，中国已成为全球最大的锌锰电池生产基地。锌锰电池、锂原电池、蓄电池均属于原电池，据统计，2021年中国原电池及电池组产量达411.2亿只，同比增长0.7%，预计2024年中国原电池及原电池组产量将突破420亿只。
2016-2021年中国原电池及原电池组产量及增速情况
资料来源：工信部，华经产业研究院整理
从进出口方面来看，我国碱锰电池以出口为主。据中国化学与物理电源行业协会数据，2021年中国出口碱性锌锰电池145.1亿只，同比增长10.2%，出口额超13亿美元，同比增长9.4%。
2016-2021年中国碱性锌锰电池出口数量情况统计
资料来源：中国化学与物理电源行业协会，华经产业研究院整理
四、锌锰电池行业竞争格局
锌锰电池行业已形成相对成熟稳定的竞争格局，国际品牌主要在美国和日本，国内企业主要做贴牌代工。从全球范围看，中国已成为全球最大的锌锰电池生产基地，其次是美国和日本，美国三大电池品牌金霸王、劲量、雷诺威在发达地区的中高端市场占据大量份额；日本主要电池厂商为松下、富士和东芝，产品主要供应日本和东南亚地区，在欧洲和北美也广泛销售。国内市场中，南孚电池主要以自有品牌占据重要地位，市场份额高达80%+，宁波中银、长虹能源、野马电池、浙江恒威和力王股份等企业为国际品牌的贴牌制造商，产品以出口为主，其余技术落后的中小企业主要在碳性电池市场进行竞争。
锌锰电池行业竞争格局情况
资料来源：公开资料整理
国内生产商以OEM模式为主，头部企业具有一定领先地位。据统计，2020H1，国内主要贴牌生产商长虹能源、力王股份、野马电池、浙江恒威OEM模式营收占比分别为95.05%、72.43%、91.02%、100%，自有品牌营收占比均较低。2021年长虹能源碱性锌锰电池产品营收为12.48亿元，在行业中占比约为20%，仅次于品牌制造商亚锦科技52%；对比野马电池、浙江恒威、力王股份的17%、7%、4%，在贴牌生产商中位居第一，具有领先的竞争地位。
2021年中国碱性锌锰电池行业市场竞争格局(按营收)
注：仅选取行业内主要企业营收作对比，不代表整体行业竞争格局情况。
资料来源：公开资料整理
五、锌锰电池行业未来发展趋势
1、相较于碳性锌锰电池，碱性锌锰电池的反极式电极结构增大了电池正负极间的相对面积，使得碱锰电池的电池容量和放电时间是同型号碳锰电池的3-7倍；在工作温度方面，碱锰电池较耐低温，更适用于大电流放电和工作电压较稳定的场景；此外，碱锰电池无汞、无镉、无铅，绿色环保，不会对环境构成重金属污染。2021年，中国出口的碱性锌锰电池、碳性锌锰电池分别为145.05/144.99亿只，锌锰电池出口结构中碱性锌锰电池比例持续增加，未来碳锰电池将逐渐被碱锰电池替代。
2、电动玩具市场温和增长，锌锰电池需求稳定。玩具根据动力不同分为非动力玩具和电动玩具，其中电动玩具由于具有运动和可控制等功能，深受广大儿童的喜爱。据PND数据，2021年全球玩具市场销售额达1042亿美元，同比增长9.7%，销售额创历史新高；国内市场方面，据中国玩具和婴童用品协会数据，2021年中国玩具市场销售额达854.6亿元，同比增长9.6%，预计2022年零售额将达914亿元。全球及中国玩具市场整体呈温和增长态势。
2016-2021年全球及中国玩具行业市场规模情况
资料来源：NPD，中国玩具和婴童用品协会，华经产业研究院整理
3、家电产品更新迭代，带来锌锰电池增量需求。锌锰电池是家电产品的重要组成部分。家电产品需求的释放将进一步促进锌锰电池量的增加。其次，家电产品结构的升级，尤其是对于环保化的要求，能够促进对环保、性能要求更高的碱性锌锰电池的发展。据统计，2021年全国家电行业全品类累计销售额为7603亿元，同比增长3.48%，2012-2021年期间CAGR为2.8%。由于全球经济增速放缓、居民消费能力下降，家电行业震荡明显，但家电智能化、定制化、更新化、环保化逐渐成为消费趋势，产品的更新迭代需求加快。
2012-2021年中国家用电器零售市场规模及增速情况
资料来源：AVC，华经产业研究院整理
4、老龄化推动家用医疗，锌锰电池市场空间扩展。随着老龄化趋势加快，同时人均收入水平、消费水平的提升，人们的健康管理意识增强，家庭健康管理更加受到重视，将进一步拉动家用医疗设备需求。据统计，2015-2020年，我国家庭医疗设备市场规模自480亿元增至1521亿元，2015-2019年，在所有医疗设备中占比分别为15.58%、16.22%、16.95%、17.87%、20.50%。预计2025年家庭医疗设备市场有望达到3500亿元，下游家用医疗设备市场的持续增长同时也增加了对锌锰电池的持续需求。
2015-2025年中国家庭医疗设备市场规模及增速情况
资料来源：《中国医疗器械白皮书》，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国碱性锌锰电池行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2023-2028年中国碱性锌锰电池行业市场发展现状及投资方向研究报告》。
