一、概述
集成电路封测是指将生产出来的合格晶圆进行切割、焊线、塑封，使芯片电路与外部器件实现电气连接，并为芯片提供机械物理保护，并利用集成电路设计企业提供的测试工具，对封装完毕的芯片进行功能和性能测试的过程。封测有着安放、固定、密封、保护芯片和增强电热性能的作用，而且还是沟通芯片内部世界与外部电路的桥梁，对集成电路起着重要的作用。
集成电路封测的作用及相关介绍
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
二、产业链分析
1、产业链
在显示驱动芯片产业链中，下游的显示面板企业向芯片设计公司提出需求，芯片设计公司在完成设计后分别向晶圆制造代工厂和封装测试企业下订单，晶圆制造企业将制造好的晶圆成品交由封测企业，最后封测企业在完成凸块制造、封装测试环节后，直接将芯片成品发货至显示面板或模组厂商进行组装，从而形成了完整的产业链。
显示驱动芯片行业产业链示意图
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、上游端分析
随着全球物联网、人工智能、消费电子等下游领域的快速发展，带动了全球集成电路产业的快速发展，而封装材料作为集成电路封测的重要材料，也随之不断发展，近年来行业规模整体处于波动上升的趋势中。据资料显示，2021年全球半导体封装材料行业市场规模约为239亿美元，同比增长17.2%。
2015-2021年全球封装材料行业市场规模情况
资料来源：SEMI，华经产业研究院整理
三、行业现状
1、集成电路封测
随着近年来行业消费类终端的强劲需求、新能源汽车渗透率的快速上升、数据中心的加速建设等因素均对集成电路封测行业形成强大的带动作用，同时供给需求的不匹配使得封测服务的价格水涨船高，叠加IC设计公司及晶圆制造企业的快速发展，我国集成电路封测行业市场规模快速扩张。据资料显示，2021年我国集成电路封测行业市场规模为2763亿元，同比增长10.1%。
2015-2021年中国集成电路封测行业市场规模情况
资料来源：中国半导体行业协会，华经产业研究院整理
2、全球规模
自2015年以来，由于京东方等国内领先面板厂商突破显示面板核心技术，面板实现大宗商品化，整体面板及其零部件处于一个价格下行时期，因此该阶段显示驱动芯片封测市场规模没有明显增长。2020年受疫情爆发影响，居家隔离、远程办公刺激了电子产品等终端需求的爆发，同时，由于晶圆代工厂产能紧张，整体芯片价格不断上涨，进一步带动了显示驱动芯片封测市场的增长。据资料显示，2020年全球显示驱动芯片封测行业市场规模达36亿美元，同比增长20%。未来，随着新增面板产能的持续释放，显示驱动芯片需求将持续增长，但随着未来晶圆供需逐渐平衡，行业增速将有所放缓，预计到2023年行业规模将增长至51.9亿美元。
2016-2023年全球显示驱动芯片封测行业市场规模
资料来源：弗若斯特沙利文，华经产业研究院整理
3、中国规模
我国是全球最大的显示产品消费市场，近年来，在我国显示面板出货量持续增长及一系列集成电路产业利好政策的支持下，叠加下游面板及终端产品较高的景气程度，我国显示驱动芯片产业规模迅速扩张，进而带动了我国显示驱动芯片封测行业的发展。据资料显示，2020年我国显示驱动芯片封测行业市场规模为135.7亿元，同比增长36.4%。预计到2023年行业规模将增长至236.1亿元。
2016-2023年中国显示驱动芯片封测行业市场规模
资料来源：弗若斯特沙利文，华经产业研究院整理
从市场区域分布来看，得益于领先的晶圆代工厂及成熟的芯片设计产业，我国台湾占据了我国显示驱动芯片封测市场的绝大部分市场，2020年市场占比约为65.5%。相比之下，中国大陆相关厂商起步相对较晚，但随着集成电路设计产业的快速成长和国内资本投入的提高，显示驱动芯片封测业务已逐渐开始转移至中国大陆，市场占比也由2016年的25%增长至2020年的34.5%。
2020年中国显示驱动芯片封测市场区域分布情况
资料来源：弗若斯特沙利文，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2029年中国显示驱动芯片封测行业市场深度研究及投资战略规划报告》；
四、相关政策
集成电路产业是信息产业的核心，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量，也是实现中国制造的重要技术和产业支撑，其发展程度影响着国家社会信息化进程，目前已上升为国家战略。近年来，针对集成电路及先进封装测试行业，国家有关部门推出了一系列鼓励和利好政策，为行业的健康发展提供了良好的制度和政策保障，同时也为业内企业创造了良好的经营环境。
中国显示驱动芯片封测行业部分相关政策一览表
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
五、重点企业
颀中科技原是颀邦科技在大陆的子公司，2018年重组成为内资封测公司。公司是集成电路高端先进封装测试服务商，可为客户提供全方位的集成电路封测综合服务，覆盖显示驱动芯片、电源管理芯片、射频前端芯片等多类产品。公司自设立之初即定位于先进封装测试领域，是境内少数掌握多类凸块制造技术并实现规模化量产的集成电路封测厂商，也是境内最早专业从事8吋及12吋显示驱动芯片全制程（Turn-key）封测服务的企业之一。据资料显示，截至2022年上半年，公司显示驱动芯片封测业务营收为6.34亿元，占总营收的90.4%，毛利率达44.76%。
2019-2022年H1颀中科技显示驱动芯片封测营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、发展趋势
1、行业头部优势明显
显示驱动芯片封测为集成电路封测行业内一个较为细分的市场，当前市场内主要企业均已具备成熟的工艺技术以及建立了长期而稳定的客户关系。相较于其他新兴市场，显示驱动芯片封测市场技术迭代相对较慢，前期设备研发投入较大，行业毛利率较低，需通过规模化生产来保证企业的健康发展。因此，行业内领先企业通过与显示驱动芯片设计公司的深度绑定，降低了研发周期，保证了订单的延续性，也增强了企业自身的核心竞争力。行业内新进入的竞争者需要较长时间来获得芯片设计厂商的信任，导致前期的生产需求不足，加大了对于资金的需求。未来，随着行业领先企业继续加深与已有芯片设计厂商的合作，有望进一步扩大市场份额，并对新进入者保持技术及规模优势。
2、高度集成化发展
近些年来，国家大力推进超高清视频产业及相关领域的发展和应用，4K和8K电视对高动态范围、高色域、高对比度、高光效、高分辨率等方面提出了新的要求，因此发展出了AMOLED、Mini LED、Micro LED等新型显示技术。面对新型显示技术，显示驱动芯片要突破尺寸缩小、电流显示均匀性好、芯片输出电流通道间相互串扰小、可靠性高等一系列难题，因此显示驱动芯片的封测需要集成更多数量晶体管以提升芯片性能，而且还需要将多个功能模块封装在同一个芯片里从而实现多功能集成，整体显示驱动芯片的封测向高度集成化发展。
3、新兴科技产业为行业发展带来新机遇
随着物联网、5G通信、人工智能、大数据等新技术的不断成熟，消费电子、工业控制、汽车电子、医疗电子、智能制造等集成电路主要下游制造行业的产业升级进程加快。在显示面板领域，随着电视面板分辨率的提升，每台电视所需显示驱动芯片颗数几乎成倍增加，每台4K电视需使用10-12颗显示驱动芯片，而每台8K电视使用的显示驱动芯片高达20颗，新兴科技产业将成为行业新的市场推动力。
华经产业研究院通过对中国显示驱动芯片封测行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2029年中国显示驱动芯片封测行业市场深度研究及投资战略规划报告》。
