一、集成灶行业概况
集成灶的上游行业主要为板材类、燃气类零部件、电气类组件、玻璃类、包装材料等原材料生产企业。下游行业是各类销售渠道，主要包括经销商、零售卖场、建材市场、委托加工（OEM）品牌商、电商平台等，消费终端则直接面对消费者个人或家庭。
集成灶行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
二、集成灶行业的主要特征
1、周期性
集成灶零售市场直接面向终端家庭或者个人消费者，其消费水平会受居民人均收入水平、城镇化水平及国家宏观经济发展水平波动的影响。集成灶作为大型厨房电器，属于耐用消费品，是消费者日常生活的必需品，随着中国经济发展水平的提高，总体上会保持稳定持续发展的态势。从中长期发展趋势来看，经济发展的周期性将在一定程度上对集成灶的发展产生影响，集成灶的需求量将受经济发展的周期性影响而呈现一定的变化。
2、区域性
中国的厨房电器的生产主要集中在长江三角洲和珠江三角洲两大区域，具有一定的区域性特征。目前集成灶的生产区域形成了以美大、火星人等为代表的浙江海宁产业集群；以帅丰、亿田为代表的浙江嵊州产业集群；以及以金利、风田为代表的广东中山顺德产业集群。
3、季节性
集成灶受居民的消费习惯、家装施工、传统节假日以及“双十一”等电商大促活动的影响较明显，每年十一到春节、“双十一”等均是厨房电器的购置高峰期，因此每年三、四季度是厨房电器行业的销售旺季。故行业呈现一定的季节性特点。
三、商集成灶行业的主要壁垒
1、品牌壁垒
品牌是品质优异的核心表现，可以为消费者的产品购买和使用提供借鉴，是企业质量和信誉的保证。随着中国消费者品牌意识的崛起以及对品牌关注度的不断提升，品牌已经成为中国厨房电器生产企业的核心竞争力之一。而一个生产型企业的品牌树立和打造需要优质的产品研发、生产以及管理能力，需要投入大量的人力、物力和财力做好产品营销的各个方面，与消费者建立长期可靠、相互需要的关系，为此对于一个行业新进入者很难在短时间内被消费者所熟悉并获得市场的认可。
2、营销网络和售后服务壁垒
营销网络的广度和深度对增强消费者对产品性能的了解、提高产品在市场中的认知度具有重要作用，对集成灶等厨房电器企业的销售活动具有重要意义，同时成熟的营销网络对提高公司的售后响应速度起到了很好的保障作用。营销网络的建立、经营和维护需要大量的人力、物力和财力投入，新进入企业难以在短时间内建立覆盖大范围的营销网络。
集成灶的设计寿命为八年，产品本身具有集成化、一体化等特征，功能较为复杂，因此一旦产品在使用中出现问题，往往需要专业的人员进行维修，售后服务是衡量集成灶品牌优劣的主要标准之一。这就要求集成灶生产企业建设全面的售后服务体系和网点，同时配备充足的专业服务人员，这对潜在行业进入者的实力和人才积累提出了更高的要求。
3、技术创新壁垒
集成灶行业发展至今，行业内先进入者凭借多年技术研发经验，已经积累和掌握了大量的专利和关键性技术，新进入者在现有专利的限制下进行技术创新的难度较大，所需人力和物力投入也相对较高。而且随着健康环保观念日益深入人心，物联网、厨电智能化、一体化趋势快速发展，消费者在选择厨房电器等产品时不再满足于集成灶提供的基础功能，对集成灶的吸烟效果、热效率、空气净化能力、环保性、外观以及智能化设计等方面提出了更高的要求。为此集成灶生产企业需要加大对产品更新换代的持续研发投入，不断满足消费者的需求，紧跟行业发展趋势。
4、质量控制壁垒
厨房电器直接关系到广大消费者的身体健康与安全，对产品的质量和安全性要求较高，而成熟的生产工艺与质量控制体系是保证产品质量、提高产品安全性的重要保障。从生产工艺来看，目前大型厨电企业都已经配备了机械化、自动化的产品生产线，具有较为成熟的产品生产工艺，而生产工艺的改进和积累需要耗费较长时间，新进入企业难以在短期内形成成熟的生产工艺并大规模生产出质量过硬且具备成本优势的产品，因此本行业具有较高的质量控制壁垒。
四、影响集成灶行业发展的有利因素
1、国民经济持续快速发展，城镇化水平不断提升
近些年来，中国经济一直保持着稳定增长的健康发展态势，在国家宏观经济调控下，“十三五”期间经济加快结构调整，转型升级成效明显，经济发展向中高端水平不断迈进。
为促进区域协调发展，国家积极推进新型城镇化建设。截至2018年末中国城镇化率为59.58%，比上年末提高1.06个百分点；同时户籍制度改革和居住证制度全面推进，农业转移人口市民化进程加快，新型城镇化质量显著提升。目前中国农村居民的家电百户拥有量低于城镇居民拥有量，以厨电百户拥有量较高的吸油烟机产品为例，2017年吸油烟机城镇和农村的每百户保有量分别为72台和18台。相比农村居民，城镇居民对于厨房环境要求更高、对于大型厨电产品的使用和需求程度也更强烈。因此城镇化的推进，将进一步使农村人口不断向城市聚集，城镇人口的不断增加将进一步刺激中国集成灶等厨房电器市场需求的提升。
2、居民收入及消费水平不断提高，生活质量不断提升
2018年，全年全国居民人均可支配收入28,228元，比上年增长8.67%。按常住地分，城镇居民人均可支配收入39,251元，比上年增长7.84%；农村居民人均可支配收入14,617元，比上年增长8.82%，居民收入水平的提高为消费水平的提高奠定了经济基础，“十二五”以来，中国居民消费水平不断提高。
近年来中国居民消费结构升级步伐加快，享受型消费占比明显上升，消费日趋多元化。集成灶作为一种新兴的厨房电器，属于大型耐用消费品，也是一种中高端的厨房电器。居民收入及消费水平的提高为消费者购买集成灶等中高端的厨房电器奠定了经济基础。
3、消费主体人群结构改变，集成灶满足了消费升级下的消费者需求
随着80后、90后逐步成为社会的中坚力量，消费主体人群结构也在逐步变化，在消费过程中更加注重品质、个性、服务体验等因素，购物理念已逐渐从“温饱需求”转向“品质需求”，因此80后、90后的新一代消费群体在选择厨房电器时会更加追求产品质量、环保、外观、科技等因素。而集成灶集合了燃气灶具、吸油烟机的核心功能，安全环保，其侧吸下排式吸油烟结构，可在保证灶具热效率符合国家标准要求的同时，进一步增强吸油烟功能，油烟吸净度可达95%以上，同时还可以节省厨房空间，使厨房更加清洁、环保、健康，较好地满足了消费者的需求。
4、政策法规、产品标准不断健全，推动行业有序发展
国家质量监督检验检疫总局及国家标准化管理委员会以及五金制品行业协会、浙江省燃气具行业协会等针对集成灶等家用厨房设备制定了系列的标准，包含《家用燃气灶具能效限定值及能效等级（GB30720-2014）》、《家用燃气灶具节能环保认证规则（CQC61-448211-2015）》、《家用燃气灶具（GB16410-2007）》、《家用燃气灶具能源效率标识实施规则（CEL-038-2012）》、《集成灶（CJ/T386-2012）》、《集成灶（ZZB032-2015（浙江制造标准））》以及《吸油烟机（GB/T17713-2011）》。标准对产品的关键技术指标，包含产品能耗水平、外观、油脂分离度等结构、功能方面进行了定义，提高了行业的门槛，有利于淘汰质量不合格和技术标准不达标的企业，确保产品质量以及消费安全，有利于行业的规范化、有序化发展。
五、影响商品混凝土行业发展的不利因素
1、行业发展时间较短，产品同质化较严重
集成灶从2003年上市发展至今仅有十几年的时间，但目前市场上的企业数量较多，2018年集成灶品牌已达300余家。同时年轻消费者对产品有更高要求，集成灶企业需要不断进行产品创新与技术的更新换代，提升产品的质量与服务。然而部分企业规模较小、研发能力不足，行业内模仿现象严重，加之中国现阶段对知识产权的保护力度有待健全，集成灶行业的产品同质化现象较普遍，影响了行业健康有序发展。
2、行业的高端厨房电器品牌建设较缺乏
传统厨电龙头企业凭借其在行业深耕多年的高端品牌建设和成熟的营销网络渠道，以及雄厚的资本积累，在市场中树立了较好的市场口碑，占据了中国一二线城市的大部分市场份额，并几乎垄断了精装修市场销售渠道。相比传统厨电产品，集成灶产品成长时间较短，且销售市场主要集中在三四线城市，品牌建设与市场推广力度不足，市场认知度仍较低。这导致集成灶生产企业在品牌塑造中相对弱势，未来仍需加大对产品的宣传推广力度，打造集成灶高端品牌，扩大集成灶在厨房电器行业影响力，引导行业长远发展。
