一、抗老化助剂行业概况
高分子抗老化助剂作为高分子材料化学助剂的重要品类，其总销售额约占高分子材料化学助剂的1/4以上。抗老化助剂是指能够改善高分子材料的原有性能，并可赋予高分子材料抗热氧化、抗光氧化功能等抗老化功能的化学助剂，主要包括抗氧化剂、光稳定剂两大类别。抗老化助剂是高分子材料重要的添加剂和组成成分，用量较少，但对高分子材料性能影响很大，其添加品种、添加配比、添加顺序、添加方式、添加环境将直接影响高分子材料特性，被誉为不可或缺的“材料味精”。
按照抗氧化机制分类，抗氧化剂可分为主抗氧剂和辅助抗氧剂。按抗氧化剂产品在下游市场的应用分类，抗氧化剂可以分为专用型抗氧化剂（SAO）和通用型抗氧化剂（GAO）。光稳定剂因自身结构和品种的不同而有不同的功能，通常按作用机理可以分为：紫外线吸收剂（UVA）、受阻胺类光稳定剂（HALS）、光屏蔽剂和光猝灭剂，其中UVA和HALS是最重要的两大类。
抗老化助剂主要产品分类介绍
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高分子材料抗老化助剂的直接下游包括塑料、橡胶、涂料、化学纤维及胶黏剂等高分子材料领域。
抗老化助剂下游应用
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二、中国抗老化助剂市场空间巨大
据统计，全球抗老化剂市场约120亿美元（约800亿人民币），全球龙头巴斯夫销售额约130亿，其他几家国外企业销售在20-40亿不等。国内企业整体规模不大，较大一些的在5-10亿之间。利安隆为国内规模较为显著的抗老化剂生产商，2017年全球市占率约为1.5%。
2017年全球生产抗老化助剂主要公司市场份额
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从市占率来看，BASF抗老化助剂全球市占率以16.7%排第一，Songwon市占率为5.2%排第二，利安隆为国内规模较为显著的抗老化剂生产商，2017年全球市占率约为1.5%。
全球抗老化助剂竞争格局（单位：%）
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国抗老化助剂行业市场深度分析及投资战略研究报告》
三、中国抗老化助剂行业下游市场空间巨大
据统计，2016年，全球合计生产塑料33,500万吨，中国生产的塑料材料占全球产量的29%，中国也由此成为全球生产塑料制品最多的国家。截至到2019年前11个月，中国塑料制品产量达到7199.5万吨，同比增长32.5%。
2013-2019年1-11月中国塑料制品产量及增长
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
据统计，2017年全球合成橡胶产量1505万吨，亚太地区的合成橡胶产量占总产量的53%，是最重要的合成橡胶供应地区。截至到2019年前11个月，中国合成橡胶产量达到639.9万吨，同比增长27.4%。
2013-2019年1-11月中国合成橡胶产量及增长
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2017-2025年全球化学纤维复合年均增长率约为2.6%，亚洲地区增长率将达3.3%；到2020年，化学纤维需求量预计将达7,700万吨。从国内来看，据统计，截至到2019年前11个月，中国化学纤维产量达到5492.8万吨，同比增长20.2%。
2013-2019年1-11月中国化学纤维产量及增长
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据统计，2017年全球涂料市场规模为1,470亿美元和418亿公升，全球市场价值增长5.2%，销量增长4.3%。全球涂料行业最大、最具活力的地区是亚太地区，预计2018年亚洲市场的增长率有望达到6.4%。截至到2019年上半年，中国涂料产量为964.45万吨，同比增长4.8%。
2013-2019年H1中国涂料产量及增长
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四、抗老化助剂行业竞争格局分析
中国在高分子材料领域的高速发展，使中国已成为全球高分子材料化学助剂需求的增长重心，良好的市场前景促使巴斯夫、DSM等国际高分子材料巨头纷纷将高分子材料产能向中国扩张或转移。由于中国高分子材料化学助剂行业起步晚，行业集约化程度不够，但这正为了优秀企业的产业并购创造了良好资源。2017年利安隆销售额为11.5亿元，产能为32400吨。
2017年中国生产抗老化助剂主要公司市场份额
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目前国内企业普遍起步较晚，行业集中度较低，单个企业规模较小，在产品质量、研发能力、管理水平等方面存在不足，市场占有率较低。但是随着中国高分子材料工业和化工工业的快速发展，相关技术的不断积累，国内化学助剂产业正呈现集聚式发展态势。
在抗氧化剂和光稳定剂等抗老化化学助剂产品领域，以利安隆为代表的国内企业利用后发优势已在细分市场领域与国际同行业公司展开全球客户层面竞争，以其产品高性价比、市场反应速度快、技术服务和库存的本土化优势，不断缩短与国际同行业公司在不同细分产品领域的差距。
同时在在安全环保形势不断加强的大背景下，国内企业的集中度呈现向头部集中的趋势，上市公司利用其技术和资本优势，加快对中小企业的并购整合，例如2019年利安隆完成了对凯亚化工的并购，普利特则正在推进杭州帝盛的收购。随着全球化进程加快、高分子材料制造商的全球采购策略的实施、国内新材料和化工产业的发展，国内化学助剂企业将与国际同行业企业展开全面竞争，并逐渐走向国际市场。
国内主要抗老化助剂生产企业竞争格局
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从其他地区企业来看，如巴斯夫、松原集团、雅宝化工等较早的进入行业，凭借原料、规模、技术优势以及与国际大型高分子材料制造商长期的合作关系，在全球市场份额上占据优势，并且在全球化扩张过程中逐步渗透中国市场。例如雅宝化工早在2008年完成了在中国两家塑料抗氧剂合资企业宁波金海雅宝和上海金海雅宝的全资收购，松原集团在2012年与唐山百孚化工组建合资公司，拥有年产12000吨硫代酯类抗氧剂的生产装置，巴斯夫出于对中国市场增长的信心，2019年1月在上海漕泾基地投产世界级抗氧化剂装置，年产能4.2万吨。
其他地区主要抗老化助剂生产企业竞争格局
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