2014 年,我国数控机床市场规模达到1294 亿元,同比增长10.8%,2015 年,中国数控机床市场规模达到1355 亿元,同比增长4.7%,成长速度下滑,但仍高于机床整体市场成长速度,我国数控化比例不断提升,出于对金属渗透率还将提升的考虑,预计2016 年同比增速将在10%左右,2017 年和2018 年的增速分别在20%和25%。
CNC设备行业尚有一定存量,相关企业存在业绩弹性预期。2015 年CNC 设备产量是负增长状态,而CNC 市场规模增速在4.7%,两者同比增速存在20%左右的差异, 说明行业中还有部分CNC 设备存量待消化。2014 年CNC 设备市场火热,供不应求; 2015 年上半年金属机壳市场由供不应求转变为产能过剩, CNC 热潮使得CNC 加工厂扩建,改变了此前产能紧缺的状况,同时三星在越南建设工厂,转移配套产能,使得原本供货的CNC 加工厂必须寻求新客户订单,CNC 设备存量增加。随着CNC 市场需求的不断增加,CNC 设备存量逐渐出清,CNC 设备制造企业存在一定业绩弹性。
从目前的智能手机金属机壳加工的CNC 产能分布来看,大致可分为苹果、三星和其他品牌三大阵营,不过随着国内智能手机品牌的崛起(以华为、OPPO 和VIVO 为代表),后两大阵营之间的界限也逐步打破。金属机壳加工的旺盛需求带动了CNC 的投资呈现持续性的增长,我们预计这一趋势在2-3 年内仍将持续。
CNC设备制造业行业集中度不高,国内国外尚存技术差距。目前从事CNC 设备制造的企业主要有国外的发那科(日本)、兄弟(日本)、马扎克(德国)、牧野(日本) 等, 国内的北京精雕、创世纪、润星科技等具备较强的竞争实力。目前国内CNC 制造商中前十大企业生产的数控机床集中度不到50%,中高端市场还存在一定空缺。
国内的知名CNC 制造企业在技术、市场、客户资源等多个方面各具优势,由于行业进入壁垒较高,且行业整体盈利水平呈现缓慢下行的状态,预计规模优势将在后期竞争中起到十分重要的作用,当前具备竞争优势的企业在未来的竞争中同样具备竞争力。
CNC 行业国内外竞争格局:国内中高端市场存在空缺 | ||
分类 | 代表企业 | 描述 |
国际巨头 | 日本发那科、兄弟、牧野,德国马扎克等 | 强大的技术、规模和品牌优势 |
国内大中型专业数控机床企业 | 北京精雕、润星科技、创世纪、沈阳机床 | 掌握一定的核心技术没具备较大规模和品牌优势 |
技术要求低的组装型机床企业 | —— | 规模小、技术水平低的内资企业 |