一、聚酯胺扩链剂行业概况
1、分类
扩链剂作为高分子材料的关键助剂之一，能够使高分子聚合物的链段增长、分子量增大的物质。根据聚氨酯扩链剂的化学结构、特性的不同，聚氨酯扩链剂还可以进一步细分为烷撑二芳胺系列、低聚物二芳胺系列、二醇扩链剂系列、延缓型扩链剂、仲胺系列与潜固化剂系列等。
扩链剂分类
资料来源：公开资料整理
2、新型扩链剂
随着技术研发的持续提升，高性能芳香族扩链剂中的部分品种的应用逐步成熟，应用量也在不断增加扩大，这些新型产品在反应速度、耐高温性、操作性、安全环保性等方面具有一定的优势。新型扩链剂在特定的细分领域具有差异化的优势，但同时技术门槛相对较高，目前国内的用量相对低。新型扩链剂的基本情况如下：
新型扩链剂基本情况
资料来源：公开资料整理
二、中国聚氨酯扩链剂行业相关政策
聚氨酯扩链剂是聚氨酯产业化应用中的关键助剂，与聚氨酯行业的发展高度相关。近年来，国家相关部门与行业组织相继出台了多项政策规划，明确支持聚氨酯扩链剂及其相关行业的发展：
中国聚氨酯扩链剂行业相关政策
资料来源：各政府部门网站，火炬创业园演技炸裂
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国聚酯胺扩链剂行业发展监测及市场发展潜力预测报告》
三、聚氨酯扩链剂行业产业链
聚氨酯扩链剂原材料主要为邻硝、甲醇、液碱等基础化工制品，国际原油价格波动将影响原材料价格，从而对扩链剂产品成本造成影响。聚氨酯扩链剂直接下游为聚氨酯弹性体、涂料制品等，产品主要流向机械制造、交通、体育、建筑、医学、电子器件、军工航天以及新能源、汽车等多个应用领域。下游消费升级、工业结构调整等趋势的进一步深化，倒逼上游领域技术创新，提升产品性能及附加值，促进产业技术水平提升。
聚氨酯扩链剂行业产业链
资料来源：公开资料整理
TPU是一种有机高分子合成材料，属于聚氨酯弹性体的一种，具有多种优越特性，能够有效代替PVC、橡胶、EVA、硅胶等传统材料，符合循环经济和可持续发展的要求，是未来新材料的主要发展方向之一。近年来我国TPU产量增长迅速，2021年我国TPU产量约64.5万吨，我国已经成为全球最大的TPU生产国。
2014-2021年我国TPU产量及增速
资料来源：公开资料整理
四、中国聚氨酯扩链剂行业发展现状分析
1、市场规模
高分子材料助剂是专门应用于高分子材料生产、使其能够实现加工或获得所需性能的基础材料。据统计，全球高分子助剂市场规模始终保持较快发展，从2013年的230亿美元发展到2018年的815亿美元，2019年全球高分子助剂市场规模达到约900亿美元以上。2021年全球高分子助剂市场容量约1103亿美元，自2016年以来年均复合增长率达8.0%。
2013-2021年全球高分子材料助剂市场规模情况
资料来源：公开资料整理
2、需求现状
聚氨酯扩链剂作为聚氨酯制品不可缺少的重要原料，其市场需求基本与聚氨酯需求保持一致。据统计，近年来我国聚氨酯需求量稳定增长，截至2021年我国聚氨酯需求量为1263万吨，2014-2021年CAGR为4.0%。
2014-2021年我国聚氨酯消费量及增速
资料来源：公开资料整理
五、中国聚氨酯扩链剂行业竞争格局分析
1、竞争梯次
国聚氨酯扩链剂行业起步较晚，早期国内聚氨酯扩链剂企业整体生产技术水平较低、配套原料工艺薄弱、研发人才不足，市场基本被跨国企业垄断。直到20世纪90年代，随着我国聚氨酯产业不断发展壮大，以公司为代表的一批聚氨酯扩链剂企业经过多年的研发和技术积累，成功打破国外技术垄断，其推出的部分聚氨酯扩链剂产品性能已达到国际同类产品水平。但同时，跨国大型精细化工企业依然保持对前沿高分子材料的前瞻性研究，在新产品的研发和技术储备上仍然占有较大优势。目前聚氨酯扩链剂行业竞争结构主要呈现三个梯队：
聚氨酯扩链剂行业竞争梯次
资料来源：公开资料整理
2、国内重点企业
苏州湘园新材料股份有限公司立足化工新材料行业，经过多年的自主研发与创新，拥有行业先进的技术水平，公司已发展成为聚氨酯扩链剂行业的核心企业，在细分市场拥有突出的行业地位，产品质量已达到国际同类产品水平，享有较高的品牌知名度。据统计，截至2022年上半年湘园新材营业收入1.97亿元，其中MOCA收入1.49亿元，占比75.51%，新型扩链剂收入0.35亿元，占比18.0%，OCA收入0.13亿元，占比6.49%。
2019-2022年H1湘园新材收入结构情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
六、中国聚氨酯扩链剂行业发展趋势
1、需求增长空间广阔
作为生产聚氨酯制品的重要原料，聚氨酯扩链剂需求量日益增长。我国聚氨酯制造业起步较晚，上个世纪70年代才拥有小规模生产装置进行生产，80年代起开始快速发展，当前聚氨酯行业已逐渐成为我国化工行业中增长最快的行业之一。
从下游的市场容量来看，中国虽然从总量上看已成为聚氨酯产品的生产和消费大国，位居世界第一，但从人均消费量的角度来看仍是聚氨酯的低消费国，与发达国家相比还有很大差距。公司的扩链剂产品所对应的主要下游应用领域包括聚氨酯弹性体在内的CASE体系，其各个分支的扩链剂应用前景均比较广阔。因此，在人均聚氨酯消费量存在较大提升空间的前提下，我国聚氨酯扩链剂仍有很大发展空间。
2、绿色、节能、环保类聚氨酯扩链剂将成为市场主流
党的十八届五中全会提出：坚持绿色发展，必须坚持节约资源和保护环境的基本国策，坚持可持续发展，坚定走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，加快建设资源节约型、环境友好型社会。在现有政策引导下，环保、安全、绿色、节能、低碳型聚氨酯扩链剂将逐渐成为我国聚氨酯扩链剂市场主流。近年来我国聚氨酯扩链剂产品不断创新，一方面改善了合成聚氨酯制品的物理性能，另一方面降低了环境污染及制品毒性。
目前，聚氨酯扩链剂已经成为国家重大基础设施项目所必需的聚氨酯原材料之一。聚氨酯扩链剂行业正在加大创新投入，向环保、高效、高质量方向发展，围绕航空航天、电子信息、新能源、汽车、高铁、轨道交通、高速公路、大型桥梁、医疗保健以及国防军工等行业需求，加快新型聚氨酯扩链剂技术成果转化应用，提升聚氨酯整体产业发展水平。
3、行业技术水平提高推动国产产品替代进口
近年来，随着我国扩链剂整体生产技术水平的提高，部分国产产品质量和性能已接近甚至超过国外同类产品，替代进口，出口国外，成为满足国内外市场需求的主要来源。目前我国聚氨酯扩链剂市场已经打破外企垄断，大部分产品已实现国产化，其中少数企业开发的产品已达甚至超过国外同类产品的技术指标，在国内市场中替代进口产品的同时走向国际市场。
华经产业研究院对中国聚酯胺扩链剂行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国聚酯胺扩链剂行业发展监测及市场发展潜力预测报告》。
