一、行业综述
1、定义及分类
逆变器是一种将直流电(电池、蓄电瓶)转化为交流电的装置，在汽车、轨道交通、通信设备和新能源发电等多领域有广泛的应用。储能逆变器应用在电网接入的储能环节，可以根据需要实现电能的双向转换与流动，是各场景储能解决方案的重要部件。储能逆变器可分为电热储能逆变器、空气动力储能逆变器、锂离子储能逆变器、光伏储能逆变器几种。
储能逆变器的分类
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、产业特点
储能新风口,逆变器新发展机遇.完整的电化学储能系统主要由电池组、电池管理系统（BMS)、能量管理系统（EMS)、储能逆变器（PCS）以及其他电气设备构成。其中，储能逆变器可以控制储能电池组的充电和放电过程，进行交直流的变换。
电化学储能系统工作流程
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
二、行业背景
1、政策环境
储能逆变器是储能产业最重要的核心部件之一，近年来，受疫情和俄乌冲突的影响，能源危机日渐成为国际重点关注的问题。中国作为世界工厂，能源需求巨大。储能行业已是中国关注对象，为了提高储能效率，规范行业发展，政府出台了一系列相关政策，旨在减少能源紧缺问题，为产业升级提供充足的保障。
中国储能逆变器行业相关政策梳理
资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理
2、社会环境
中国市场受益于电池技术不断进步和成本的快速下降，电化学储能行业逐年攀升，据统计，2022年中国电化学储能装机3.27GW，占全球电化学储能的23%，占国内储能装机规模的9.2%，高于全球水平。
2016-2020年中国电化学储能装机规模情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国储能逆变器行业市场发展监测及投资战略咨询报告》
三、产业链
1、产业链分析
储能逆变器上游主要由电子元器件(功率半导体、集成电路、电感磁性元器件、PCB线路板、电容、电感、开关器件、连接器等)、结构件（散热器、压铸件、机柜机箱、钣金件等）和辅助材料(胶水、包材、塑胶件等绝缘材料）组成。储能逆变器中游为集中式逆变器、组串式逆变器、集散式逆变器、微型逆变器。储能逆变器下游为光伏电站、分布式光伏发电。
储能逆变器行业产业链
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、上游环节分析
以IGBT为主的半导体器件占逆变器成本约10%-15%左右。近年来，随着5G手机和电动汽车的快速增长，芯片需求大增，产能无法匹配需求，导致市场芯片极度紧缺。自2015年以来，我国IGBT自给率超过10%并逐渐增长，截至到2021年，我国IGBT自给率达到19.5%，预计2022年达到26.5%。我国IGBT行业仍存在巨大供需缺口。
2015-2022年中国IGBT器件自给率情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
四、行业发展现状
1、市场规模
近年来，我国储能市场呈现出高速增长态势，催生对于储能逆变器的巨大需求，储能逆变器市场前广阔，2021年进一步增长至30.7亿元，同比增长38.91%。2022年市场规模达59.5亿元，预计2023年将增至104.4亿元。
2020-2023年中国储能逆变器市场规模及增速情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、成本结构
从成本构成上看，储能逆变器在储能系统中的成本占比也仅次于电池。完整的电化学储能系统主要由电池组、储能逆变器、能量管理系统、电池管理系统以及其他电气设备构成。数据显示，电池在整个电化学储能系统成本中占比最高，达60%；其次是储能变流器，成本占比20%。
2021年电化学储能成本结构占比情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
五、竞争格局
1、竞争格局分析
2021年中国新增投运的新型储能项目中，装机规模排名前十位的储能逆变器提供商依次为:上能电气、科华数能、索英电气、南瑞继保、阳光电源、盛弘股份、华自科技、智光储能、汇川技术和许继电气。其中，上能电气、科华数能市场份额占比分别为29%、25%。
2021年中国储能逆变器市场份额占比统计
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、重点企业分析
上能电气股份有限公司的主营业务是电力电子设备的研发、生产、销售；公司的主要产品包括光伏逆变器、有源滤波器及储能双向变流器等。2022年前三季度实现营业收入10.66亿元，同比增长64.51%；实现归母净利润0.45亿元，同比增长持平。
2017-2022年前三季度上能电气经营情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
六、行业发展趋势
1.政策利好行业发展
2021年，国家发展改革委、国家能源局联合印发的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》提出，到2025年，实现新型储能装机规模达到3000万千瓦以上的目标。未来3-4年的装机总量超过之前近10年的总增长量。2025年储能装机规模目标、市场地位、商业模式已明确，国家及地方相关政策进一步完善，储能逆变器作为储能行业的核心部件之一，前景广阔。
⒉.储能逆变器需求释放
随着风能、太阳能等新能源在我国能源体系中的占比不断提升，与新能源发展紧密相关的储能技术和产业也备受关注。储能逆变器在储能系统中的成本占比也仅次于电池，电化学储能发展潜力巨大，各领域龙头纷纷提前布局储能赛道不同环节，需求释放促进行业发展。
3.可再生资源对传统能源的替代趋势日益明显
随着环保意识的加强，能源结构改革的迫切需求，可再生资源对传统能源的替代趋势日益明显，光伏行业的高景气度可长期延续。为了早日实现碳达峰和碳中和，践行我国向国际社会的郑重承诺，我国“十四五”规划和2035远景目标建议中也提出，“中国将推动能源清洁低碳安全高效利用，加快新能源、绿色环保等产业发展，促进经济社会发展全面绿色转型”。
华经产业研究院通过对中国储能逆变器行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国储能逆变器行业市场发展监测及投资战略咨询报告》。
