2018年第三季度全球智能手机销售情况分析，iPhone手机销售市场回顾「图」

陈银 2018-12-06 17:14

　　数据显示，第三季度全球智能手机销量同比增长1.4%至3.89亿台，排名前五的智能手机厂商分别是三星、华为、苹果、小米和OPPO。

2018年第三季度全球智能手机市场（百万台）

品牌	2018年Q3销售量	2018年Q3市场份额：%	2017年Q3销售量	2017年Q3市场份额：%
三星	72.2	20.3	83.3	22.1
华为	52	14.6	39.1	10.4
苹果	46.9	13.2	46.7	12.4
小米	34.3	9.7	28.3	7.5
OPPO	29.9	8.4	30.6	8.1
其他	119.9	33.8	149.8	39.6
总计	355.2	100	377.8	100

资料来源：公开资料整理

　　2018年第三季度iPhone销售收入372亿美元，同比增长28.9%，但iPhone销量4688.9万部，仅增长0.5%，自18Q4iPhoneX上市以来，iPhone销量几无成长，均价提升成为iPhone营收增长的唯一动力。

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　　iPhoneXR未达预期，第四季度旺季iPhone销量偏弱。由于6.1寸的iPhoneXR采用LCD全面屏并搭载3D感测模组，其更加亲民的定位让市场对其销量充满期待，但从实际发售情况来看，iPhoneXR未达预期水平，主要有三方面原因：

　　1）由于采用新设计，面板等零组件影响了iPhoneXR的量产；

　　2）749美元的定价较市场预期偏高；

　　3）来自于华为mate20Pro等机型的竞争。2018H2iPhoneXR的备货量从最初的4000万台下调至目前3500万以下。

　　苹果对18Q4的收入指引为890~930亿美元，同比增长0.8%~5.3%，低于预期。考虑到iPhone营收占比在55%-70%，而Q4通常为iPhone销售旺季，由于新iPhoneXS/XSMax在9月末才上市，对ASP的拉动在Q4会明显体现，较低的收入增速指引意味着Q4iPhone销量面临一定压力。预估18Q4iPhone销量为7800万，同比基本持平。苹果决定自18Q4起不再公布iPhone、iPad和Mac等硬件产品销量，亦增加了市场对其销售量的担心。

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　　显示器与光学模组为成为iPhone供应链中价值量提升最为明显的零组件。观察最近三年的iPhone新机BOM表，可看出显示器、相机和半导体为价值量增加最为明显的三大零组件。从iPhone7Plus到iPhoneXSMax，半导体价值量由126提升至135美金，主要为存储器的容量和涨价带来的成本上升，A系列芯片价值量提升并未直接在硬件BOM中体现。显示器价值量由57提升至129美金，主要因采用AMOLED替代LCD，成本明显上升，屏幕面积也在不断增加，由5.5寸增加至6.5寸。由于新增加3D感测模组，光学模组价值量由32提升至49美金。

资料来源：公开资料整理

　　半导体据和显示器占据iPhone最大的硬件成本。拆分iPhoneX的硬件成本构成，其中半导体、显示器是为最大的两款，占比达到32%、31%。其次是光学模组，包含前后相机和3D感测相机，占比达15%，机壳（前后盖玻璃和金属中框）占比12%，包含微声学元件、触控马达、电池在内的其他部分共占10%。

　　若以个整个iPhoneX的价值链来看，苹果占据了了75%的利润。销售一支IPhoneX可获得毛利润约为585美元（零售渠道利润已除外），其中苹果凭借其研发设计、软件服务可获得75%，约442美金的毛利润，由于把握了供应链的最前端设计和最后端销售，苹果在供应链中极为强势，获得了最大部分的利润。富士康等组装厂可获得18美元的毛利，约占3%，其他零组件厂商可获得22%。