2018年我国烟用耗材行业（烟标和烟用接装纸）市场规模及竞争格局【图】

陈银 2018-11-15 17:09

　　烟用耗材行业具体包括烟标和烟用接装纸行业。烟标就是香烟制品的商标，也就是烟盒。烟用接装纸又称水松纸，是供卷烟厂将滤嘴与卷烟烟支接装起来，与卷烟纸配合使用的产品。烟标和烟用接装纸的基本功能为包装和接装。

　　一、烟标行业

　　1、烟标行业简介

　　从烟标印刷的发展历程来看，70年代以前，我国烟标印刷产能严重不足，国内部分卷烟企业通过自主开发烟标印刷设备并生产烟标等方式提高烟标生产能力，以满足卷烟生产需求。80年代开始，国家烟草专卖局逐步开放烟标等烟用物资的社会化采购，众多社会化烟标印刷企业开始出现。烟标印刷行业的市场化发展改变了过去烟标印刷质量水平不高、技术更新缓慢、行业竞争不足的状态。烟标印刷企业开始围绕大型卷烟企业进行生产建设，通过本地化的印刷服务来提升市场竞争力。2001年以后，烟草专卖局出台了《关于加快卷烟产品结构调整的意见》，并陆续提出“大市场、大企业、大品牌”、“发展中式卷烟”、“532”、“461”等发展战略和目标，从而推动烟标印刷企业开始由依赖本地优势卷烟企业向服务全国重点卷烟品牌转型。

　　2、烟标行业市场规模测算

资料来源：公开资料整理

　　就烟标行业而言，因卷烟产品与烟标需求完全配套，且每大箱卷烟需用烟标250套，每单套烟标的价格约为3元，对应全国卷烟的年产量数据为公开披露的数据。据此，可以测算出烟标的市场规模大约为322亿元。

资料来源：华经产业研究院整理

　　3、烟标行业的竞争格局

　　全国规模以上的烟标印刷企业约有200余家，平均每家约为25万大箱的烟标市场，烟标市场集中度低，竞争格局相对分散。竞争参与主体主要分为三类：

　　（1）以劲嘉股份、东风股份等为代表的全国性烟标印刷企业，市场份额约为30%；

　　（2）中小型、地方性烟标印刷企业，市场份额约为30%-40%；

　　（3）卷烟厂下属的“三产”企业，市场份额约30%-40%。

　　参考目前已上市的八家烟标企业的市占率来看，CR8近28.4%，对应的前三大龙头分别为东风股份、劲嘉股份和澳科控股，对应的市占率分别为7.55%、7.38%和6.61%。由此可见，烟标行业龙头企业集中度不高且竞争格局相对分散。

烟标龙头基本情况介绍

公司名称	主业介绍	2017年收入规模（亿元）	2017年烟标业务收入规模（亿元）
东风股份	东风股份主要业务包括从事以中高档烟标产品为代表的高端包装印刷产品的设计、生产和销售。	28.02	24.28
陕西金叶	陕西金叶成立于1993年5月，主要业务包括烟标、酒标等高档包装装潢产品的印刷、教育产业、丝束及化纤制品。	7.74	4.18
劲嘉股份	成立于1997年，2007年12月于深交所上市，主要业务包括烟标印刷、镭射包装材料销售。	29.45	23.75
永吉股份	永吉股份于2016年在上交所上市。公司位于贵阳市，主营业务为烟标和其他包装印刷品的设计、生产和销售。	3.35	3.14
新宏泽	新宏泽于2016年在深交所上市，主营业务为烟标的设计、生产及销售。	2.69	2.66
创新股份	公司主业包括各类包装盒、商品商标印制（含烟草和药品商标）、纸制品及塑料制品等。	12.2	1.59
澳科控股(以港元计价)	澳科控股为全球第三大包装企业安姆科集团所控制的一家香港上市公司，其主要业务包括烟标印刷和卷烟包装原材料的生产和销售。	24.48	24.17
贵联控股（以港元计价）	贵联控股成立于1990年12月22日，主营高档印刷、包装品的研发与生产。	12.66	11.9

资料来源：公开资料整理

　　二、烟用接装纸

　　1、烟用接装纸简介

　　烟用接装纸又称水松纸。水松纸的得名源于日本，20世纪初期，日本仙台东北纸工株式会社首次生产此纸，根据其外观与当地名为水松的一种植物外皮相似，故命名为水松纸。20世纪30年代，水松纸销往上海，其名也随之传入中国。水松纸就是供卷烟厂将滤嘴与卷烟烟支接装起来，与卷烟纸配合使用的产品。从烟用接装纸的主要功能来看，其基本功能是将每一支过滤嘴香烟都要用烟用接装纸将滤嘴和烟支连接起来。此外，烟用接装纸的特殊功能还包括装饰功能、防伪功能、降焦功能以及其他功能。

　　2、烟用接装纸的市场规模

　　根据每万箱卷烟需用接装纸16吨、每公斤烟用接装纸的吨价大约在50元-55元之间波动，由此可以粗略估算出烟用接装纸的市场规模大约为36亿元。

资料来源：华经产业研究院整理

　　3、烟用接装纸行业的竞争格局

　　预计全国烟用接装纸年均需求量大约为75000吨/年、每公斤对应的单价约为50元，由此即可测算出2017年烟用接装纸的市场规模大约为36亿元。行业内年产量超过3000吨的企业有8家，年产量超过1000吨的企业约有35家，行业市场化程度较高。

　　烟用接装纸行业内的领军企业主要包括集友股份、立可达印业股份有限公司、高邮市卫星卷烟材料有限公司、云南玉溪水松纸厂、青岛嘉泽包装有限公司等。因行业内头部公司主要以非上市公司为主，粗略估计烟用接装纸行业内CR8为30%-40%，行业内产能相对分散，真正意义上的龙头企业尚未形成。

烟用接装纸行业龙头公司基本情况介绍

公司名称	主业介绍	产能规模
集友股份	主要从事烟用接装纸、烟用封签纸及电化铝的研发、生产和销售	2017年上市，年产能约为4000吨。
立可达印业股份有限公司	成立于1997年，位于温州经济技术开发区，主要生产烟用接装原纸和烫金材料。	扩建后，水松纸产能预计为7000吨。
高邮市卫星卷烟材料有限公司	成立于1996年，是一家集烟用接装纸科研、开发、生产、销售与服务于一体的国家高新技术企业，是国内各中烟公司指定供应商之一。	国内各中烟公司指定供应商之一，年产能近5000吨。
云南玉溪水松纸厂	成立于1989年，位于云南省玉溪市大营街办事处。公司是中国烟草物资公司“卷烟配套材料生产基地定点企业”，拥有德国、意大利等国的凹版印刷、分切复卷、电子打孔等国际先进水平的水松纸生产设备。	生产规模约为12000吨/年。
青岛嘉泽包装有限责任公司	成立于2004年，产品包括烟用接装纸、烟用内衬纸、烟用框架纸、烟用包装膜、烟用封签纸、滤棒成型纸、拆封拉线、BOPP电容膜、精品包装盒等。	生产规模约为5000吨/年。