一、企业基本概况
1、行业定义
脂肪胺，是指碳链长度在C8-C22范围内的一大类有机胺化合物，它与一般胺类一样，分为伯胺、仲胺和叔胺及多胺四大类，而伯、仲、叔胺则取决与氨中的氢原子被烷基取代的数目。
低碳脂肪胺是众多化工产品的重要合成原料，广泛应用于农药、医药、涂料、染料、催化剂、固化剂、新能源材料、化妆品、食品添加剂、化肥缓释剂、保鲜剂等下游行业。农药作为其主要下游市场，近年来我国农药市场的向好发展也在一定程度上扩大了对低碳脂肪胺的需求量。
2、重点企业基本情况对比
新化股份主要从事脂肪胺、有机溶剂、合成香料、双氧水及其他精细化工产品的生产经营。公司主要产品低碳脂肪胺、有机溶剂、合成香料产品。企业荣誉:中国石油和化工企业500强、浙江省出口名牌、浙江省加工贸易创新发展示范企业、国家知识产权优势企业等。
建业股份主营业务为低碳脂肪胺、增塑剂、乙酸酯、电子化学品等的生产、研发和销售以及危险废物处置业务。曾获浙江省化学工业科学技术奖一等奖，浙江省企业信息化创新项目优秀奖，中国石化行业供应链管理十佳企业，中国石油和化学工业企业文化建设先进单位，2019年浙江省石油和化工行业宣传先进单位等企业荣誉。
脂肪胺行业重点企业基本情况对比
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
二、行业重点企业发展历程对比
浙江新化化工股份有限公司创建于1967年,前身为国营新安江化肥厂，1997年改制成立建德市新化化工有限责任公司，2008年改组成立股份有限公司。公司股票于2019年在上交所主板挂牌上市,股票代码：603867。
浙江建业化工股份有限公司始建于1958年，2020年于上交所上市。
脂肪胺行业重点企业发展历程
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
三、行业重点企业经营情况对比
1、企业总资产和净资产
从资产来看，2021年新化股份的总资产为28.1亿元；净资产达到16.6亿元，较上年增加了1.7亿元，同比增长10.8%；截至2022年6月30日，新化股份的净资产为17.9亿元，同比增长7.9%。截至2022年6月底建业股份的总资产为25.1亿元，同比增长9.8%；净资产为18.6亿元，同比增长11.6%。
2016-2022年H1脂肪胺行业重点企业总资产统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2016-2022年H1脂肪胺行业重点企业净资产对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、企业营业收入和营业成本
从营收和营业成本来看，2021年新化股份实现了营业收入25.5亿元，较上年增加2.3亿元，同比增长10.1%；2022年上半年实现营业收入为14亿元，同比增长5%。2021年营业成本为23.3亿元，较上年增加了2.4亿元，同比增长11.5%。
2021年建业股份实现了营业收入28亿元，同比增长61.9%；2022年上半年实现营业收入为14.6亿元，同比增长12.5%。2022年上半年营业成本为10.9亿元，同比增长0.2%。
2016-2022年H1脂肪胺行业重点企业营业收入对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2016-2022年H1脂肪胺行业重点企业营业成本对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
3、企业营收结构
2021年新化股份的主要产品有脂肪胺、有机溶剂和合成香料等，其中脂肪胺的营收占比为52.4%，在该企业主营产品中排名第1；建业股份的主要产品有低碳脂肪胺和增塑剂等，低碳脂肪胺的营收占比为57.7%。
2021年脂肪胺行业重点企业营业收入结构图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
4、企业净利润
2021年新化股份实现归属于上市公司股东的净利润为2亿元，同比下降4.3%；2022年上半年的净利润为1.9亿元，同比增长97.7%。2022年上半年建业股份实现归属于上市公司股东的净利润为2.5亿元，同比增长127%。
2016-2022年H1脂肪胺行业重点企业归属母公司净利润对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
5、企业ROE
从盈利能力来看，2016-2021年期间，新化股份平均每年的加权平均净资产收益率为16.8%；建业股份平均每年的加权平均净资产收益率为22.4%。2022年上半年，建业股份的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。
2016-2022年H1脂肪胺行业重点企业加权平均净资产收益率对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国脂肪胺行业市场发展现状及投资规划建议报告》
6、企业研发投入对比
2021年新化股份和建业股份的研发费用分别为0.81亿元和0.96亿元，研发投入占营业收入的比例分别为3.17%和3.44%。比较2021年和2020年的研发投入增量，新化股份研发费用较上年减少0.04亿元，研发费用率较上年减少了0.49个百分点。2021年建业股份研发费用较上年增加0.4亿元，研发投入占营业收入的比例增加了0.2个百分点。
2020-2021年脂肪胺行业重点企业研发投入金额统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
四、重点企业脂肪胺产品经营情况对比
1、脂肪胺产品营业收入和营业成本
从各企业每年的脂肪胺的营业收入来看，单看2021年的数据的话，建业股份的成绩相对较好。2021年建业股份的脂肪胺产品实现营业收入16.16亿元，同比增长61.1%。2021年新化股份脂肪胺实现营业收入13.40亿元，同比增长24.9%。
2017-2021年新化股份VS建业股份脂肪胺营业收入统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2020-2021年新化股份VS建业股份脂肪胺营业收入及占比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2021年新化股份在脂肪胺产品上的营业成本为11.07亿元，同比增长21.8%。2021年建业股份在脂肪胺产品上的营业成本为12.82亿元，同比增长54.7%。
2019-2021年新化股份VS建业股份脂肪胺营业成本及占比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、脂肪胺产品毛利率
2021年新化股份在脂肪胺产品上的毛利率为17.4%，较上年同期增加2.05个百分点。建业股份在脂肪胺产品上的毛利率为20.7%，较上年同期增加3.31个百分点。
2019-2021年新化股份VS建业股份脂肪胺毛利率对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
3、脂肪胺产销、存量
2021年建业股份脂肪胺行业的生产量为114668 吨，同比增长18.3%；销售量为114551吨，同比增长19.3%。新化股份脂肪胺行业的生产量为107439.0 吨，同比增长3.4%；销售量为106781.0 吨，同比增长 3.2%。
2019-2021年新化股份VS建业股份脂肪胺产品产、销量统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2019-2021年新化股份VS建业股份脂肪胺产品存量统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国脂肪胺行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国脂肪胺行业市场发展现状及投资规划建议报告》。
