一、全国铁路整体投资情况
中国作为典型的大陆国家,经济联系和地理交互的跨度较大,铁路运输是我国重要的交通工具,具有运量大、成本低和运距长等特点,作为国民经济的大动脉,具有不可替代的作用。2018年我国铁路固定资产投资累计完成额达到8082亿元,超出年初7320亿的目标。
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二、全国铁路动车组、货车、客车和机车招标情况
从实际招标情况来看,从15年底开始,动车组招标进入调整波动阶段。受铁路中长期规划修订、铁总领导层更换、复兴号动车组上线等重要事件影响,动车组招标时间推迟且从大批量变为少量多批次,整体节奏较为缓慢。由于动车组交付周期相对较长,交付端变化趋势滞后于招标一期,2016-2017年中国中车动车组业务出现负增长,主要由于前期动车组招标较少所致,18年前三季度动车组业务收入向好,同比增长13.6%。
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相关报告:华经产业研究院发布的《2019-2025年中国铁路行业市场深度调查及发展前景研究预测报告》
由于货车交付周期相对较短,因此货车的变化趋势与招标呈现同趋势变化,2017年货车招标量为近年招标高峰,对应收入达到近年高点。NX70A型共用平车和X70型集装箱专用平车分别增加20000辆,集装箱需求是当年货车大增的主要动因,2018年前三季度货车业务收入同比有所下滑,主要系2017年基数较高,货车采购一般集中在每年的前两个月,18年下半年招标量突出。
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客车招标主体为中铁总,从2010年以来的数据看,客车营收的基本趋势与招标量趋同,中车客车业务2018年前三季度小幅增长,从2014年起中车客车业务逐年下滑,主要受招标量逐年下滑的影响,18年6月客车招标为283辆。
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机车招标主体为铁总,从2010年以来的数据看,机车营收基本趋势与招标量趋同,机车业务2017年大幅回升,2018H1实现同比增长,主要原因是2016年全年铁总机车仅招标机车260列,而往年招标都在700辆以上。
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三、全国铁路货车、客车、机车拥有情况
货运增量行动将带动货车需求增长,2017年我国铁路货车拥有量约为81万辆,根据“公转铁”要求,2018-2020年货运增量增长30%。从当前货运结构来看,中国铁路货运量占比7.8%,周转量占比10%+,相比美国30%的铁路货运量占比,未来仍有很大提升空间。
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2017年铁路客车拥有量7.2万辆,增长呈现周期性,截至2017年底全国铁路客车拥有量7.2万辆,扣除部分归属地方铁路的车辆,受铁总管辖的客车总量约为6万辆,按照25年使用年限计算,平均每年更新缺口为2400辆。
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2017年我国铁路机车拥有量大2.1万台,从近几年的情况来看,2016年到2017年机车保有量开始出现负增长。电气化是机车的重要发展方向,目前,我国电气化率已经从2011年的49.5%上升到2017年的69.9%,根据《铁路“十三五”发展规划》,电气化率要在2020年达到70%以上。
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四、我国高速铁路发展情况
轨交设备的需求与铁路基建和城市轨交投资规模紧密联系。“十三五”规划建设铁路新线2.3万公里,保证了未来五年我国铁路轨交设备的市场需求将保持较高水平。而城市轨道交通凭借其运量大、速度快、行驶安全和节约土地资源等优点,各地方政府将城市轨交作为“十三五”期间重点建设领域,各线路规划密集出台,投资力度不断加大,也将带动未来城市轨交设备需求的大幅增长。
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近几年来,中国高速铁路占铁路客运周转量的比重逐年攀升,高速铁路在铁路运输中的地位也日渐提高,2017年我国高铁占铁路运输周转量比重达到43.7%,比2011年增长了约33个百分点。2018年,我国高铁新建铁路投产里程4100公里,2018年是高铁通车大年,预计未来两年年均通车或在4000公里以上,“十三五”末,高铁累计通车里程将超过3万公里。
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基于经济和技术水平的差距,我国轨道交通事业起步相对较晚,但近几年来,随着城市化建设进程的加快,中心城市不断在向周边辐射,轨道交通建设的紧迫性也在增加。目前,中国中国已经形成世界上规模最大的轨道交通建设市场,发展速度明显快于其他国家,轨交设备行业未来发展潜力巨大。