一、羊毛行业概况
羊毛是纺织工业的重要原料，它具有弹性好、吸湿性强、保暖性好等优点。但由于价格高，对非织造布的生产来说，使用不多。采用好羊毛生产的非织造布，仅限于针刺制造毛毯、高级针刺毡等不多的一些高级工业用布。一般采用的是羊毛加工中的短毛、粗毛，通过针刺、缝编等方法生产地毯的托垫布、针刺地毯的夹心层、绝热保暖材料等产品。这类羊毛的长度不一，含杂高，可纺性差，加工较困难，产品可以经过化学后处理，以提高质量。羊毛纺织品以其华贵高雅、穿着舒适的天然风格而著称，特别是羊绒有着“软黄金”之美名。
羊毛的应用非常广泛，羊毛纺织产业的上游行业畜牧业提供毛纺纺纱所需要的原材料；中游的毛纺纺纱是整个毛纺织工业的基础，其生产工艺和特性决定了纺织制品的性能与质量，具体包括原毛初加工、毛条生产及改性、纺纱和染色后处理几个步骤；下游行业主要为服装行业，通过毛纺织造生产服装及毛毯、羊毛被等其他毛制品。
羊毛行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
二、中国羊毛行业发展现状分析
绵羊毛是一种天然动物毛纤维。具有角质组织，呈现光泽，坚韧并有弹性。通常指绵羊毛，因其产量高、种类多，可生产多种毛织品，是主要的毛纺工业原料。据统计，2018年中国绵羊毛产量为35.66万吨，同比降低13.1%。
2012-2018年中国绵羊毛产量及增长
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
细毛羊是中国绵羊改良较早的品种，基础较好，细羊毛产量亦大。几乎全国各省、区均有分布。目前细羊毛及其改良羊毛产量约占全国羊毛总产量40%—45%，尤其是近年来，中国美利奴羊的培育成功，对促进和提高中国细羊毛的品质和数量有了可靠的保证。据统计，截至到2018年中国细羊毛产量为11.79万吨，同比降低7.8%。
2012-2018年中国细羊毛产量及增长
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
半细羊毛依具体品种而异，一般为45175mm，大部分毛丛端部有毛辫，净毛率45%~75%，细度、长度均匀，卷曲浅而大，纤维强度和伸长率较大。主要品种大多源自英国，以肉用为主的绵羊品种，也有美利奴羊与长毛羊杂交品种，如南亚羊、杜塞特羊、舒福克羊、考力代羊等。主要用于绒线、工业用呢、毛毯等产品。据统计，截至2018年，中国半细羊毛产量为12.04万吨，同比降低9.8%。
2012-2018年中国半细羊毛产量及增长
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
山羊毛是山羊毛身上剪取的粗毛和死毛，优质特点是细毛很短，不能纺纱。截至到2018年中国山羊毛产量为2.7万吨，同比降低17.9%。
2012-2018年中国山羊毛产量及增长
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
羊绒是生长在山羊外表皮层，掩在山羊粗毛根部的一层薄薄的细绒，日照时间减少（秋分）时长出，抵御风寒，日照时间增加（春分）后脱落，根据光照时间的长短，自然适应气候，属于稀有的特种动物纤维。羊绒之所以十分珍贵，不仅由于产量稀少（仅占世界动物纤维总产量的0.2%），更重要的是其优良的品质和特性，交易中以克论价，被人们认为是“纤维宝石”、“纤维皇后”。据统计，截至到2018年，中国羊绒产量为1.54万吨，同比降低13.5%,
2012-2018年中国羊绒产量及增长
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
进口情况，截至到2019年上半年，中国羊毛进口量为15.99万吨，同比降低19.6%，进口金额为14.93亿美元，同比降低16.5%。
2015-2019年H1中国羊毛进口情况
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国羊毛市场运行态势及行业发展前景预测报告》
四、中国羊毛行业竞争格局分析
新澳股份是全球毛纺行业的龙头企业，坚持中高端定位，在毛精纺纱线、羊毛毛条、染整处理等业务方面建立起突出竞争优势，目前生产规模居于世界前列。多年以来，公司的业绩增长，财务指标均领先于国内同行。2019年上半年，新澳股份营业收入为15.75亿元，同比增长13.3%，净利润为1.32亿元，同比增长12%。
2017-2019年H1新澳股份营业收入与净利润统计
资料来源：公开资料整理
2019年上半年新澳股份营业收入分产品来看，毛精纺纱线占比41.37%，羊毛毛条占比30.83%，分部间抵消占比21.74%，改性处理及染整加工占比3.73%，原毛占比1.16%，其他（补充）占比1.13%。
新澳股份营业收入按产品分类（单位：%）
资料来源：公开资料整理
四、中国羊毛行业发展趋势分析
1、市场对超细毛的需求增加
随着消费者观念的改变，羊毛产品向舒适性、透气性、保暖性和美观性方向发展，而超细羊毛及其产品恰好符合这些要求。对超细羊毛的需求增加以及使用超细羊毛（如主动休闲装）的服装需求的潜在增长，表明超细羊毛市场的前景可观。相比之下，21~24μm的羊毛的产量非常低，导致这种羊毛的价格持续走高，而实际上对这种羊毛的需求并没有增加。同时，人造纤维对这类羊毛的冲击很大，因为可以在混纺中将其代替，若这类羊毛的产量大幅增加，可能将导致其价格下降。
2、羊毛业向规模化、标准化和品牌化方向发展。
产业化、规模化、标准化和专业化是农业生产现代化的重要标志。羊毛业发达的澳大利亚和新西兰等国均实现了规模化和标准化养殖。规模化、标准化生产，可防止或减缓品种退化，确保羊毛品质的一致性，提高羊毛生产者利益。同时，品牌化是衡量农业现代化水平又一重要因素。2013年的中央一号文件明确提出了支持农业产业化龙头企业培育品牌的要求，2014年，习总书记提出“推动中国制造向中国创造转变，中国速度向中国质量转变，中国产品向中国品牌转变”的要求。2015年，农业部提出要规范生产过程，打造一批农业标准化生产基地和农产品知名品牌。可见，品牌化对于提升羊毛产品的价值意义重大。因此，羊毛业会随着农业现代化的发展需求，向规模化、标准化和品牌化方向发展。
3、新技术助力羊毛业发展
科学技术一直被认为是解决农业生产力、可持续发展力和盈利能力的“银色子弹”。同样，新科技在羊毛业发展中发挥着重要的作用，涉及到该行业的整个产业链，包括毛用羊育种、羊毛品质检测技术和羊毛加工技术创新等。如纺织机械性质检测仪、外观质量检测仪、织物风格检测仪、物理性质检测仪和工艺性质检测仪等检测仪器的更新和应用，大大提高了产品的质量，使得产品更符合市场和消费者的质量要求。而且，新技术的发展和转化效率将随着人们意识的提高而发挥更加明显的作用。
