一、人造板行业现状及主要类别
中国是世界上森林资源最短缺的国家之一，虽然中国森林资源面积大，但覆盖率低，仅20%，而中国人口数量庞大，因此人均森林面积更低。研究数据表明，我国林木资源匮乏，人均活立木蓄积量仅为世界平均水平的1/6，但每年木材消耗量达到4亿m³。由于森林资源的紧缺现状短期不变，而我国人口之多使得木材消耗量极大，每年木材消耗量约5.5亿立方米，使得我国木材对外依存度高达50%以上。因此，根据我国国情，人造板的出现应运而生。
人造板主要有三大类别，分别是胶合板、纤维板以及刨花板。它的原料除了木材，还包括木材的剩余物或其他非木材植物（棉秆、甘蔗渣和芦苇等植物纤维），相当于废物利用。这些原料经过一定机械加工分离成各种单元料后，再施加或不施加胶粘剂和其他添加剂胶合，从而形成了板材或模压制品。
人造板三大主要类别
资料来源：公开资料整理
二、人造板产量数据及其产业结构
1、人造板行业产量数据
2018年中国人造板产量在世界排名前列，近几年来一直趋于稳定的趋势。2018年中国人造板产量为29909万立方米，同比增长1.43%。
2010年至2018年的人造板产量及其增长率
资料来源：公开资料整理
人造板的产量在近十年来一直呈现着一种稳步上升的趋势，前期增长速度较快，而近几年增长速度明显放缓，甚至在2017年出现了负增长。不过2018年，产量回升，相信在未来还会继续呈现上升趋势。
2013-2018年三大主要类别的产量
资料来源：公开资源整理
胶合板由于发展比较早，产量远远高于纤维板和刨花板。在上图数据中，纤维板的产量在近年来还呈下降趋势，但是刨花板的产量却在明显上升，虽然基数小，但是增长速度快，因此人造板的产量结构还是在稳步调整中。
2、人造板产业结构
在三种主要人造板中，胶合板的使用范围最广、并且生产要求较低，因此产量最高。纤维板和刨花板虽然暂时占比不大，但是其发展前景更加广阔，因此产业结构正在稳步调整。
2018年我国人造板行业主要类别产量占比
资料来源：公开资料整理
2018年人造板行业胶合板产量占比高达59.8%；纤维板与刨花板产量占比分别为20.6%和9.1%；其它人造板共计占比达到10.4%。
三、人造板的产业链结构
人造板的产业链主要由林业、人造业制造企业和家具企业。人造业制造企业向上游采购原材料，经过加工销售给家具企业。家具制造商向上游采购人造板、贴面等材料后，再将原料加工成家具产品销售给下游客户，客户主要包括消费者个人自住性购买需求以及房地产企业精装修对于家具的集中采购需求。
人造板行业产业链结构图
资料来源：公开资源整理
人造板产业上游是木材资源综合利用。人造板的原料来源广泛，胶合板和细木工板等单板类人造板生产以人工速生的杨木、杉木、松木、桉木为主要原料，而纤维板和刨花板等非单板类人造板以采伐剩余物、造材剩余物、加工剩余物等林区三剩物以及次小薪材、秸秆、甘蔗渣等为原材料。
2011-2018年我国木材产量统计
资料来源：公开资源整理
人造板产业下游是家居领域与房地产市场。近几年来，下游的终端销售总量攀升，但增速回落，渐渐回归平稳增长阶段。预计未来同比增速将进一步回落，但不改变市场总量继续上升。
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国人造板行业发展趋势预测及投资战略咨询报告》
四、我国人造板行业发展问题显现
1、林业资源紧缺，上游木材成本上升
由于我国林业资源十分紧缺，而中国木材年消耗量近5亿立方米，已成为全球第二大木材消耗国。森林供给与需求矛盾突出，因此林木资源高度依赖进口。在2014年，我国林木资源的对外依存度已经超过了50%，然而，近年来随着全球环保力度的加强，多个国家开始出台木材砍伐及出口限制，受环保政策、木材供不应求，导致原木进口价格呈现不断上升态势，进而加剧了我国人造板企业的生产成本。上游没有森林资源储备的人造板企业将面临很大的成本压力。
2010-2018年我国木材供给量
资料来源：公开资源整理
2、准入门槛低， 高端人造板存在壁垒
由于行业集中度较低，企业不仅非常的散、小，而且生产的产品差，产品质量低，并且劳动生产率低，更重要的是，人造板的生产过程中，会污染环境。其中，生产胶合板的企业尤为严重，由于行业门槛低，投资成本少，致使整个行业质量参差不齐，大多数人造板企业质量低下，没有好的技术。人造板的技术革新刻不容缓。
3、下游房地产行业发展放缓，影响行业终端需求。
房地产行业的兴衰间接影响到了人造板行业整体产值的发展快慢。由于国家的房地产政策的影响，我国商品房销售面积近年来逐步放缓且预计该趋势短期内不会有较大改观，2018年我国商品房住宅销售面积同比仅增加2.2%，需求削弱将导致行业内部竞争加剧。
五、人造板行业发展前景与优势
1、行业集中度较低，环保趋严品牌企业受益
人造板行业集中度较低，限制落后产能进入市场被纳入国家出台政策。人造板是家居建造的主要原材料，人造板制造商向家居领域延伸具有较大的成本优势。企业可直接将内部产成的人造板产品供应给家具建造，可以有效降低家居业务的制造成本，提高竞争力。一方面，公司的人造板业务可得益于家居业务的发展来提升其产品需求，同时企业还可通过切入景气度较高的定制家居行业提升盈利水平。
2、国家扶持人造板产业，退税增厚利润
人造板生产属国家扶持产业，享受退税优惠政策。2006年国家发布政策，以林区三剩物和次小薪材为原料生产加工的细木工板、纤维板、刨花板，享受100%的增值税退税补贴。后续在2010年退税比率降低为80%，并在2015年降低为70%并延续至今。
3、原木综合利用率高，对生态环境的保护有着积极意义
使用原木加工成板材出材率只有36%-42%，效率较低，而纤维板、刨花板对木材的利用率接近100%，人造板的生产应用大大提高了木材综合利用率，2-3立方米的木材虽然只可生产1立方米的人造板，但1立方米的人造板相当于3-6立方米的木材的使用效果，对于缓解木材类产品供求矛盾、保护森林资源和生态环境等方面有重要的积极意义。
