一、肥料行业概述
肥料是指提供一种或一种以上植物必需的营养元素，改善土壤性质、提高土壤肥力水平的一类物质，是农业生产的物质基础之一，一般分为有机肥料、无机肥料、生物性肥料。
肥料分类
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二、肥料行业现状
从化肥产量来看，近年来我国化肥产量持续下滑，从2015年的7627万吨下滑至2018年的5459.61万吨。从细分品种来看，2017年氮肥行业扭亏为盈，磷肥行业表现优异，钾肥行业业绩一般。
2017年，氮肥行业由于落后产能退出、开工率下降、原材料价格上涨等因素影响，整体运行情况好于去年。全行业利润总额38.0亿元，同比扭亏增盈。
磷肥行业表现也较去年优异，根据上市公司季报，前三季度三家磷肥上市公司（鲁北化工、六国化工和云天化）净利润8397.27万元，业绩同比增加105.24%，磷肥行业整体利润较去年同期大幅增加。
钾肥行业产量增加，但受销售价格下降等因素影响，2017前三季度钾肥上市公司业绩一般。盐湖股份受氯化钾销量减少以及海纳化工2.14火灾事故等影响，亏损8.59亿元；藏格控股业绩相对较好，盈利6.75亿元。
2015-2018年中国化肥产量统计
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从生物肥料产量来看，与化肥产量日益萎缩的趋势不同，我国生物肥料产量呈现逐年上涨的趋势。我国生物肥料产量从2012年的960万吨增长至2017年的150万吨，复合增速为9.3%。
2015-2017年中国生物肥料产量统计
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有机肥料产量同样呈现逐年上涨的趋势，2017年我国商品有机肥料产量达到1600万吨，同比增长6.7%，2012年至2017年商品有机肥料产量复合增速为9.9%。
2015-2017年中国有机肥产量统计
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从肥料进出口量来看，自2016年我国肥料出口规模出现下滑以来，我国肥料出口规模持续萎缩，2017年我国肥料出口2548万吨，同比下滑8.7%；2018年我国肥料出口依然没有摆脱逐渐萎缩的趋势，据海关数据，2018年中国出口肥料2494万吨，同比下滑2.1%。出口金额也随着出口量的萎缩而逐渐下滑，从2015年的1096749.9万美元降低至2018年的715221.3万美元。
2012-2018年中国肥料出口量统计
资料来源：中国海关
从肥料进口量来看，近年来我国肥料进口量处于波动变化当中，目前处于逐渐上升的阶段，2017年我国肥料进口量为918万吨，同比增长10.3%；2018年肥料进口量为950万吨，同比增长3.5%。
2012-2018年中国肥料进口量统计
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国肥料行业市场深度分析及发展前景预测报告》
三、肥料行业发展中的问题
1、热衷概念，缺乏深入研究
近年来，我国出现了一批大胆“否定”的所谓学者，不断提出一些“新理论”，大胆否定“矿质营养学说”，有些还著书立说。这些年我国出现了很多新型肥料，但是大多缺乏深入的机理研究，仅凭一些现象就认为是肥料的创新，很多将不是肥料主要功能的现象认为是新发现，任意夸大肥料可能具有的一些次要功能。这种现象如不能克服，只能将我国肥料的创新引向歧途。
2、肥料标准过细，影响肥料创新
标准是从事同一行业生产所遵循的统一准则。而我国一些企业把制定标准作为企业实力的表现，受国外“一流企业做标准、二流企业做产品”的影响，好像只要制订了标准，就是肥料的一流企业，一些政府主管部门推波助澜，制订一些不该有的标准，一些企业甚至把达到某一标准就认为是国际领先水平。将一些没有通过长期科学试验确认的东西确定为标准，将不利于肥料产业的创新发展。
四、肥料行业发展趋势
1、钾肥出口价格有望上涨
经过长达9个月的谈判，中方钾肥联合谈判小组最终与BPC（白俄罗斯钾肥公司）就中国2018/2019年钾肥海运进口合同达成一致，合同价格为CFR290美元（吨价，下同）。该价格虽然较2017年合同价格上涨60美元，但仍大幅低于南美等地的涨幅。
虽然谈判最终价格较去年上涨60美元，涨幅较大，但290美元／吨CFR的价格仍属于价格洼地，是符合当前国际市场情况的。在欧洲已涨至370美元/吨CFR，东南亚也已涨至310-320美元/吨CFR，以及国际市场钾肥需求增长，而在国内市场需求减少的行业背景下，待需求释放后，可能会出现部分区域价格继续小幅上涨的情况，2019年钾肥大合同突破300美元/吨成为可能。
2、有机肥行业标准有望提升
有机肥料现行标准制定于2012年，而现行的有机肥替代化肥计划却是在2017年正式提出，标准与政策间存在较大时间差，难以满足行业发展需求；农户对有机肥概念认知模糊，部分企业投机取巧、偷工减料，甚至使用大豆工业加工脚料异黄酮造粒充当有机肥，有机肥市场急需提升行业标准加以约束。
目前，部分特殊行业如烟草，已经开始在有机肥料现行标准基础上制定地方标准，在有机肥生产技术工艺与环境要求、使用专用腐熟菌种、采用好氧发酵取代厌氧发酵等方面进一步细化有机肥料标准，并正在积极申请行业内的标准。有机肥行业迫切需要行业标准的提高以对行业进行整理，淘汰落后产能。2019年有机肥国家标准将有极大可能提升，提升细则可能体现在有机质含量、是否明确规定有机质为活性有机质、有机肥生产技术工艺与环境要求等方面。
3、行业集中度提升
环保的压力促使全国化肥企业大规模停产整顿，经营的压力迫使不少肥企破产重组，化肥行业洗牌再提速，2019年的化肥生产将更集中。
环保高压下，落后产能淘汰和企业产品线升级提速。仅仅2018年8月，山东就关闭转产化工企业620家，停产整顿2614家，占全省化工生产企业的42.5%；广东省环境保护厅发文要求开展“散乱污”企业及集群综合整治专项行动，仅东莞市已经完成淘汰整治“散乱污”企业4824家。
