一、政策走势
1、各省市错峰方案持续出台
为化解国内水泥产能过剩和缓解环保压力，2020年工信部和生态环境部联合推动水泥行业错峰生产常态化以来，水泥错峰实施力度逐步加大，今年10月7日以来，湖南省发布《湖南省工业和信息化厅、湖南省生态环境厅关于做好2022-2023年大气污染防治特护期水泥行业错峰生产工作的通知》，规定水泥熟料生产线错峰天数基数为80天。随后新疆、宁夏、河南和山东等省份持续出台相关政策和通知，定下2022-2023年水泥错峰时间和天数，目前主要公布省份天数都在100天以上，尤其是宁夏，宁夏回族自治区工信厅于10月21日发布的《关于2022-2023年冬春季部分重点工业行业 开展错峰生产的通知》要求宁夏自治区所有水泥熟料生产企业均要错峰生产130天，对比去年，今年整体错峰时间整体有所拉长。
截止2022年12月各省市错峰政策走势
资料来源：各省相关部门及协会，华经产业研究院整理
12月1日，河北省建筑材料工业协会发布《河北省水泥熟料企业2022-2023年采暖季错峰生产计划公开信息》，要求全省所有水泥熟料生产线2022年12月1日至2023年3月10日期间错峰停产100天，其中涉及81条生产线错峰停窑时间安排。
12月5日，广东省水泥协会发布2023年错峰生产时间安排：全年计划错峰生产停窑暂定60+20天/窑。第一阶段：2023年1月1日至4月30日，错峰停窑天数为40+10天。第二阶段：2023年7月1日至9月30日，酷暑伏天和台风雨季季节，错峰停窑天数为20+10天。
12月12日，甘肃省工业和信息化厅、甘肃省生态环境厅发出《关于印发2022-2023年度水泥熟料生产企业错峰生产计划的通知》，要求水泥熟料企业严格执行100天(2022年12月1日-2023年3月10日)错峰生产计划，受疫情影响企业可在采暖季内执行。
12月24日，云南省工业和信息化厅和云南省生态环境厅发布《关于进一步做好水泥常态化错峰生产的通知》，昭通市、西双版纳州、迪庆州行政区域错峰生产天数基数100天，怒江州行政区域130天，其余150天，执行时间从2022年1月1日开始。
2、12月双碳政策于水泥领域
水泥行业作为建筑行业高耗能、高排放的典型代表，占比我国建材工业碳排放8成以上，占比国内整体排放量10%以上，仅次于电力和钢铁行业，水泥作为国内落实碳达峰目标的重点领域，在国内双碳政策持续趋严背景下得到持续关注，相关政策持续趋严同时鼓励低碳产品和建筑发展。2022年12月国内广东省、黑龙江省、青海省和山东省分别出台碳达峰相关政策，水泥行业主要集中在落实水泥产能置换，鼓励发展低碳产品、推进水泥企业能效达标和引导企业转产升级等。
2022.12.4 广东省生态环境厅：《广东省2022年度碳排放配额分配方案》。
坚持稳中求进工作总基调，统筹考虑广东省“双碳”战略目标、“十四五”碳强度降低目标、疫情对经济扰动影响以及产业发展政策，覆盖水泥、石化、钢铁、民航和造纸五大行业200家企业，新建项目17家，控排企业配额2.66亿吨，其中储备配额0.13亿吨。
2022.12.14 黑龙江省工信厅、省发改委、省生态环境厅：《黑龙江省工业领域碳达峰实施方案》。到2025年水泥单位熟料能耗水平降低2%以上，基准水平以下熟料产能基本清零。在水泥等行业改造建设减污降碳协同增效的绿色低碳生产线，实现窑炉碳铺集利用封存技术产业化。鼓励企业开发高价值、绿色低碳的产品，推进企业能效达标，引导企业转产升级。
2022.12.19 青海省人民政府：《青海省碳达峰实施方案的通知》
严格落实新增水泥、玻璃项目产能置换要求，引导建材行业向轻型化、集约化、制品化转型。推动水泥错峰生产常态化，合理缩短水泥熟料装置运转时间。
2022.12.24 山东省委、省政府：《贯彻落实〈中共中央、国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见〉的若干措施》
就做好山东省碳达峰碳中和工作，推动经济社会发展实现全面绿色转型，从12个方面作出31条措施安排。合理规划城镇建筑面积发展目标，严格管控高耗能公共建筑建设。大力发展节能低碳建筑，优化城乡建筑用能结构。
3、其他主要政策及政府动态
12月1日，工信部发布《国家工业和信息化领域节能技术装备推荐目录(2022年版)》公告。其中，建材行业节能提效技术中，《水泥生料助磨剂技术和节能型低氮燃烧器》技术被列入国家工业和信息化领域节能技术装备推荐目录(2022年版)中。
12月12日，工信部、国家发改委、住建部、水利部四部门联合发布《关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见》，严格执行钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝等行业产能置换政策。鼓励氢能、生物燃料等替代能源在水泥等行业的应用。
12月21日，生态环境部发布《关于印发<国家重点推广的低碳技术目录（第四批)的通知》，编制了《国家重点推广的低碳技术目录(第四批)》，指出水泥窑具有较强的消纳处理各类废弃物的能力，水泥窑协同处置已成为生活垃圾处理的重要辅助手段。
12月30日，中国建材联合会发布《建材行业标准化工作三年行动方案(2023-2025) 》，将加快制定水泥等重点用水领域的取水定额标准和节水型企业标准; 重点开展水泥等领域产品质量追溯标准研制。在水泥、等重点产品领域研制质量能力分级评价标准。
二、水泥企业动态和国际动态
12月1日，广东省肇庆市生态环境局封开分局发布《关于华润水泥(封开）有限公司10万吨级碳利用研发平台建设项目环境影响评价文件审批的公告》。这意味着华润水泥10万吨级碳利用研发项目获批。随后在12月23日，该项目进行第二次公示。
12月1日晚间公告，中材国际与萨凡纳熟料签订《肯尼亚基图伊镇姆温吉地区8000T/D熟料和100T/H水泥及配套电厂工程项目总承包合同》，金额为3亿美元，合同后23.5个月出熟料，25个月出水泥，28个月临时验收(PAC)，包括日产8000吨熟料生产线及相关配置。
12月2日，新天山水泥与中国建材总院产研协同对接会暨战略合作签约仪式顺利召开。采取“线上+线下”方式进行，双方将以此为契机推动科技创新优势和产业板块优势深度叠加，充分发挥1+1>2的协同创新作用，助力集团基础建材板块迈向高质量发展新阶段。
12月6日，江西省与中国建材集团签署战略合作框架协议。以签约为新起点，发挥在基础建材、无机非金属材料、工业节能与清洁能源利用等领域的示范标杆作用，根据战略合作协议，双方建立战略合作伙伴关系，在新材料研发、数字化、绿色低碳、国际化等领域紧密合作。
12月7日，在茂名广港工作船泊位， 茂名广港和红狮控股集团合作建设的500万吨级红狮水泥茂名中转站项目试产成功，总投资约2.8亿。
12月7日，河北科技大学与石家庄市曲寨水泥有限公司签订全面技术合作协议，签订了《水泥窑协同处置危险废物全面技术合作协议》。合作开展水泥窑协同处置危险废物、工业固体废物，水泥减污降碳协同增效，绿色建材与节能建筑等关键技术和相关产品研发。
12月7日，天山股份发布公告，拟与唐山冀东水泥股份有限公司共同投资设立辽宁金中水泥集团有限公司注册资本180,000万元，双方各持股50%；合资公司由冀东水泥合并财务报表。国家市场监督管理总局反垄断执法二司显示企业合并案已于12月6日审结。
12月9日，塔牌集团正式推出复合硅酸盐水泥(P.C42.5)，优于国家标准GB175-2007《通用硅酸盐水泥》相关要求，该水泥具有质量稳定、水化热低、凝结速度快、和易性好、易搅拌、易施工等特点，特别适用于房屋建筑的梁、柱、楼面、大体积混凝土等结构工程施工。
12月10日，江苏省科技厅下拨了2022年度江苏省碳达峰碳中和科技创新专项资金(重大科技成果转化)立项项目专项资金。中材国际(南京)公司承担的“替代40%化石燃料的水泥窑炉低碳燃烧工艺及装备的关键技术研发及产业化”项目首批专项资金1050万元，总额为1500万元。
12月10日，由浙江旺康集团投资新建，苏州中材EPC总承包的中非建材尼日尔3000t/d熟料水泥生产线项目回转窑顺利合龙，项目建设取得了阶段性成果，正式进入全面安装阶段。
12月11日，海螺水泥与海螺环保续签2023年水泥窑协同处置，包括固废及危废处置、工程设计服务、信息系统采购。内容包括工业固废及危废处置项目、采购工业固废及危废处置项目的工程设计服务及/或技术改造服务及采购工业固废及危废处置项目的信息技术系统。
12月13日，山东枣庄市生态环境局发布《2022年12月13日建设项目环境影响评价文件拟审批公示》，《公示》称，根据有关规定，枣庄市生态环境局拟对以下建设项目环境影响评价文件进行审批，其中中联水泥5000t/d熟料生产线环保节能升级改造项目环评获批。
12月14日，武宣县举行2022年12月重大项目集中开竣工仪式，其中广西武宣北江实业有限公司5000t/d熟料新型干法水泥生产线产能置换项目竣工。项目总投资122140万元，年产熟料155万吨，年产水泥196万吨。
12月15日，由World Brand Lab编制的2022年度(第十九届)《世界品牌500强》排行榜于12月15日在美国纽约揭晓,“华润”再次上榜，位列2022年《世界品牌500强》第66名，比2021年上升了4位!。本次共有45个中国品牌入榜，在入选的中国品牌中“华润”排名第七。
12月19日，河北省工信厅发布2022年河北省“无废园区”“无废企业(工厂)”拟确定名单，石家庄市曲寨水泥、河北金隅鼎鑫水泥、涉县清漳水泥等多家水泥企业入选。
12月19日，中国建材发布公告，有关公司的A股上市附属公司中材国际收购合肥院的100%股权及于收购完成后进行新股配售以筹集资金用作支付收购的现金代价和中材国际的流动资金及债务偿还，鉴于目前市场环境的变化，中材国际董事会已决议取消拟议配售安排。
12月19日，中国建材股份有限公司举行临时股东大会，正式任免并确定公司高层人员名单。12月20日，在 “新征程新责任——《中央企业社会责任蓝皮书(2022)》《国资国企社会责任蓝皮(2022)》发布活动”上，中国建材集团成为“中央企业ESG联盟”首批成员企业。
12月26日，工业和信息化部办公厅发布《关于公布2022年国家技术创新示范企业复核评价结果的通知》，其中，新疆天山水泥股份有限公司、嘉华特种水泥股份有限公司通过2022年复核评价。
12月26日，河北曲寨水泥年产93万吨水泥粉磨产能转让方案公示。河北省保定工信局发布《顺平县曲寨水泥有限公司年产93万吨水泥粉磨产能转让方案》，将顺平县曲寨水泥有限公司水泥粉磨产能予以公示。
12月27日，陇南市武都区人民政府发布《陇南市武都区2023年储备项目的公示》。储备项目祁连山水泥5000t/d熟料和200万吨骨料项目将开建，项目投资估算16亿元，回收期约5年。
12月28日，东吴水泥发布公告，于12月26日，附属公司苏州东吴与国民信托订立信托协议，据此，苏州东吴将向国民信托交付合共人民币2亿元的信托资金。国民信托将负责管理运用信托财产，为苏州东吴获取投资收益。
12月28日，中国交建与祁连山接连发布公告，祁连山将置出其水泥业务，同时置入中国交建和中国城乡下属合计6家设计院。中国交建将成为祁连山的控股股东，祁连山也将从水泥公司转型为中交设计咨询专业化上市平台，其原本的水泥业务则委托天山股份进行托管。
12月28日，塔牌集团发布公告，《关于董事会、监事会、高级管理人员换届完成的公告》，于2022年12月28日召开了2022年第一次临时股东大会、第六届董事会第一次会议及第六届监事会第一次会议，完成了公司第六届董事会和监事会的选举及第六届高级管理人员的聘任。
12月28日，金隅冀东一条4000t/d水泥熟料生产线技改项目报批。赞皇县政府官网发布《赞皇金隅水泥有限公司日产4000吨水泥熟料技改项目环境影响报告书报批前公示》。《公示》中公示了赞皇金隅水泥4000t/d熟料技改项目环境影响情况。
12月28日，《财富》(中文版)发布“最受赞赏的中国公司”榜单，中粮集团、比亚迪、京东、海底捞等50家公司登榜，水泥行业中，安徽海螺集团有限责任公司名列其中。
12月29日，海螺水泥发布公告，公司通过公开招标方式确定了2023年度水泥助磨剂供应商，根据公开招标结果，海螺科技成为集团2023年度国内水泥助磨剂供应商。与海螺科技签署了《水泥外加剂(助磨剂)采购合同》，预计总交易金额(即年度上限)不超过人民币8.5亿元。
12月29日，天瑞水泥入选河南省碳达峰试点企业。
河南省发展和改革委员会公示河南省碳达峰试点县(市)、园区、企业名单，天瑞郑州水泥入选碳达峰试点企业。
12月29日，华润置地与公司订立建材框架协议，华润置地集团可据此向集团采购建筑材料，并就相关交易已相应订立截至2023年、2024年及2025年12月31日止3个年度的全年上限，分别为人民币4亿元、5亿元及6亿元。
12月30日，经北部湾港集团董事会批准，鱼峰集团在阿里资产公开交易平台上成功摘取广西正菱鹿寨水泥有限公司100%股权。历经8个月的谈判协商，正菱水泥正式花落鱼峰集团，鱼峰集团水泥产能再增100万吨。
12月30日，武宣水泥年产千万吨级精品骨料项目竣工投产仪式顺利举行，标志着华润水泥第二个千万吨级骨料项目正式投产运营。
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国水泥行业市场发展现状及投资方向研究报告》
2、国际动态
据南非工程新闻网站12月6日报道，南非水泥和混凝土协会（CCSA）正在准备申请对进口水泥实施普遍关税保护，针对特定国家出口商征收反倾销税的时间太长，而且未能保护该行业免受其所认为的不公平竞争的影响。南非国内水泥年生产能力约为2000万吨，CCSA首席执行官布莱恩·佩里表示，目前还未就拟申请的保护级别做出决定，预计将在2023年第一季度向南非国际贸易管理委员会（Itac）提交申请。
瑞士国家广播电视台12月14日报道，瑞士建材集团霍尔希姆（Holcim）因俄乌问题将其在俄所有业务出售给当地管理层。自今年春季俄乌问题爆发以来，霍尔希姆就决定退出俄罗斯，此后一直在寻找买家。更换新主人后，该公司将以其他品牌独立运营。霍尔希姆在俄拥有三个水泥厂、三个采石场，雇佣了1000多名员工。
卢旺达制定使用水泥和/或石灰和纤维的稳定土块的要求
通报根据TBT协定第10.6条分发，负责机构：卢旺达标准委员会（RSB）；覆盖产品：砌块和砖（HS编码：681011）；一般建筑材料（ICS分类号：91.100.01）；目的和理由：消费者信息、标签；欺骗性行为预防和消费者保护；人类健康或安全保护；质量要求；协调一致；规定了一般施工中使用水泥和/或石灰和纤维的稳定土块的要求、取样和试验方法。
巴拿马规定沥青水泥进口、生产和销售的合格评定程序
通报根据TBT协定第10.6条分发，负责机构：总统府部国家能源秘书处；覆盖产品：一般石油产品（ICS分类号：75.080）；目的和理由为消费者保护；相关文件： 标准和工业技术总局——巴拿马工业和技术标准委员会（DGNTI-COPANIT）第520-2022号技术标准《Cemento Asfáltico para Infraestructuras Viales》等。
埃及为遵守普通水泥的成分、规格和合格标准给予6个月过渡期
根据埃及代表团的要求分发。所覆盖产品：（ICS：91.100.10）水泥、石膏、石灰、灰浆；本补遗涉及第561/2022号部级法令的通报，该法令给予生产商和进口商六个月的过渡期，以遵守埃及标准ES 4756-1“水泥——第1部分：普通水泥的成分、规格和合格标准。
三、行业动态
1、月度产量
就我国水泥整体供给来看，随着国内整体双碳政策和错峰要求持续趋严，近三年我国整体水泥产量供给表现为持续下降趋势。我国水泥产业长期处于产能过剩情况，作为碳排放仅次于电力和钢铁的高耗能行业，高环保压力下产业供给收到政策直接影响，2020年我国工信部和生态环境部创造性的发明错峰方式以来（目前主要以夏季和冬季等高电力需求时间为主），国内整体水泥产量开始明显持续下降，2022年整体累计产量为21.179亿吨，同比2021年下降10.8%，其中12月产量为1.484亿吨，同比2021年同期下降12.3%。
12月产量细分区域来看，西北地区少量施工，企业出货下滑；东北地区错峰停窑，市场进入冬休；华北地区市场淡季，需求整体偏淡；西南地区需求疲软，市场销量低迷；中南地区施工放缓，需求持续萎缩；华东地区进入淡季，表现较差
2015-2022年中国水泥月度产量走势图
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2022年中国细分区域水泥产量月度走势图
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、进出口
2022年国内整体水泥熟料进出口走势而言，4月随着国内整体水泥行业景气度下降，国内整体供不应求背景下进口量持续下降，一度在7月下降至0.1万吨左右，随着价格回升和需求小幅度回暖，8月开始进口回升，整年来看，水泥熟料出现大幅度下降，较2021年下降近7成。出口来看，随着国内供过于求价格下降背景下出口出现大幅度上升。
2022年1-12月中国水泥熟料月度进出口走势
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
我国水泥熟料进口主要来源于越南、日韩和印度尼西亚等，其中2022年整年向越南进口728.82万吨，占比86.92%，其中12月向越南进口29.44万吨。出口目的地来看，目前国内整体水泥熟料出口周边国家地区，2022年中国香港、喀麦隆、缅甸和中国澳门位列前四，分别出口2.36万吨、2万吨、1.53万吨和1.17万吨。
2022年中国水泥熟料进口来源地分布占比
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
3、价格和煤炭价差
就2022年整年水泥价格走势来看，整年行业需求偏弱背景下，我国水泥产业价格整体表现为下降趋势，尤其是5月以来季度以来，整体产量下降幅度减弱但实际需求提升较弱，供需不平衡加剧导致价格加速下降，随后部分区域如西南地区和华北等地出现小幅震荡上行，四季度随着错峰冬季政策持续出台加之整体需求，水泥价格出现小幅上行又在12月开始持续提前下落。
2022年中国水泥各地区代表城市水泥价格走势图
注：P.O42.5散装
资料来源：公开资料整理
就煤炭和水泥价差走势来看，随着水泥价格持续下行，但整体煤炭波动较小，且整体表现为缓慢上升趋势，国内水泥和煤炭价差在一、二季度持续拉大，随着水泥价格7月开始小幅度回省，主要地区煤炭水泥价差渐稳。整年来看，成本压力增大叠加价格下降行业整体利润持续压缩，同比2021年下降60%左右。
2022年中国水泥各地区代表城市水泥煤炭价差走势图
注：P.O42.5散装
资料来源：公开资料整理
4、库存率和出货率
就水泥行业2022年整体库存和出货情况来看，下游整体房地产需求减弱同时投资深度下降，叠加部分经济中心城市疫情疫情反复影响，整体水泥库存高位不降，出货水平整体降低，旺季不旺，淡季更淡。细分季度来看，一季度房地产资金问题导致施工进展慢，整体出货率较低，二季度出货率作为传统旺季，整体出货率有所上升，但疫情加重一定程度上影响下游开工情况，整体产量仍不高，三季度来看，库存依旧高位运行，出货率与二季度相似，整体水泥产量同比增速下降幅度有所回升，四季度开头市场回暖整体出货率提升，随着主要省市错峰政策相继出台，水泥出货持续下降，库存持续提升。
12月单月来看，除中南地区外各地区出货率整体出现明显下降，库存率出现不同程度上升。
资料来源：公开资料整理
2022年中国水泥出货率周度走势图
水泥出货率说明：水泥日发货量与企业水泥在产产能比值。例如，某企业日产水泥5000吨，在采集过程中，当日企业发货量为2500吨，则水泥出货率为50%。采集样本为本地大中型企业为主，小型企业为辅。水泥出货率以区域作为参考更有价值和代表性。
资料来源：公开资料整理
5、新增熟料产能
我国水泥经历了2002-2010年的高速成长期后，整体产能增速开始持续下降，一度在2016年达到最低值，随着下游整体需求带动，2017-2020年低端产能出清背景下，中高端产能出现明显增长，随着错峰政策及双碳等政策持续趋严，国内整体水泥熟料新增产能持续下降，数据显示，2022年国内水泥熟料新增产能3414万吨，同比2021年同期下降4.5%。
细分新增水泥熟料产能省份来看，主要集中在华东和中南地区，其中中南地区来源于湖南省和广西壮族自治区，华东地区来源于安徽和江西等地，另外西南地区的云南也有310万吨新增产能。
2002-2022年中国水泥熟料新增产能及增长率
注：仅统计大于(大于700t/d)的生产线
资料来源：公开资料整理
2022年中国水泥熟料新增产能地区分布
注：仅统计大于(大于700t/d)的生产线
资料来源：公开资料整理
6、主要水泥企业产能分布
我国水泥产能整体过剩，水泥企业众多，中国建材、海螺水泥、冀东金隅、华润水泥、华新水泥和红石集团是国内水泥熟料主要企业，其中中国建材产能位列国内水泥熟料产能第一，其产能主要分布在华东、西北、华中和西南地区，其中华东地区熟料产能达32.77万吨/天；海螺水泥位列第二，主要产能集中在华东地区，熟料产能达30.67万吨/天，华中、华南和西南地区产能在6.5-7.5万吨之间；冀东金隅水泥熟料产能集中在华北地区，产能约20万吨/天，西北、东北和华中等地产能较低，华新水泥产能分布在华中和西南地区，综合产能为为13万吨/天左右，其中华中地区占比近8成。
海螺水泥地区水泥产能分布情况
资料来源：公开资料整理
冀东金隅地区水泥产能分布情况
资料来源：公开资料整理
华新水泥地区水泥产能分布情况
资料来源：公开资料整理
中国建材地区水泥产能分布情况
资料来源：公开资料整理
四、水泥相关产业链变动及其影响
1、新增贷款、社融及利率
水泥和砂石是混凝土原材料，砂石在混凝土起到骨架作用，两者相辅相成。随着2022年整体建筑和基建需求下降，2022年砂石整体产量出现明显，达近些年新低。价格来看，一季度整体水平略高，二三季度随着疫情叠加需求持续走弱，价格跌幅持续扩大，四季度有所回暖，但增幅较低，整年价格同比2021年下降6.8%左右。
2020-2022年中国新增人民币贷款月度走势
资料来源：华经产业研究院整理
2020-2022年中国社融总量月度走势
资料来源：华经产业研究院整理
2022年中国银行利率周度走势图
资料来源：华经产业研究院整理
2、房地产
房地产投资是我国水泥行业的关键需求推动力，2022年一季度属于水泥淡季，房地产整体投资水平与前两年类似，二季度以来，整体经济不振加之整体下游房地产销售景气度较低，整体房地产投资金额较2021年明显下降，三季度来看，下降幅度进一步扩大，9月度小幅度增长后，冬季淡季开始，投资金额再次下降，降幅进一步拉大，12月开始有所收缩。房地产投资和水泥二者呈现强相关性，2022年整年房地产资金紧张造成房地产投资负增长，导致水泥持续走弱。
就我国房地产投资细分类型来看，住宅仍是主要需求来源，2022年整年投资13.29万亿元，同比2021年下降10%左右，其中住宅10.06万亿元，占比75.8%，同比下降9.5%，下降较快的主要为商业营业用房和144平米以上住房。
2020-2022年中国房地产投资金额月度走势
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2022年中国房地产投资累计值细分产品结构情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
3、基建和固投
就我国基础设施建设投资来看，2021年初国内基建年初增速出现大幅度增长，主要因2020年初新冠疫情期间投资额大幅度下降导致，2022年来看，年初国内基建投资额投入较大，加之整年水力管理和公共设施管理需求带动，整年国内基础同比增长水平较高，4月以来连续八个月增长，其中12月我国基础设施建设投资同比增长11.52%。
就我国固定资产投资完成额来看，2022年整体固定资产投资达57.21万亿元，相较2021年小幅度增长5.1%左右，主要以第二产业为主，增长10.3%。细分地区来看，中西部地区投资规模增长较快，分别较2021年增长8.9%和4.7%，内资企业投资增长5.5%，外商下降4.7%。
2018-2022年中国基础设施建设投资增速走势
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2018-2022年中国固定资产投资完成额走势
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
4、挖掘机、重卡、砂石
作为基建和建筑业最直接的交通和工程机械，国内整体下游需求下降，重卡销量整年月度同比增速基本都在50%以下，整年销量67.2万吨，同比下降52%，国六排放标准开始实行2021年大幅度预购也是主要影响因素。挖掘机整年产量30.7万吨，降幅超20%，12月产量22751台，同比2021年下降34.9%。
2022年中国挖掘机和重卡行业月度变动
资料来源：国家统计局，中汽协（企业开票数口径），华经产业研究院整理
水泥和砂石是混凝土原材料，砂石在混凝土起到骨架作用，两者相辅相成。随着2022年整体建筑和基建需求下降，2022年砂石整体产量出现明显，达近些年新低。价格来看，一季度整体水平略高，二三季度随着疫情叠加需求持续走弱，价格跌幅持续扩大，四季度有所回暖，但增幅较低，整年价格同比2021年下降6.8%左右。
2017-2022年中国砂石产量变动走势
资料来源：中国砂石协会，百年建筑网，华经产业研究院整理
华经产业研究院通过对中国水泥行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国水泥行业市场发展监测及投资前景展望报告》。
