(1) 参培人数=参考人数*参培率
过去十年公务员参加考试的人数CAGR 高达28%,人数基础是公考培训行业过去十年最大的红利,“分母驱动”带来了整个行业参培人数的快速增长;但随着参考人数的稳定,未来我们可能更要关注的是参培率的提升空间——“分子驱动”。
根据我们的调研,目前每年参加公考笔试培训的总人数在30 万人左右(这里指购买培训机构主打全套课程,百元的营销课程学员不计算在内),整体参培率(对应国考、省考及其他)目前在5%左右,但如果单考虑全国统考的国考,参培率在10%以上, 而五年前,这一参培率还仅仅只有5%左右水平,表明这几年参培率水平整体也处于一个上升趋势。
而面试阶段,由于进入公考最终冲刺阶段,所以通过激烈竞争通过笔试的考生会更加重视面试环节,以避免“功亏一篑”。目前,有超过70%的考生会在面试环节参加培训机构的结构化面试班培训,以增加成功筹码。这一块的参培率过去也一直处于不断上升阶段,未来有望延续。
(2) 人均费用高,表明进入“卖方市场”
目前,国考及省考面授培训费用平均水平过万。具体而言,笔试面授培训主流课程费用都在1 万左右,培训周期为15-45 天;而面试面授培训主流课程费用1-1.5 万元, 培训周期为7-10 天,说明整体课程费用较高。如果按课时单价来算的话,课时费用为100-200 元,水平甚至超过K12 课外辅导,表明目前行业龙头具备很强的定价权。
公考面授培训班普遍收费较高
机构 | 课程 | 课时 | 价格 |
中公 | 2017 年国家公务员考试面试综合类协议特训课程 | 7 天7 晚+4 天 | 17800元 |
2017 年地方公务员考试笔试院长推荐系列新大纲院长冲刺协议 | 8 天8 晚 | 39800元 | |
2017 年地方公务员考试笔试系统精讲系列OAO 周末在职集训协议班 | 网校80 课时+7 天7 晚 | 16800元 | |
华图
| 2017 年国家公务员VIP1 对1 结构化面试 | 3 天2 晚 | 26000元 |
2017 年江苏省公务员笔试红领培优系列 | 37 天37 晚 | 18800元 |
之所以目前公考培训行业有如此高的定价权,其原因在于:(1)行业进入寡头阶段, 行业整体处于“卖方市场”;(2)考生主观评价,通过参加考试培训可以增加通过几率;(3)消费能力,有现象表明,参与公务员考试的考生家庭整体经济情况较好, 所以愿意从事社会地位相对更高、生活稳定的公务员工作,良好的经济条件也使得学生对于培训价格敏感性较低。
公考培训进入“卖方市场”
结合参培人数和人均费用,我们测算目前公考培训行业整体市场规模近68 亿元左右。其中:国考为16 亿元,省考为49 亿元,选调生及其他为3 亿元。如果考虑事业单位考试(即广义公考培训行业),市场总规模为74 亿元。
公务员考试培训市场规模
细分 | 科目 | 参考人数(万) | 参培率 | 参培人数(万) | 人均学费(元) | 合计(亿元) |
国考 | 笔试 | 100 | 10% | 10 | 10000 | 10 |
面试1 | 8 | 70% | 5.6 | 10000 | 5.6 | |
省考 | 笔试 | 400 | 5% | 20 | 10000 | 20 |
面试 | 42 | 70% | 29.4 | 10000 | 29.4 | |
选调生及其他等 | — | 100 | 5% | 5 | 6000 | 3 |
总计(狭义公务员) | — | 600 | — | 70 | — | 68 |
事业单位 | — | 400 | 3% | 12 | 5000 | 6 |
总计(广义公务员) | — | 800 | — | 82 | — | 74 |
目前,市场普遍认为,公考培训市场的成长期已经过去,行业整体已经到达天花板。但我们认为行业未来3-5 年仍然将保持15%-20%的高增长,其主要驱动来源于参培率和单价的进一步提升。
(1) 参培率有望进一步提升。
根据我们的草根调研,公考培训班的学习总体能够提升考生笔试及面试的通过几率, 以面试为例,粉笔公考披露的数据显示,其面试班整体通过率高达55%,高于整体33%的录取率。成功几率的增加会促使将来更多的人选择参加公考培训。
根据教育培训行业一般规律,公考培训行业参培率仍然有较大提升空间,以K12 课外辅导为例,整体参培率高达20%以上。我们预计到2021 年,公考培训行业参培率将提升至10%左右。
(2)单价不断上涨,未来有望持续
公考培训的课时费用近几年不断上涨,从5 年前的4000 元/人,增长至如今的10000 元/人,复合增速近20%。我们预计未来五年仍将保持每年5%-10%的单价增长。
根据以上假设,我们预计至2021 年公务员考试培训行业规模将达到174 亿元, 2017-2021 年CAGR 将达到18%。
2021 年公务员考试培训行业规模将达174 亿元
细分 | 科目 | 参考人数(万) | 参培率 | 参培人数(万) | 人均学费(元)2 | 合计(亿元) |
国考 | 笔试 | 100 | 15% | 15 | 12763 | 19 |
面试 | 8 | 80% | 6.4 | 16105 | 10 | |
省考 | 笔试 | 400 | 10% | 40 | 16105 | 64 |
面试 | 42 | 80% | 33.6 | 16105 | 54 | |
选调生及其他等 | — | 100 | 10% | 10 | 9663 | 10 |
总计(狭义公务员) | — | 600 | — | 105 | — | 158 |
事业单位 | — | 400 | 5% | 20 | 8053 | 16 |
总计(广义公务员) | — | 800 | — | 125 | — | 174 |