一、汽车内外饰行业概述
内外饰是车身系统的重要组件。汽车由动力系统、底盘系统、车身系统和电气设备系统四大系统组成，各系统通过协调合作实现汽车的基本功能。内外饰属于车身系统中的一大重要零部件组件，与车身壳体、车身附件、座椅等其他组件共同组成完整的车身系统。
内外饰关系到汽车产品的安全性、舒适性与视觉性。内外饰分为内饰件与外饰件，内饰件是具有功能性、装饰性的部件，更强调舒适性与视觉性，通常为非金属件；而外饰件则是具有装饰性和保护性的部件，更强调安全性与视觉性，塑料件居多。两者均是车身系统的重要组成部分，通常统称为汽车内外饰。
汽车内外饰的基本构成与特征
分类 | 构成 | 材料 | 功能 |
内饰件 | 主要包括仪表板、顶棚、门内护板、地毯等表面覆饰物。 | 塑料材料居多 | 偏向视觉性舒适性 |
外饰件 | 主要包括保险杠、散热器面罩、灯具和后视镜等附件，以及装饰条、车轮装饰罩、标识等装饰件。 | 塑料材料居多 | 偏向安全性与视觉性 |
资料来源：华经产业研究院整理
汽车内饰是影响消费者购车的关键要素。随着不同品牌汽车之间的质量差距不断缩小，汽车内饰成为竞争的新战场。根据伟世通的一项汽车内饰工艺调研，当前国际车企赢得中国市场的关键不再是汽车品质，而是汽车内饰的工艺水平。这一趋势随着消费结构年轻化与消费升级愈演愈烈。
汽车内饰是决定品牌形象的重要变量。内饰设计相当程度上定义了汽车的品牌文化。不同汽车品牌的内饰设计风格迥异，于豪华车而言，内饰的个性风格尤为突出，这也构成了其独特的“气质”，车企也通常通过内饰来划分与吸引消费群体。
二、汽车内外饰行业市场规模分析
2017年国内汽车销量2887.9万辆，其中乘用车销量2471.8万辆，商用车416.1万辆。
资料来源：汽车工业协会
若统一按照内饰件单车配套价值量4000元（不含座椅）计算，2017年国内内饰件的市场空间为1155.2亿元。假设2018-2020年国内汽车销量复合增速5%，到2020年国内汽车销量达3343.1万辆，则2020年国内内饰件的市场空间将达1337.2亿元。
资料来源：公开资料整理
按照外饰件单车配套价值量2500元计算，2017年国内外饰件的市场空间为722.0亿元。假设2018-2020年国内汽车销量复合增速5%，到2020年国内汽车销量达3343.1万辆，则2020年国内外饰件的市场空间将达835.8亿元。
资料来源：公开资料整理
三、汽车内外饰行业竞争格局
1、全球竞争格局
与发动机、变速器、车灯系统等集成度较高的零部件相比，内外饰件种类繁多，差异化较大，尚未形成稳定的市场格局。以内饰为例，全球前三的企业市占率也相对较低：延锋占11%，佛吉亚占8%，安通林占5%，CR3仅为24%。2017年全球内外饰生产企业营业收入排名前三的分别是麦格纳、现代摩比斯和佛吉亚，营业收入分别为389.5亿美元、311美元、241亿美元。
2017年全球汽车内外饰主要企业营业收入及净利润对比
公司 | 主要产品 | 2017年营收（亿美元） | 2017年净利润（亿美元） |
麦格纳 | 车身、底盘、外饰、座椅、动力总成等 | 389.5 | 22.1 |
现代摩比斯 | 仪表板、横梁、保险杆等 | 311 | 13.9 |
佛吉亚 | 座椅、内外饰件等 | 241 | 7.3 |
李尔 | 汽车座椅、汽车电子产品等 | 204.7 | 12.9 |
安道拓 | 汽车座椅等 | 162.1 | 8.8 |
延锋 | 安全系统、内外饰、座椅和电子系统等 | 147.3 | 4.5 |
丰田纺织 | 汽车座椅及内饰零部件等 | 126.3 | 3.9 |
全耐塑料 | 保险杠、挡泥板、尾门等 | 76.5 | 4.8 |
丰田合成 | 汽车密封、内外饰部件和安全系统等 | 72.8 | 2 |
安通林 | 车顶内饰、车门、座椅等 | 56.9 | 2.9 |
伟世通 | 仪表板、座椅、保险杠和汽车电子系统等 | 31.5 | 1.8 |
资料来源：公开资料整理
2、中国内外饰行业竞争格局
国内内外饰行业呈现一超多强格局。华域汽车凭借全资子公司延锋在全球内饰件行业的绝对龙头地位，2017年内外饰业务收入高达904.3亿元，位居首位；宁波华翔以106.1亿元排名第二；拓普集团以50.9亿元位居第三；内外饰收入超30亿元的包括一汽富维、星宇股份、模塑科技、京威股份、岱美股份。由此可见，国内内外饰行业“一超多强”的格局已经形成。
资料来源：公司年报
内外饰件行业进入壁垒较低，同类产品竞争激烈。由于内外饰的技术壁垒相对其他动力总成、底盘系统、电子电控系统等零部件更低，因此进入壁垒较低，导致行业参与者多且杂。国内龙头延锋作为一线内外饰企业（唯一一家），在座椅（市占率32%）、仪表盘（32%）、内门板（26%）、方向盘（24%）、保险杠（23%）等多项产品领域市占率位居全国第一，领头羊地位十分显著。二线企业产品混战严重，市场竞争异常激烈。在所统计的28家企业中，参与仪表板竞争的企业有12家，布局门内护板的有9家，布局保险杠的9家。而若扩大至非上市公司范畴来看，则参与同类内外饰件产品竞争的企业数量更多，这在一定程度上摊薄了整个行业的利润率。
3、内外饰市场整合现状
由于内外饰行业市场格局散乱、利润率较低的特点，许多国际零部件巨头出于自身发展考虑，纷纷剥离其内外饰件业务，同时这也给了优质内外饰供应商整合市场的契机。2013年华域汽车斥资9.3亿美元收购延锋伟世通50%股权，实现全资控股延锋；2014年伟世通将旗下大部分内饰业务剥离，出让给ReydelAutomotive；2015年安通林以5.3亿美元收购了麦格纳除汽车座椅外的内饰业务；2016年佛吉亚将其外饰业务以7.5亿美元出让给全耐塑料。伴随着行业巨头并购整合，内外饰行业集中度进一步提升。
近年来全球汽车内外饰零部件企业并购动作频繁
时间 | 并购方 | 被并购方 | 并购标的业务 | 并购金额（亿美元） |
2013年 | 华域汽车 | 延锋伟世通 | 收购延锋伟世通50%股权，完成全资控股延锋 | 9.3 |
2014年 | Reydel Automotive | 伟世通 | 伟世通大部分内饰业务 | 债务负担 |
2014年 | 伟世通 | 江森自控 | 汽车电子业务 | 2.7 |
2015年 | 李尔 | EagleOttawa | 汽车真皮 | 8.5 |
2015年 | 安通林 | 麦格纳 | 除汽车座椅外的内饰业务 | 5.5 |
2016年 | 安道拓 | 江森自控 | 剥离座椅业务，成立新公司安道拓 | 未披露 |
2016年 | 全耐塑料 | 佛吉亚 | 外饰业务 | 7.5 |
2017年 | 李尔 | 安通林 | 汽车座椅业务 | 3.1 |
2017年 | KSS | 高田 | 安全气囊等业务 | 15.9 |
2017年 | 华域汽车 | 上海小糸 | 收购上海小糸车灯50%股权，完成全资控股 | 2.6 |
资料来源：公开资料整理
四、内外饰行业发展前景展望
近些年，随着中国汽车数量的井喷，尤其是中高端车所占的比例增加，车主知识水平的提高，用户对汽车的要求也越来越高，在重视外观的基础上，越来越多地重视起汽车内饰。汽车内饰并不是简单地起到装饰作用，它们还承担着阻燃、耐光、减震、隔热、吸音等功能，对车的舒适性和安全性起到十分重要的作用。汽车内饰对于用户来说，是要亲密接触所占时间最长的，它们的外形美观与否、舒适与否、各部件操作方便与否、对于身体健康有无损害等，都直接影响着用户。
随着汽车功能的逐渐增多和市场化程度的提高，传统的汽车整车制造企业自行配套的模式被独立供应商专业化配套模式所取代，汽车零部件企业分工越来越细，专业化生产逐渐成为一种趋势。
本文采编：CY237
