一、行业综述
1、定义及特点
虚拟主播是虚拟数字人下的重要分支，被定义为通过全身动态捕捉技术，以虚拟形象从事网络媒体或者直播事业的新型互联网传播主体。虚拟主播主要分为媒体型虚拟主播、娱乐型虚拟主播和电商型虚拟主播。
中国虚拟主播类型及特点
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、发展历程
随着移动互联网技术的发展，数字技术得到长足进步，于是有了虚拟主播相关概念的诞生。随着技术的不断完善，虚拟形象不断提高，从2D到3D。2016年开始，人工智能技术突破，加上主播行业的迅猛发展，虚拟主播的需求日益提高。到了今天，元宇宙的概念逐渐普及加上技术的不断提高，在未来虚拟主播行业竞争将日趋激烈。
虚拟主播行业发展历程
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
二、行业背景
1、政策环境
2020年至今，中央到地方政府机构密集出台关于元宇宙及网络直播行业的管理办法和政策文件，显示出政府管理部门对网络直播行业的密切关注以及加强监管、引导行业走上正规的坚定态度。值得注意的是，虽然相关政策文件中包含部分限制性管理条例，但实施意图更多是为行业发展标明底线红线，目的是引导行业持续规范化和良性健康发展。
中国虚拟主播行业相关政策梳理
资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理
2、技术环境
虚拟主播作为技术集合体，在Al能力的迭代下，先后经历了虚拟主持人、虚拟主播、Al合成主播三个阶段。虚拟主播及其产业发展的主要影响因素中，技术在其中起着关键作用。
技术环境分析
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2029年中国虚拟主播行业市场全景评估及投资策略咨询报告》
三、产业链
虚拟主播产业链主要分为三个环节，上游环节为技术提供方，专攻虚拟人及虚拟主播底层技术，涉及高精度建模采样的技术开发、实时动画渲染引擎的迭代、人工智能算力的升级开发、大数据训练等领域。中游环节为平台方负责虚拟主播场景的运营维护和IP孵化设计等业务，参与者包括各类IP企划工作室、机构以及B站、斗鱼、抖音等直播平台。产业链下游的运营方是虚拟主播内容的呈现方和创作者，业务主要围绕虚拟形象IP的运营和内容产出推送来展开。
虚拟主播行业产业链
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
四、行业发展现状
1、市场规模
2021年中国虚拟主播市场规模约3亿元，同比增长103.1%，行业进入快速增长阶段。随着元宇宙概念的兴起，虚拟主播行业收获了大量资本关注，行业在软硬件以及内容产出方面都呈现出爆发式增长。同时，依托已经相对完备的直播市场，虚拟主播生态快速走向成熟。考虑到行业渗透还未见顶，以及可能出现的VR/AR硬件端普及，预计中国虚拟主播市场在未来2年内仍将保持较高增速。
2019-2024年中国虚拟主播整体市场规模及增速情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、企业数量
据统计，2014—2018年，中国虚拟主播企业注册数逐年增加，后受疫情影响增加速度减慢，到2021年增长速度基本恢复到疫情前水平，2022年新增注册数达到948家。Al技术的进一步发展将会吸引更多行业参与者进入虚拟主播市场，行业未来发展潜力巨大，发展前景向好。
2014-2022年中国虚拟主播企业数量及增速情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
3、分布情况
2022年新增注册数达到948家。中国虚拟主播企业主要分布在华东和华南地区，华东地区占23.6%，华南地区占47.5%。其中广东省企业数量最多，为640家，其次为海南省(598)。
2022年中国虚拟主播企业分布情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
五、竞争格局
随着虚拟主播技术的不断完善和直播行业的不断发展，相关虚拟主播企业越来越得到资本的青睐，许多企业为了在虚拟主播相关领域布局，进行了大量投资，如北京鲜衣怒马文化传媒有限公司，融资近千万人民币。
2022-2023年中国虚拟主播行业典型投资情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
六、发展趋势
1、技术变革:AI驱动型主播渐趋明朗
随着主播服务型功能的凸显和流量资源向头部企业集中，直播内容日趋专业化、个性化并强调交互性，具备深度学习能力的全数字化虚拟主播或许会获得更高的市场占有率。随着利润空间显现，AI驱动型主播更利于企业降本增效，因此对AI驱动型虚拟人和自然语言处理能力的研发是未来的方向，拥有巨大的市场空间。
2、社交关系:私域流量建立强关系链接
粉丝共创与私域营销的用户关系受到青睐，虚拟主播与粉丝形成强关系链接，不仅可以提升主播自身的跨平台影响力，大幅弱化电商直播等场景下对真人主播的依赖;还可以强化宣发品牌认知，选择与虚拟主播跨界联合，可极低成本获得大量来自粉丝的二次创作和UGC内容，强化其在时代受众中的知名度、好感度，为后续销量转化做铺垫。
3、盈利模式:垂直电商拓宽变现渠道
垂直领域主播＋电商平台的模式将释放商业变现的潜力，刺激消费转化。关注虚拟主播的粉丝大多处于某种小众爱好自发聚集，带有鲜明的社群属性，其分众化的倾向与垂直领域电商的盈利逻辑不谋而合，潜在转化率很高。随着直播技术使用门槛和成本的降低，虚拟主播的用户逐渐从B端向C端下移，受众客群将进一步扩大。
华经产业研究院通过对中国虚拟主播行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2029年中国虚拟主播行业市场全景评估及投资策略咨询报告》。
